A股延續分化科技股超跌反彈 周期金融領跌滬指拐頭回踩跌超1%

原創

9月14日，A股三大指數開盤漲跌不一，隨後早盤走勢分化，滬指探底回升，創業板指持續上行漲超2%，鴻蒙概念、CRO概念、網絡安全等多板塊活躍，鋰電池掀漲停潮，昨日火熱的鋼鐵、有色等周期股迎降溫，午後，滬深兩市震蕩下行，滬指跌超1%，創業板指漲幅有所收窄，光伏、石油、工業母機板塊大幅拉升，鴻蒙概念、鋰電池板塊繼續走強，磷化工、有機矽板塊活躍，而鋼鐵、有色板塊持續下挫，證券、銀行等大金融板塊低迷，元宇宙概念回調。總體而言，滬深兩市走勢分化，三大指數漲跌不一，滬指上午表現平穩午後跳水跌逾1%，盤中一度漲逾2%的創業板指最終漲1.3%，市場成交連續第40個交易日破萬億，兩市個股跌多漲少，超3200只個股下跌，市場賺錢效應較弱。

截止收盤，滬指跌1.42%報3662.60點，成交額為6938億元；深成指跌0.54%報14626.08點，成交額為8194億元；創指漲1.32%報3236.55點，成交額為2895億元。兩市成交額超1.5萬億，連續第40個交易日破萬億。北上資金午後再度加速離場，全天淨流出41.28億元，其中滬股通淨流出37.84億元，深股通淨流出3.45億元。

盤面上，鋼鐵、有色、煤炭等周期板塊大幅回落，券商、銀行、地產、中船係、機場航運等大跌靠前。石油板塊衝高回落，鋰電池、醫療器械、工業母機等概念逆勢走強，鴻蒙、鈉離子電池、有機矽、新能源車、CRO等概念活躍。

科技股超跌反彈鴻蒙領漲 周期股降溫金融板塊低迷

歐佩克上調石油需求預期，石油板塊跟隨原油期貨大漲，通源石油(300164.CN)大漲20%，上海石化(600688.CN)、博邁科(603727.CN)、準油股份(002207.CN)、洲際油氣(600759.CN)等股漲停，潛能恒信(300191.CN)跟漲超8%。鴻蒙OS升級用戶已超1億，鴻蒙概念板塊集體大漲，潤和軟件(300339.CN)、九聯科技(688609.CN)、誠邁科技(300598.CN)強勢漲20%封板，科藍軟件(300663.CN)漲17%，思特奇(300608.CN)漲逾14%，傳智教育(003032.CN)、拓維信息(002261.CN)等漲停。網絡安全板塊走強，常山北明(000158.CN)、衛士通(002268.CN)、國華網安(000004.CN)等漲停，神思電子(300479.CN)漲逾9%，萬達信息(300168.CN)、北信源(300352.CN)等跟漲餘5%。鋰電池板塊掀漲停潮，中科電氣(300035.CN)、賢豐控股(002141.CN)、科達製造(600499.CN)、中國寶安(000009.CN)等超10股漲停，寧德時代(300750.CN)亦大幅漲超5%。有機矽概念持續走高，金銀河(300619.CN)漲20%，興發集團(600141.CN)、新綸科技(002341.CN)漲停，天賜材料(002709.CN)、合盛矽業(603260.CN)等漲近5%。此外，半導體及元件板塊拉升，北方華創(002371.CN)觸及漲停，芯源微(688037.CN)漲超9%，東軟載波(300183.CN)、北京君正(300223.CN)跟漲6%。CRO概念拉升走強，睿智醫藥(300149.CN)漲超10%，康龍化成(300759.CN)、藥石科技(300725.CN)漲逾5%，博騰股份(300363.CN)、美迪西(688202.CN)等漲超4%。

午後，工業母機板塊異動拉升，恒鋒工具(300488.CN)、青海華鼎(600243.CN)、華東數控(002248.CN)漲停，華辰裝備(300809.CN)漲超17%，秦川機床(000837.CN)、華中數控(300161.CN)等大幅跟漲。人工關節集採平均降價達80%，醫療器械股大幅拉升，威高骨科(688161.CN)大漲20%封板，三友醫療(688085.CN)、佰仁醫療(688198.CN)漲逾11%，大博醫療(002901.CN)漲10%漲停，南微醫學(688029.CN)、凱利泰(300326.CN)等跟漲逾9%。不過，昨日火熱的周期股迎降溫，鋼鐵板塊下行領跌，方大特鋼(600507.CN)、太鋼不鏽(000825.CN)跌超7%，寶鋼股份(600019.CN)、新鋼股份(600782.CN)、八一鋼鐵(600581.CN)、河鋼資源(000923.CN)等跌逾6%。煤炭板塊下挫，山西焦煤(000983.CN)、潞安環能(601699.CN)跌超7%，山西焦化(600740.CN)、陝西黑貓(601015.CN)、晉控煤業(601001.CN)等跌逾6%。有色板塊跟隨大跌，中國中冶(601618.CN)、南山鋁業(600219.CN)跌停，章源鎢業(002378.CN)、錫業股份(000960.CN)中鎢高新(000657.CN)等跌超8%，怡球資源(601388.CN)、中金嶺南(000060.CN)等跌逾7%;元宇宙概念走弱，湯姆貓(300459.CN)跌超8%，寶通科技(300031.CN)跌逾6%，絲路視覺(300556.CN)、順網科技(300113.CN)、佳創視訊(300264.CN)等跌超5%。證券、銀行、保險等大金融股低迷，申萬宏源(000166.CN)、東吳證券(601555.CN)跌超5%，長江證券(000783.CN)、興業銀行(601166.CN)、平安銀行(000001.CN)等跌超4%，招商證券(600999.CN)、郵儲銀行(601658.CN)、招商銀行(600036.CN)、中國人壽(601628.CN)、中金公司(601995.CN)等跌近4%。

天然氣大漲原油六周新高 「煤飛色舞」行情進入尾聲

9月13日，歐佩克月報將2022年的石油需求預測上調98萬桶，至每日1.008億桶。歐佩克預計今明兩年對歐佩克原油的需求將更強勁，受此消息刺激，國際原油期貨連續第二日上漲，美國WTI 10月原油期貨周一收漲1.05%，報70.45美元/桶，自8月3日以來首次即月合約收盤漲破70美元；佈倫特11月原油期貨收漲0.81%，報73.51美元美元/桶，創7月30日以來主力合約收盤新高。此外，美國NYMEX 10月天然氣期貨收漲逾5.93%，報5.2310美元/百萬英熱單位，悉數抹平上周五跌幅，刷新上周四所創的2014年2月以來高位。ICE英國天然氣期貨收漲5.32%創盤中歷史新高。與此同時，美股周一收盤三大指數漲跌不一，納指連續第4個交易日收跌。道指與標普500指數連續5個交易日下跌後略微反彈；紐約黃金期貨反彈，COMEX 12月黃金期貨在美股早盤曾短線重上1800美元，最終收漲0.1%，報1794.40美元/盎司，擺脫上周五所創的8月25日以來低谷。美國紐約聯儲美國8月消費者通脹預期達到4%，創有數據記錄以來的新高。目前市場關注美國疫情與民主黨即將提出的加稅方案、以及本周即將公佈的通脹數據。

國内消息面上，昨日國家發改委官網通知，發電供熱企業和煤炭企業在今年已簽訂中長期合同基礎上，再簽訂一批中長期合同，將發電供熱企業中長期合同佔年度用煤量的比重提高到100%，要求推動煤炭中長期合同對發電供熱企業直保並全覆蓋，確保發電供熱用煤需要，守住民生用煤底線。市場分析，政策導向是進一步發揮煤電長協作為動力煤壓艙石的作用，針對重點的民生剛需環節進行全面保障，如果按照新的政策要求提升至100%全覆蓋，在降低取暖季用煤成本的同時，將進一步滿足煤電企業用煤需求。受此影響，國内黑色係商品期貨中，焦煤和焦炭大跌，昨日日間分别收跌逾6%和7%，夜盤分别跌4.6%和4.5%。今日國内商品期貨收盤，黑色係再度領跌，焦煤、焦炭跌超5%，焦煤跌4.18%，焦炭跌3.93%。有色金屬也未能幸免，滬鋁等跌超4%，滬銀、滬鋅等跟跌。多位專家也表示，這將有效降低剛需對於煤炭價格的急劇波動影響，能夠有效緩解未來煤炭價格大幅上漲所導致的「燒不起煤」的潛在問題，在一定程度上將抑制煤炭價格過快上漲，穩定煤價在合理範圍内波動，預期A股市場的「煤飛色舞」行情也將進入尾聲。

短期滬指承壓 關注3650點支撐

滬深兩市今日先揚後抑，上午在醫藥、消費等板塊的帶動下，指數表現搶眼，尤其是創業板的強勢反彈，還是體現出市場的活躍性，但午後市場風雲突變，中國石油盤中大幅上漲後回落，證券等金融股大幅跳水，房地產以及鋼鐵、煤炭等板塊悉數走低拖累指數下行，市場總體呈現分化的行情，創業板強於主板，兩市交投熱情高企，成交量連續40個交易日突破萬億，北向資金則呈現出淨流出態勢。技術面上，滬指在連日走強今日衝高逼近年初3700點附近高點後明顯出現調整走勢，短期遭遇密集成交區的承壓，疊加成交相對峰值的減弱，本周需要高度關注上證指數3650點一線支撐。如果不破，短線滬指有望繼續在3650-3731點之間反復震蕩，而一旦有效跌穿上述支撐位則或將意味著這一輪階段性上漲行情結束，滬指後期或將重回震蕩調整格局。而創業板指數在今天反彈過後周線級别調整有望宣告結束，一旦後續創業板指數能成功突破並站穩3300點，則後市有望重回升勢。

當前，在經濟復蘇趨勢未變，流動性中性偏寬松的預期下，A股市場整體向好格局沒有發生變化。不過，近期儘管市場成交活躍，但宏觀經濟數據不支持A股向上突破，市場進入寬幅震蕩並呈現出兩大特徵：一方面是周期股進入加速上漲並快速分化階段，另一方面是超跌績優股及成長股開始反彈，但反彈持續性不強。目前在沒有絕對主線和熱點之下，節奏難以把握，市場結構性行情十分明顯，後續如果通脹回落以及流動性寬松趨勢確立，仍有望迎來新的趨勢性行情。操作上，目前指數接近前高，壓力明顯，建議繼續謹慎為主。同時，鑒於市場風格有再度向科技成長切換的迹象，且低位科技股大面積強力反彈，也提示鋰電、光伏、半導體芯片、軍工等賽道的行情有望再度復蘇。此外，近期調整較為充分的醫藥、醫療、CRO等標的，也值得關注。而券商為首的金融股衝高回落，題材股也繼續分化，要謹防指數衝高後再次的回撤。