A股大幅分化上证50指涨逾2% 蓝筹股强势回归两市量能再创新高

原創

9月1日，本月首个交易日，沪深三大指数平开，光伏、锂电池、军工等热点题材相继杀跌打压市场情绪，创业板指盘中一度跌2.6%，不过随后地产、金融、白酒股走强及光伏、锂电池等概念反弹，带动两市主要指数快速回升，指数临近午盘前回暖。午后，两市指数延续分化，证券、保险等大金融板块全线爆发，锂电、有色、光伏等前期高位板块则全线大跌，有机硅、磷化工等化工股持续下挫，工业母机、石油开采等板块走弱。总体而言，沪深两市大小指数大幅分化，板块迎来高低切换，沪指在金融、白酒等板块带动下震荡收涨，上证50指数大涨超2%，盘中一度跌超2%的创业板指最终收跌1%以内，市场情绪仍在修复，赚钱效应一般。

截止收盘，沪指涨0.65%报3567.10点，成交额为8425亿元；深成指跌0.1%报14314.09点，成交额为8686亿元；创指跌0.85%报3186.85点，成交额为2944亿元。此外，上证50指数收涨2.19%,两市成交量再度放大，成交额1.7万亿元再创年内新高，其中上证指数成交额突破8000亿元大关，创2015年7月24日以来新高；北向资金全天单边净买入76.88亿元，为连续8日净买入；其中沪股通净买入60.75亿元，深股通净买入16.13亿元。

盘面上，证券、游戏、白酒、中船系等板块涨幅居前，大金融、地产、家居、机械基建等蓝筹股大涨，文教休闲、网络游戏、食品饮料等超跌股强势反弹，锂电、有色、光伏等前期高景气股大跌，有机硅、HIT电池、稀缺资源等跌幅前列。

金融、地产等蓝筹全线上涨 锂电有色等前期高景气股大跌

工程机械概念股整体强势大涨，板块指数涨超6%，金鹰重工(301048.CN)大涨20%封涨停，三一重工(600031.CN)、中联重科(000157.CN)、厦工股份(600815.CN)、中国中铁(601390.CN)、徐工机械(000425.CN)强势涨停，铁建重工(688425.CN)涨超10%，建设机械(600984.CN)涨逾8%，柳工(000528.CN)、山河智能(002097.CN)等大涨超6%。中船系概念股拉升，中国船舶(600150.CN)、宝鼎科技(002552.CN)涨停，中船科技(600072.CN)涨超7%，中船防务(600685.CN)等跟涨超5%。金融股全线走强，银行板块延续昨日升势走高，杭州银行(600926.CN)大涨超8%，邮储银行(601658.CN)涨超4%，张家港行(002839.CN)、兴业银行(601166.CN)、宁波银行(002142.CN)、招商银行(600036.CN)等纷纷跟涨近4%。保险板块涨幅居前，中国人寿(601628.CN)大涨近7%，新华保险(601336.CN)、中国太保(601601.CN)涨近5%，中国平安(601318.CN)、中国人保(601319.CN)等纷纷跟涨。白酒股大幅反弹，迎驾贡酒(603198.CN)、皇台酒业(000995.CN)涨停，水井坊(600779.CN)、泸州老窖(000568.CN)涨超7%，贵州茅台(600519.CN)亦大涨4.11%。地产板块活跃走强，合肥城建(002208.CN)、中国国贸(600007.CN)、金地集团(600383.CN)涨停，保利地产(601155.CN)涨近7%，华侨城A(000069.CN)、华夏幸福(600340.CN)、万科A(000002.CN)等涨超5%。

午后，券商板块拉升走强，中信建投(601066.CN)、浙商证券(601878.CN)强势涨停，广发证券(000776.CN)、长城证券(002939.CN)等大涨超7%，东方证券(600958.CN)、兴业证券(601377.CN)、光大证券(601788.CN)等涨逾5%。不过，昨日强势的化肥行业板块下挫领跌，六国化工(600470.CN)、司尔特(002538.CN)、湖北宜化(000422.CN)跌停，鲁北化工(600727.CN)触及跌停，藏格控股(000408.CN)等跌超8%。煤炭板块高开低走，昊华能源(601101.CN)、华阳股份(600348.CN)跌停，平煤股份(601666.CN)、云煤股份(600792.CN)等跌逾6%。有色板块重挫，株冶集团(600961.CN)、宁波韵升(600366.CN)、赣锋锂业(002460.CN)、华友钴业(603799.CN)、鹏欣资源(600490.CN)、盛和资源(600392.CN)等多股掀跌停潮。有机硅板块继续下行，恒星科技(002132.CN)、新安股份(600596.CN)、鲁西化工(000830.CN)、兴发集团(600141.CN)、三孚股份(603938.CN)、硅宝科技(300019.CN)弱势跌停，晨化股份(300610.CN)跌约12%，宏柏新材(605366.CN)等大跌逾8%。航天军工股表现低迷，爱乐达(300696.CN)跌超10%，北摩高科(002985.CN)跌停，航天发展(000547.CN)跌逾8%，航发动力(600893.CN)、安达维尔(300719.CN)跌超7%，洪都航空(600316.CN)、中航高科(600862.CN)、航宇科技(688239.CN)、中天火箭(003009.CN)跟等跌余6%。

8月制造业增速放缓 医疗改革试点将深化

8月31日，国家统计局发布数据显示，8月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，较上月下降0.3个百分点，连续5个月下降，已经接近50%的临界点，显示制造业增速放缓。8月份，受市场需求回落和多地疫情反弹影响，企业生产增速整体有所放缓。制造业生产指数较上月下降0.1个百分点至50.9%，虽创年内低点，仍处于扩张区间。中国物流信息中心分析师认为，预计9月份，在疫情不发生大的反弹情况下，部分行业有望进入阶段性旺季，如黑色金属、汽车行业和家电行业等，对制造业市场需求有一定支撑，并带动相关生产采购活动回升。四季度，应着重化解市场需求压力，强化经济增长动力。

行业消息面上，国家医保局等八部委昨晚联合发布关于印发《深化医疗服务价格改革试点方案》的通知。根据该《试点方案》，医用耗材将从价格项目中逐步分离，发挥市场机制作用，实行集中采购、“零差率”销售。此外，医保局会同相关部门，初期在科学评估基础上遴选5个城市，重点围绕总量调控、价格分类形成和动态调整、监测考核等机制开展试点，并加强直接联系指导。通过3至5年的试点，探索形成可复制可推广的医疗服务价格改革经验。到2025年，深化医疗服务价格改革试点经验向全国推广，分类管理、医院参与、科学确定、动态调整的医疗服务价格机制成熟定型，价格杠杆功能得到充分发挥。目前，医疗服务板块总市值约1.3万亿，但受此次试点方案的影响，今日医疗服务指数大跌，其中：市值超过2200亿的“眼茅”爱尔眼科大幅杀跌，“牙茅”通策医疗亦大跌5.15%，CRO龙头之一美迪西大跌近10.5%。市场分析认为，大家可能对此次改革试点有预期，所以才会出现提前杀跌的情况。

后市关注沪指能否放量突破3600点

隔夜美三大股指小幅收跌，中概股逆市走强，A股三大指数平开盘后直接下挫，行情快速走低，后券商保险等权重价值股发力带动指数向上反弹，上证指数最终阳线报收，而科技成长方向联袂调整也拖累了创业板指数，最终阴线报收，两市整体呈现探底回升走势。值得一提的是，大金融、蓝筹茅指数联袂反弹，是形成今日市场成长向价值风格切换，并导致沪深两市探底回升的主要原因。因此，蓝筹茅指数以及大金融股后市能否带领沪指放量突破3600点，将是决定市场后期趋势演变的决定因素。否则，沪指一旦在3600点放量滞涨并遇阻后恐将随时迎来一轮向下急跌，而创业板指数短期则仍将在3100-3300点箱体震荡。

展望后市，多家券商在策略中纷纷给出了9月行情的看法，较为一致的观点是：1.不同于二季度相对稳定的市场环境，经济下滑压力略大，宏观的不确定性明显抬升；2.政治局会议下半年稳经济的定调下，稳增长、稳就业压力加大，整体流动性环境预计易松难紧；3.高景气持续性强，绩优股具备安全边际，景气行业的内部轮动可能仍将延续，宏观金融条件没有大的变化前，市场可能仍然会维持强者恒强的格局。操作上，在当前市场尚未形成向上突破性趋势行情之前，总体仓位仍需控制，建议继续贯彻价值成长均衡配置的原则。其中，锂电光伏军工半导体芯片四大核心赛道中的低位补涨潜力品种，可以继续关注。同时，对于已经形成明显底部结构的机构抱团价值赛道龙头品种(酿酒、食品饮料、医药医疗、大金融、中字头等)，也可逐步逢低分批建仓。