开勒股份明日上市：社保缴纳数据存疑，东方证券一石二鸟

来源：壹财信

作者：亦 云

9月21日晚间，开勒环境科技（上海）股份有限公司（下称“开勒股份”）发布上市公告书，公司首次发行新股将于9月23日在深交所创业板上市，股票简称开勒股份，股票代码为301070。

开勒股份此次IPO由东方证券保荐，审计机构为天健所。《壹财信》梳理招股书及公开资料后发现，东方证券一石二鸟，既是间接股东又是保荐机构；同时公司的社保缴纳情况还存在疑点，招股书与企信网披露的数据不一致。

社保缴纳数据存疑

招股书显示，开勒股份的主营业务为异步电机HVLS风扇、永磁同步电机HVLS风扇、控制器PCBA板、售后服务、其他业务，占营收比例分别为：59.57%、30.83%、5.04%、3.3%、0.81%。

截至招股书签署日，开勒股份共有6家子公司，包括浙江开勒环保设备有限公司（下称“浙江开勒 ”）、苏州欧比特机械有限公司（下称“欧比特”） 、观智机械设备（苏州）有限公司（下称“观智机械”）、先勒动力控制技术（上海）有限公司（下称“先勒动力”）、开勒布兰制造印度私人有限公司（下称“印度开勒”）和开勒风扇（美洲）股份有限公司（下称“墨西哥开勒”）。但由于境外子公司员工未在境内缴纳社会保险，所以印度开勒和墨西哥开勒不计入社会保险缴纳数据。

此前招股书曾披露，2017年末至2020年6月末，开勒股份的员工人数分别为249人、308人、376人、521人，其中社保缴纳人数分别为236人、290人、329人、462人。

而最新的招股书显示，2018 年末、2019 年末和 2020 年末，公司（合并口径）员工总数分别为 308人、376 人及 453 人，其中社保缴纳人数分别为290人、329人和408人。

对比发现，开勒股份由2020年6月末的521名员工突然降到2020年末的453名员工，短短半年时间内员工流失多达68人。

同时，《壹财信》还发现，招股书与企信网上工商年报披露的社保缴纳人数不一致。

企信网上披露的开勒股份及其子公司社保缴纳人数统计如下图。

（截图数据来自企信网）

企信网显示，2017年至2019年开勒股份及其子公司合计社保缴纳人数合计分别为201人、250人、288人。与企信网相比，2017年至2019年开勒股份招股书披露的社保缴纳人数要分别多出35人、40人、41人。

东方证券一石二鸟

公开资料显示，开勒股份曾于2015年挂牌新三板，并于2017年8月终止挂牌，随即启动了IPO计划，再度展开上市辅导，并选择了中信证券作为保荐机构。

但在2020年5月30日，中信证券与开勒股份终止辅导协议。终止协议中称，鉴于2018年开勒股份的经营业绩情况未如预期，双方经友好协商，一致同意终止上市辅导。

随后仅隔一个多月后于2020年7月7日，开勒股份选择了东方证券作为保荐机构，再次重启IPO进程，而东方证券还有另一层身份，为发行人的间接股东。

招股书披露，保荐机构东方证券的全资子公司上海东方证券资本投资有限公司（下称“东方投资”）担任发行人股东河南宏科军民融合产业投资基金（有限合伙）（下称“河南宏科”）的执行事务合伙人，并间接持有开勒股份的股份。

河南宏科为开勒股份的外部投资者，东方投资持股 3.33%，成为开勒股份的间接股东。

2018 年 8 月31 日，开勒股份将注册资本由 4,730 万元增加至 4,837.52 万元，河南宏科以货币资金认缴出资 107.52万元，增资价格为 23.25 元/股。

当日，股东熊炜、于清梵还分别与河南宏科签署股份转让协议，将其持有的公司 25.808 万股股份、38.712 万股股份转让给河南宏科，转让价格均为 23.25 元/股。

但就在此次增资和股份转让的前3天，即2018年8月28日，开勒股份的股东传化控股分别与新余易鹏和上海致钊签署股份转让协议，将其持有的100 万股股份、50万股股份分别转让给新余易鹏、上海致钊，转让价格均为 17.75 元/股。

仅隔短短的三天时间，股份转让和增资的价格悬殊高达5.5元/股，着实让人看不懂。

传化控股、新余易鹏和上海致钊三法人均为开勒股份的外部投资者。

传化控股于2017年11月通过增资认购了215万元，持股比例为9.09%，认购价格为12元/股，上市前仍持有发行人5.79%的股份。

新余易鹏和上海致钊通过股份授让持股比例分别为2.07%、1.03%，两者的执行事务合伙人同为上海易泓致合投资管理有限公司。

招股书披露，河南宏科通过增资和授予让股份共持有发行人 172.04 万股股份，占发行人股份总数的 3.56%，为日常业务相关的市场化行为。招股书中还指出，上述情形符合《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，不影响保荐机构公正履行保荐职责。

此次IPO，开勒股份的每股发行价格为27.55 元，与河南宏科2018年时的入股价格23.25元价格悬殊不是太大，不过上市后将大获收益。

同时招股书还披露，开勒股份此次IPO的募集资金总额 44,575.90 万元，募集资金净额 38,535.22 万元，其中东方证券收到的承销保荐费用为 4,069.78 万元。

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