A股探底回升沪指震荡收平 锂电股暴跌医药股强势市场继续分化

原創

7月19日，A股三大指数开盘涨跌不一，随后指数走势分化，沪指低开低走，创业板指宽幅震荡一度涨近1.5%，煤炭概念、医美、有色等多板块活跃，中药板块涨幅居前，证券、银行等大金融板块走弱，猪肉、上海自贸区板块较萎靡。午后，指数宽幅震荡，大豆、玉米、转基因等农业股全线爆发，机场航运、通信设备、网络安全短线走高；盐湖提锂、鸿蒙概念重挫。总体来看，沪深两市指数今日涨跌互现，大小指数继续震荡，沪指早间达到日内最大跌幅近1%后震荡回升，上证50创出年内新低后回升涨0.46%，创业板指则维持震荡态势，三大股指一度翻红，两市个股跌多涨少，逾2500个股下跌，市场情绪仍偏向谨慎，赚钱效应较弱。

截止收盘，沪指微跌0.01%报3539.12点，成交额为4870亿元；深成指涨0.14%报14992.90点，成交额为6349亿元；创业板指涨0.49%报3449.53点，成交额为2420亿元。两市成交额连续第13个交易日在万亿上方，北上资金全天净买入43.74亿元，其中沪股通净买入11.75亿元，深股通净买入31.99亿元。

盘面上，行业板块多数下跌，锂电、化纤、造纸、石油、仓储物流等板块跌幅靠前。医药板块全天强势，网络安全、白酒、种业概念涨幅居前，5G、机场航运、旅游酒店、抗流感、中药、新冠检测、疫苗、信息安全等概念活跃。

医药板块全天强势 锂电板块持续回落

有色板块涨幅居前，中润资源(000506-CN)、中钨高新(000657-CN)涨停，广晟有色(600259-CN)、西藏矿业(000762-CN)盘中触及涨停，兴业矿业(000426-CN)、西部矿业(601168-CN)涨逾6%，鼎胜新材(603876-CN)、北方稀土(600111-CN)等均有拉升表现。军工板块表现活跃，长城军工(601606-CN)、新兴装备(002933-CN)涨停，安达维尔(300719-CN)涨8%，全信股份(300447-CN)、三角防务(300775-CN)涨超5%，航发科技(600391-CN)、中兵红箭(000519-CN)等跟涨。医美概念回暖，江苏吴中(600200-CN)涨超8%，澳洋健康(002172-CN)、德展健康(000813-CN)涨超6%，盈康生命(300143-CN)、麦迪科技(603990-CN)等涨逾5%;中药板块拉升走高，羚锐制药(600285-CN)、精华制药(002349-CN)、太安堂(002433-CN)涨停，同仁堂(600085-CN)涨超8%，新光药业(300519-CN)、片仔癀(600436-CN)、九芝堂(000989-CN)、马应龙(600993-CN)等跟涨逾7%。白酒概念继续走高，广誉远(600771-CN)、青海春天(600381-CN)涨停，海南椰岛(600238-CN)跟涨超8%，青青稞酒(002646-CN)涨超5%，泸州老窖(000568-CN)、水井坊(600779-CN)等跟涨。

午后，通信设备板块持续拉升，移为通信(300590-CN)涨20%封板，广哈通信(300711-CN)、有方科技(688159-CN)涨超12%，欣天科技(300615-CN)、烽火电子(000561-CN)涨10%，天孚通信(300394-CN)涨超8%，中兴通讯(000063-CN)等跟涨近6%。农业种业板块拉升，荃银高科(300087-CN)大涨超17%，隆平高科(000998-CN)涨停，神农科技(300189-CN)、登海种业(002041-CN)等纷纷上涨超6%;旅游板块走高，锦江酒店(600754-CN)、首旅酒店(600258-CN)涨超7%，中青旅(600138-CN)、中国中免(601888-CN)、西藏旅游(600749-CN)等跟涨超5%。不过，猪企业绩惨淡，猪肉股继续承压，温氏股份(300498.CN)跌逾5%，牧原股份(002714.CN)、傲农生物(603363.CN)、双汇发展(000895.CN)跌近5%，龙大肉食(002726.CN)、神农集团(605296.CN)等走低。上海自贸区板块走弱，陆家嘴(600663.CN)跌停，浦东建设(600284.CN)跌超9%，外高桥(600648.CN)、龙头股份(600630.CN)、上海临港(600848.CN)等跟跌超5%。证券板块持续走弱，国盛金控(002670.CN)跌超8%，中银证券(601696.CN)跌超7%，湘财股份(600095.CN)、西部证券(002673.CN)等跟跌超4%。或存在动力电池问题，4车企找回147万辆新能源车，锂电板块持续下挫，杉杉股份(600884.CN)、露笑科技(002617.CN)跌停，奥克股份(300082.CN)、天际股份(002759.CN)跌超8%，永太科技(002326.CN)、中科电气(300035.CN)等跌超7%。

海外疫情反弹OPEC+对峙落幕 我国启动第三次猪肉收储

海外多地疫情反弹，德国新增感染病例数已连续10天出现上升，增速比上周同期增加56%;截至当地时间7月17日，巴西单日新增新冠肺炎确诊病例超3万例，累计确诊1934万例；截至7月17日，印尼新增新冠肺炎确诊病例超5万例，累计确诊283万例。截至7月18日，美国单日新增确诊超3万例，累计逾3495万例；泰国7月18日新增确诊病例超1万例，连续第三天创新高。此外，东京奥组委18日宣布，奥运村中已有2名外国运动员确诊新冠，这是首次有奥运村内运动员确诊。另外，值得一提的是，OPEC+7月18日召开部长级会议，会议结果在8月增产幅度，减产基准线上调时间和减产联盟稳固性方面全面好于市场预期，有望支撑短期油价强势表现。同时，OPEC+表态将持续跟踪市场动态，谨慎增产，并致力于长期维持原油市场稳定性，此轮高油价长期持续的确定性料也进一步提升。油价高景气利好油及油服公司、煤化工、民营大炼化和轻烃裂解龙头，预计未来2-3年油价将维持在60甚至65美元以上。

国内消息面上，7月19日，发改委在例行新闻发布会上表示，已经完成两次生猪的中央储备收储，7月21日还将组织第三次中央储备收储。目前生猪价格过度下跌的势头得到了遏制，养殖户的信心有所恢复。另外，对于大宗商品方面，发改委表示，将继续按照国务院常务会议部署，会同有关部门加强大宗商品价格监测预测，组织好后续批次铜、铝、锌等国家储备投放，密切关注市场价格异常波动情况。发改委还表示，5月中下旬以来，会同有关部门密切跟踪监测大宗商品价格走势，多措并举，持续发力。联合约谈铁矿石、钢材、铜、铝等重点企业及行业协会，多次赴有关交易中心、地方及重点企业进行联合调研和专项调查，督促企业守法合规经营，持续加强期现货市场联动监管；组织完成首批铜、铝、锌等国家储备投放。目前看，上述一系列举措取得了初步成效。近期，大宗商品价格总体呈回落态势，钢材、铜、铝等价格比5月份的年内高点下跌3%-14%，带动6月份PPI环比涨幅比上月大幅收窄1.3个百分点。市场普遍预计，随着国家保供稳价措施持续见效，大宗商品价格将逐步回归合理区间。

市场结构性行情依旧

今日全天市场依旧震荡，沪深指数探底后快速反弹，大盘再次探底回升，跌幅收窄，午后市场逐步走强，而板块轮动以及反复下，两市成交额继续破万亿，市场虽下跌个股较多，但对中期支撑有较明显的共鸣。技术上，上证指数仍处于箱体区间震荡，宁德时代继续下挫拖累创业板，但作为市场情绪风向标的创指依然走势翻红。整体看市场处于高标板块个股回调阶段，因此指数对市场指导意义不大，高位个股反弹仍是卖点，锂电、光伏、半导体三大前期领涨板块分化严重，或将迎来集体调整，短期风险较大不宜介入。目前全天市场依旧整体放量震荡，但场面略显尴尬既不涨也不跌。区间徘徊下，或许在等待新的方向选择。

不过，7月A股处于从平静期向共振上行期过渡的阶段，近期基本面预期上修，政策预期分歧加大，极致的市场分化阶段性收敛，风格再平衡，价值板块阶段性修复，高景气成长板块则从抱团阶段进入轮动阶段。当前国内外环境整体向好的基调下，随着国内经济复苏的持续以及流动性的相对稳定，市场结构性行情依旧，部分板块和个股的机会仍然存在。对于机会把握尚可的投资者者，依旧可进行具体的配置，但最好的就是寻求相对确定性机会，切忌追高下继续挖掘强业绩以及低估值的品种。此外，经济复苏放缓之下，顺周期类品种最好的投资周期已经逝去，后期反复概率加大，整体建议降低仓位。