央妈送温暖，两大炒作新主线出现，还能上车吗？

　　三大指数午后窄幅震荡，个股普遍上涨，板块分化明显，沪深两市成交额连续第45个交易日超过1万亿元，继续刷新最长历史纪录。

　　板块上，造纸股全天强势，板块内18股涨停；环保股午后冲高，创业板股中电环保直线拉升涨停；磷化工等受限产影响的周期板块大幅下挫，云天化、湖北宜化等约10股封跌停。

　　截止收盘，沪指涨0.38%，深成指涨0.77%，创业板指涨0.57%。北向资金全天净卖出43.09亿元，其中沪股通净卖出38.15亿元，深股通净卖出4.94亿元。

　　央行加量逆回购

　　对于A股而言，央行的动向总是值得关注的。而今日，央行给市场“发钱”了。

　　央行周四公告称，为维护季末流动性平稳，人民银行以利率招标方式开展了7天期和14天期逆回购操作共1200亿元。

　　此举实现单日净投放1100亿元，截至今日，本周公开市场投放规模已续创1月22日以来单周最大。

　　对此，有市场人士表示，随着跨季资金需求升温和国庆小长假临近，流动性仍面临一定收紧压力，不过央行呵护市场流动性稳定的态度明确，金融机构平稳跨季无忧，此外风险事件的发酵可能将带来资金面的边际宽松。

　　值得注意的是目前银行超储率仍偏低，综合央行公开市场操作、利率债发行净融资、缴准和财政存款投放节奏等因素分析，预计9月超储率或略升至0.8-0.9%附近，但仍处于较低水平，或成为后续资金利率中枢下行的制约因素。

　　此外，申万宏源债券首席分析师孟祥娟也认为，月末资金面的变动，央行逆回购净投放预计维持，但资金需求较旺下资金仍有可能维持中性偏紧状态。

　　两大新主线出现

　　而回到A股市场上，近来市场表现可以说和能耗双控密切相关。

　　其影响也在持续扩大，有多地已发布限电通知。江苏省日前发布《2021年能耗双减控制方案》，要求企业按照分级进行限产。此外，据证券时报报道，广东、绍兴市、天州市等地也相继发布了限电措施。

　　而“双控”的影响也已直接反映在了一众上市公司上。有多家A股公司发布公告称因限电影响而出现停工停产。

　　如*ST澄星昨日晚间公告，因受云南黄磷生产管控影响，宣威工厂、弥勒工厂于2021年9月23日起开始停产，暂时无法预估恢复生产时间。

　　晨化股份也于昨日公告称，近日，受江苏电力供应紧张的影响，公司全资子公司淮安晨化被迫临时停产全部生产线；西大门22日晚间公告称，由于电力供应紧张在确保安全的前提下对重点用能企业实施停产，预计将停产至9月30日。

　　此外，天原股份公告称受能耗双控影响 电石产量或减少约2.5万吨/月，迎丰股份公告称公司于9月22日-30日期间临时停产。

　　可以说“能耗双控”带来的影响正在持续发酵，那么其会给哪些板块带来利好呢？

　　对此有分析称，从投资机会看，“双控”下有两条主线。

　　一条是控制能源消费强度和总量：限电——高能耗行业限产——产品涨价。反应的是涨价逻辑，比如氟磷化工、有机硅、水泥、染料等等。

　　另一条线是：发展清洁能源——绿电交易——输送电——储能。包括风能、光伏发电、核电、水电、特高压、天然气等等。

　　具体投资标的方面，国泰君安证券认为可以关注有成长性的新能源发电及传统转型新能源标的。如龙源电力、大唐新能源、中广核新能源、节能风电、太阳能、晶科科技。

　　A股后市展望

　　至于A股后市，国盛证券表示，目前市场已进入节前的震荡调整周期，高位品种也开始逐步加速释放风险，对高位滞涨的个股应注意回避。前期热点题材在短线杀跌后或有反抽，应是不错的减仓时机，切勿盲目追涨。

　　而受北交所设立影响，创业板和科创板深受估值困扰，持续震荡调整格局或将延续，在短期选股策略上可侧重于主板。

　　因此可在控制仓位的前提下，重在把握个股高抛低吸的节奏，关注白酒、农牧饲渔、医药等前期调整较为充分的防守性板块的布局机会，或为当前行情下不错的选择。

　　此外山西证券还表示目前医药板块处于筑底阶段，板块长期逻辑不变。前期回撤除了市场资金原因外，消费下滑是主要基本面诱因，未来随着国内消费逐步回暖，震荡休整后将迎来下一轮上涨，重点关注创新药板块和消费医疗板块，预计板块将迎来中期反弹。