【热点零距离】碳中和ETF上市3日获7亿元资金申购，为何那么火？

原創

碳中和主题持续走强，易事特20%封涨停，欣旺达、浙富控股、容百科技等多只个股大涨，碳中和ETF(159790)涨幅达1%，值得一提的是，碳中和ETF(159790)自8月6日上市以来，短短3日获得7亿元净申购资金，累计成交额超20亿元。笔者在7月28日文章中详解了低碳经济的投资思路，详见文章《“史诗级”投资机会或诞生，如何踩中行业重磅风口？》。

“30碳达峰、60碳中和”无疑是2021年最热的词之一，而近期无论是政策跟进还是市场关注度，都让低碳经济板块的投资情绪持续火热。平安证券研报指出，730高层会议提出，要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，此次表态将进一步加强市场对于碳中和、硬科技领域的共识，新能源汽车、新能源、半导体等硬科技成长板块仍然是政策大力推动以及资本市场重点布局的方向之一。

近期低碳经济的关注点有二：一是储能，二是氢能源。关于氢能源的投资逻辑，笔者在8月10日的文章中详细进行了阐述，详见文章《净利增20倍的美锦能源，预示着氢能是下一个锂电？》，这里不再赘述。

而对于储能，浙商证券表示，储能作为一种柔性电力调节资源，在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中，具备长期的、正向的、不可替代的社会价值，在新能源消纳、调峰调频等辅助服务、提升电网系统灵活性稳定性的技术必要性已得到充分验证。经济性只是短期的摩擦性因素，投资者更需具备“终局”意识，关注储能资产长期定价逻辑的根源。

浙商证券进一步分析，2020年全球新增装机4.7GW，同比+62%，2016-2020年CAGR=46%，市场规模高速增长。根据我们搭建测算模型，2025年中国储能预计新增45GWh，“十四五”期间装机CAGR=70%，对应市场规模499亿元。2025年全球储能预计新增172GWh，5年CAGR=75%，对应市场规模2370亿元。中国及全球5年增长空间均超过10倍，是碳中和弹性最大赛道，该机构建议积极布局相关企业获得超额收益。

8月11日，储能板块再度强势上涨，科泰电源、易事特、盛弘股份等20%涨停；英维克、四方股份等多只个股10%涨停。

值得关注的是，储能板块近期太火爆，龙头已停牌。

8月10日晚，储能概念龙头股上能电气公告称，因近期公司股价异常波动，11日开始停牌核查，这是公司第二次停牌核查。公告显示，上能电气股票自7月21日至8月10日收盘价累计涨幅为263.79%，累计换手率为228.58%，期间4次触及股票交易异常波动，1次触及股票交易严重异常波动。

消息面上，国家发展改革委和国家能源局近日发布的《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》明确，在电网企业承担可再生能源保障性并网责任的基础上，鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。

国金证券预计后续适时出台电化学储能电价机制、发电侧电价市场化相关政策是大概率事件，这将进一步推动储能资产从“政策要求”向“具备盈利模式”转变，并大幅激发相关投资积极性。

低碳经济是“30碳达峰、60碳中和”高层定下的战略目标，节能减排、低碳经济是未来一段时间的重点任务，笔者认为会在未来成为持续的热门赛道。在这期间，市场挖掘了新能源电动车产业链、光伏、煤炭、氢能、储能等细分领域，而今后是否还有一些值得挖掘的一些新机会、新热点，我们将一起持续关注。