A股放量下跌沪指回踩3500创指跌2.5% 调整如期而至大消费领跌

原創

8月26日，沪深两市指数早盘震荡走弱，创业板指领跌，沪指、深成指跟跌，白酒、食品加工等大消费板块走弱，CRO概念弱势领跌。不过，钠离子电池、工业母机等多板块活跃，宁德时代一度冲高涨超5%，煤炭、钢铁等资源股逆势走强。午后，三大指数持续下行，创业板指跌超2.5%，大消费板块全天走弱，白酒概念遭重挫，贵州茅台跌超4%，医药股、汽车整车较萎靡，仅煤炭、钢铁等资源股涨幅居前，石墨电极、景点及旅游、钛白粉等板块活跃。总体而言，沪深大小指数齐走弱，两市尾盘跳水扩大跌幅，沪指全天跌超1%、创业板指跌超2.5%，科创50指数跌近3%，两市个股跌多涨少，市场情绪回落，亏钱效应明显。

截至收盘，沪指跌1.09%报3501.66点，成交额达6224亿元；深成指跌1.92%报14415.46点，成交额达7519亿元；创指跌2.51%报3264.45点，成交额达2991亿元。两市成交额13743亿，微连续27个交易日破万亿，北上资金全天小幅净买入12.29亿元，为连续4日净买入；其中沪股通净买入超18亿元。

盘面上，题材概念整体表现低迷，酿酒、食品饮料、医药医疗等大消费板块成杀跌主力领跌两市，金融股普跌。农林牧渔、汽车、家电等板块跌幅靠前；不过煤炭、钢铁等周期板块大涨靠前，光伏、工业母机板块表现强劲，军工、有机硅、钠离子电池、钛白粉、BIPV等概念活跃。

资源股大涨消费股等领跌 题材概念整体低迷

钢铁业顶层设计指导意见即将发布，钢铁板块全天领涨，本钢板材(000761.CN)、海南矿业(601969.CN)、马钢股份(600608.CN)涨停，包钢股份(600010.CN)、鞍钢股份(000898.CN)涨超7%，山东钢铁(600022.CN)、宝钢股份(600019.CN)等逆市涨近5%。煤炭概念拉升上涨，山煤国际(600546.CN)、兖州煤业(600188.CN)、华阳股份(600348.CN)涨停，美锦能源(000723.CN)涨超8%，安源煤业(600397.CN)、潞安环能(601699.CN)跟涨超5%。受利好消息刺激，钠离子电池走高，华阳股份(600348.CN)、山东章鼓(002598.CN)涨停，翔丰华(300890.CN)、欣旺达(300207.CN)跟涨；工业母机板块再度活跃走强，国盛智科(688558.CN)大涨20%，青海华鼎(600243.CN)、华东数控(002248.CN)涨停，维宏股份(300508.CN)等跟涨超5%。军工板块拉升，北方导航(600435)涨停，中天火箭(003009)、甘化科工(000576)、航新科技(300424)跟涨。储能板块持续走高，新筑股份(002480)、华阳股份等多股涨停，金冠股份(300510)、雄韬股份(002733)跟涨。有机硅板块持续拉升，合盛硅业(603260)、宏柏新材(605366)涨停，硅宝科技(300019)、东岳硅材(300821)等跟涨。券商板块一度冲高，ST安信(600816.CN)涨停，浙商证券(601878.CN)冲高回落涨近5%，华林证券(002945.CN)、东兴证券(601198.CN)、光大证券(601788.CN)等均有不同程度冲高跟涨。

午后，钛白粉板块持续走高，金浦钛业(000545)、振华股份(603067.CN)封涨停，惠云钛业(300891.CN)涨超7%，安纳达(002136.CN)涨超6%，龙佰集团(002601.CN)、天原股份(002386.CN)、安宁股份(002978.CN)等纷纷跟涨。光伏概念续掀涨停潮，永泰能源(600157.CN)、芯能科技(603105.CN)等超10股涨停，青岛中程(300208.CN)、德力股份(002571.CN)等跟涨超5%;航运概念拉升，中远海特(600428.CN)涨停，中远海发(601866.CN)涨超6%，盛航股份(001205.CN)等跟涨。不过，白酒概念持续走弱，今世缘(603369.CN)跌超8%，舍得酒业(600702.CN)跌超7%，五粮液(000858.CN)、酒鬼酒(000799.CN)、水井坊(600779.CN)等跌超4%，贵州茅台(600519.CN)亦跌4.21%再度失守1600元。CRO概念下挫，皓元医药(688131.CN)跌约20%，成都先导(688222.CN)跌超6%，博济医药(300404.CN)、药石科技(300725.CN)、药明康德(603259.CN)等跌近5%;新冠检测板块持续下挫，硕世生物(688399.CN)跌超7%，复星医药(600196.CN)、谱尼测试(300887.CN)、明德生物(002932.CN)、万泰生物(603392.CN)等股跌超5%。盐湖提锂板块走弱，西藏城投(600773.CN)跌超8%，蓝晓科技(300487.CN)跌逾7%，久吾高科(300631.CN)、亿纬锂能(300014.CN)等跌超5%。

美股续创新高中概股大涨 本周市场关注鲍威尔讲话

8月25日，美股三大指数收涨继续创新高，为日线周期五连涨，道琼斯指数涨0.11%，标普500指数盘中一度摸高4500点最收涨0.22%，纳斯达克指数涨0.15%，其中标普500指数和纳斯达克指数连续第三个交易日创新高。热门中概股则多数回调，好未来跌超7%，高途教育跌超6%，一起教育和新东方跌超5%，阿里巴巴、腾讯音乐、拼多多、微博跌超1%，网传台积电通知客户全面涨价20%，受此影响台积电涨4.39%。备受期待的杰克逊霍尔研讨会将于周四开幕，届时美联储官员可能会透露有关缩减货币刺，激计划的最新消息。目前，美联储每月至少购买1200亿美元的债券，以抑制长期利率和推动经济复苏。此外，辉瑞-BioNTech疫苗获FDA完全批准的消息提振了市场信心，本周市场关注鲍威尔定于周五发表讲话，所以还有不确定性风险。另外，国际货币基金组织规模为6500亿美元的新一轮特别提款权普遍分配方案近日生效。这次IMF历史上规模最大的一次特别提款权分配，将为全球合力应对新冠肺炎疫情和促进世界经济复苏注入一剂“强心针”。本轮分配根据IMF成员所占的份额比重进行，其中新兴市场和发展中国家将获得约2750亿美元的特别提款权；IMF总裁表示，本轮分配将令所有IMF成员受益，满足全球各经济体对储备资产的长期需求。

国内方面，工信部在政协提案中表示，有关部门将支持钠离子电池加速创新成果转化，支持先进产品量产能力建设。同时，其表示将根据产业发展进程适时完善有关产品目录，促进性能优异、符合条件的钠离子电池在新能源电站、交通工具、通信基站等领域加快应用；通过产学研协同创新，推动钠离子电池全面商业化。同时，科技部将在“十四五”期间实施“储能与智能电网技术”重点专项，并将钠离子电池技术列为子任务，以进一步推动钠离子电池的规模化、低成本化，提升综合性能。对于钠离子和储能方向，可以理解为新能源的后周期，可以进线重点关注。

A股市场结构性行情未变

在市场连续反弹三日后触及压力位，今日沪深两市开盘涨跌不一，随后没有任何挣扎的持续走低，三大指数同步呈现震荡调整走势，沪指跌逾1%，创业板指调整幅度则稍大跌超2.5%，战略资源的上游方向继续表现，而大消费方向的高估值品种依旧在持续震荡调整。目前，市场在持续贴现不确定性，等周五的鲍威尔讲话和月末的美联储动态，投资者可适当减仓，保持谨慎情绪，接下来控制好仓位。不过，目前指数整体是震荡反弹的节奏，并无大幅下跌的风险，沪指3530点上方慎看多，明天要看的就是会不会直接跌破3500点，后续关注大金融能否助力。

就现在来看，市场的结构性行情没有改变，重点挖掘事件驱动型个股。目前有机硅、贵金属等资源类板块的交替走强，代表目前资金对优质赛道的布局具备确定性，近期半导体板块则调整充分，可适当关注晶园代工方向，工业母机概念同样符合政策预期，调整后或有结构性机会；低位的品种亦可以布局，如新能源的后周期如钠离子和储能方向等。另外，主线还是成长方向，中线配置的方向仍是具有高成长性的中小盘标的， 这些公司的潜在空间非常大，而且机构调研频繁，选择标可适当靠拢。