【IPO追踪】谭仔国际(02217.HK)今起招股 入场费4212元

在香港经营“谭仔云南米线”(谭仔)及“谭仔三哥米线”(三哥)的谭仔国际(02217.HK)公布，9月23日起至下周二(9月28日)招股，发行3.35亿股，当中10%作香港公开发售，90%作国际发售，招股价介乎3.33元至4.17元，集资最多13.97亿元。

每手1000股，入场费4212.02元。

谭仔招股价每股3.33至4.17元，预计上市市值约44.6至55.9亿元，比其联席全球协调人中金报告给予估值范围55.25至67.52亿元略低。以去年度盈利计算，谭仔历史市盈率为约15至19倍。目前大快活(00052.HK)、大家乐(00341.HK)及太兴(06811.HK)市盈率，分別为14.1倍、22.7倍及13.4倍。中金报告认为，谭仔在去年疫情下，仍能开分店及维持稳定收入，相信谭仔能保持在港市占率，并能够在中国內地、新加坡、澳洲和日本市场扩张。该行估算谭仔截至2022年3月底止财政年度收入及经调整利润，分別按年上升39%和67%，2023财政年度则分別上涨36%及43%。

据招股书显示，截至今年3月底财年，纯利2.88亿元，按年升50.8%；盈利大增主要因年內收到一次性政府补助和租金优惠共1.7亿元，该公司已预告因疫情相关支援减少，截至2022年3月底止年度纯利将按年大减。期內谭仔收益约17.95亿元，按年增6.2%。

该公司预计，集资净额约11.78亿元，集资所得，57.4%将用于扩大香港、中国內地、新加坡、日本及澳洲的餐厅网络；9.4%将用于扩充香港的中央厨房及在中国內地、新加坡及澳洲设立新的中央厨房；10.5%将用于翻新餐厅及提升经营设备；5.1%将用于推行客户关系管理系统、语音订餐系统、企业资源规划系统，并提升资讯科技基础设施；7.8%将用于国际品牌建设及新市场进入推广；9.8%将用于一般企业用途及营运资金。

股份预期于10月7日上市。独家保荐人为国泰君安融资。