两市震荡回调成交破1.2万亿，军工上涨赛道股分化

原創

三大指数震荡调整，沪指跌0.31%，创业板指跌0.86%，两市约3000家个股下跌，交易额突破1.2万亿元，连续第12个交易日破万亿。

新能源、半导体等热门赛道股出现分化，宁德时代低开低走跌2.11%，江特电机触板，7月以来涨幅约220%。军工股全天大涨，航母、大飞机、无人机等概念表现强势，中国船舶、航天彩虹等十余股涨停或涨超10%，地产股有所活跃。另外，国产软件、光刻胶、白酒股表现萎靡，五粮液跌3.13%。新冠检测、疫苗等抗病毒概念股整体回调，午后农业股盘中异动拉升，隆平高科涨停。盘面上，国防军工、种植业与林业、房地产开发涨幅居前，计算机应用、化工新材料、证券等跌幅前列。

截至收盘，沪指跌0.31%，报收3466点；深成指跌0.79%，报收14872点；创业板指跌0.86%，报收3532点。北向资金全天净流出19.65亿元。

赛道股分化，军工地产上涨

锂电池今日开启盘整，板块内个股分化明显。中国宝安、国轩高科、川能动力涨停10%，西藏珠峰涨7.15%，天赐材料涨4.14%，先导智能下跌4.79%，新宙邦跌4.62%。半导体板块同样涨跌不一，思瑞浦涨20%、芯原股份-U涨18.06%，南大光电跌5.69%，国民技术跌6.08%，前期人气股不少陷入调整。

军工板块全线大涨，其中新研股份涨停20%，中国船舶、中国海防、航天彩虹均涨停幅度10%，中航西飞涨幅7.18%，航发控制涨幅8.46%，中船应急涨幅7.52%，晨曦航空涨幅4.32%，板块内10多只个股涨停或涨幅超过10%，军工行业ETF(512810)涨3.74%，盘中价格创出上市新高!

兴业证券表示，当前军工板块持续升温，核心因素在于需求饱满、业绩强劲、估值低洼。高景气赛道估值洼地加速填平背景下，成长龙头标的估值有望持续扩张，业绩仍有超预期空间。首席策略分析师张忆东8月2日线上对话中表示：“市场没有充分反应军工的成长性。现在的军工很像前两年的新能源车，或者再往前的新能源。”

地产板块今日异动反弹，金地集团涨5.24%，保利地产涨4.9%，万科A涨2.14%。消息面上，保利地产昨日晚间公告，公司实控人、高管均公布增持计划。有机构认为，这可能是价值蓝筹见底的标志之一。中信建投证券表示，小盘与成长的风格漂移可能接近尾声，未来1年将重回大盘跑赢小盘的风格。

“增高针”被质疑，明星基金躺枪

昨晚，新华社突然发文《身高焦虑就打“增高针”？危险！》。文章指出，近年来，医学上主要用于矮小症的“增高针”治疗悄然兴起。记者调查发现，所谓“增高针”其实就是注射生长激素。专家认为，生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。文章还指出，近年来随着社会需求的增加，生长激素的使用量越来越大。国内一家生长激素龙头企业年收入连年增长。2016年至2020年的5年间，其年收入增长了4倍多，收入90%以上都来自生长激素相关产品。

受消息影响，长春高新放量跌停，安科生物跌10.52%。值得注意的是，长春高新为机构重仓股，大股东名单中，许多明星基金身影频现。综合基金半年报数据，长春高新的前十大机构投资者中，葛兰管理的中欧医疗健康混合型证券投资基金位列第一，另外还有六支易方达基金。

中报披露期  重点关注高景气度板块

上市公司中报正在密集披露中，截至目前接近五成公司披露中报、中报业绩快报或中报业绩预告。高增长或业绩超预期个股有望产生明显超额收益，引领8月份行情主线。

策略方面，申港证券维持今年上证指数在3300-3800点之间震荡的判断，经过7月最后一周的巨震之后，市场后续振幅和成交量有望缩窄，机构资金将根据2021年中报，继续大幅增持最高利润成长预期的电子、医药、电气设备、汽车等高景气行业，尤其以半导体为领军的自主科技成长赛道，依然会持续创造超额收益。

经历了7月份的震荡行情后，公私募基金整体依旧保持较高仓位迎接8月。增量资金也在持续涌入，私募7月备案产品数量创出今年以来月度新高，多位公募明星基金经理的新产品也即将发行。展望后市，多位业内人士表示，对接下来的市场行情保持乐观，未来仍有较多结构性机会可以挖掘。融智中国对冲基金经理A股信心指数月度报告显示，截至7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，相较6月底略微降低，但仍处于历史高位水平。投资策略方面，多位私募基金经理计划在8月提高进攻性。