【市场观潮】一年半大涨近6成！钴市行情躁动不止，相关概念股持续走强！

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“钴奶奶”再成市场热点！

10月11日，有色钴概念股走强。截至收盘，紫金矿业大涨7%、洛阳钼业、华友钴业、盛屯矿业等纷纷跟涨。

2020年以来，随着新能源汽车的快速发展，钴的价格也一路上扬。国内现货钴的价格从去年不到24万元/吨的低位，上涨至近期逾38万元/吨，累计涨幅近60%。

据生意社数据显示，11日最新报价达39万元/吨。分析师白家新认为，国内钴市上涨动力加大，部分企业报价破40万，后市钴价破4压力加大。

钴是一种银白色铁磁性金属，它可以使合成金具有更高的韧性，将零部件寿命提高3-7倍，广泛用于航空、航天、电器、机械制造、化学和陶瓷工业等领域。

最近几年新能源汽车的迅速发展，钴作为电极材料被应用于三元锂电池中，由于其全球探明资源有限，故而稀贵属性傍身。

数据显示，2020年，全球钴探明的储量约710万吨，有约50%分布在刚果（金），而中国已探明钴储量约8万吨，仅占全球总储量约1%。换句话说，国内有近99%的钴资源依赖进口。

正因如此，稀缺但重要的钴资源，成为了新能源时代下的“特种石油”，电池厂商纷纷向上游延伸触手。

电池厂商“捕钴”热情高涨。

根据隆众咨询的市场调研，2020年动力电池对钴的需求在2.3万吨，占到了全球钴供应量的16.65%，预计2021年动力电池所消耗钴将达到3万吨，同比增长30.43%，总供应量占比将增长至20.27%。

随着动力端的订单超预期发展，产业链不少企业开始通过锁定或捆绑上游资源实现钴原料的可持续供应发展。

4月11日，“动力电池一哥”宁德时代与洛阳钼业建立新能源金属全方位战略伙伴关系。公告显示，宁德时代通过其控股公司入股洛阳钼业在刚果（金）的铜钴矿项目，共同开发这一大型铜钴矿。

“买矿”的宁德时代在稳住自己动力电池制造商的基本盘之后，将触角伸向上游矿产。宁德时代董事长曾毓群表示，锂电行业已经迎来了TWh时代，保证高质量交付的关键条件是原材料的稳定合规供应，其中宁德时代长期高度关注负责任钴供应链建设。

5月24日，亿纬锂能、永瑞控股、Glaucous、LINDO、华友钴业签订了《印尼华宇镍钴红土镍矿湿法冶炼项目合资协议》，根据协议，各方将在印尼建设年产12万吨镍、1.5万吨钴的红土镍矿湿法冶炼项目，建设总投资约为134亿元人民币。

除此外，韩国LG新能源于8月份亦牵手澳大利亚矿业有限公司签订了一项为期6年共7000吨的钴供应订单，来确保电动汽车电池关键原材料的稳定供应。

由此可见，电池厂商加码布局，钴继锂之后成了战略资源“香饽饽”，同时受益于新能源汽车持续放量增长，钴需求量或将暴增20倍。

据国际能源署预计，到2040年，钴的需求量将较2020年增长约20倍。此外，美国银行全球研究中心的分析指出，钴短缺在未来或成为动力电池生产的重要制约因素。

涉及钴资源的相关企业有哪些？

随着下游对“钴资源”的争斗日益激烈，上游拥有钴资源的企业有望持续受益！

中国有色金属工业协会钴业分会秘书长徐爱东表示，过去二十年，中国企业走出去开发钴资源，应该说取得了长足的进展，2020年在全球十大的钴矿山企业里面，中国企业有四家，此外钴冶炼产能在全球约占70%左右，所以说相比较其它的一些国家，中国这个产业链配套的能力是非常强的。

目前，洛阳钼业已成为世界第二大钴矿公司，仅次于瑞士嘉能可公司。

8月6日，洛阳钼业发布公告称，拟加码162亿元，用于刚果（金）特恩克铜钴矿的项目建设。加上2016年已投入的172亿元，洛阳钼业占该矿区的股权比例将达到约80%。

上半年，该公司实现营业收入848.2亿元，同比增长81%；实现归属净利润24.1亿元，同比增长139%；其刚果（金）钴产量为7010吨。

寒锐钴业要从事金属钴粉及其他钴产品、铜产品的研发、生产和销售，具有较强的自主研发和创新能力，并具有自主国际品牌。

今年上半年，该公司产能产量同比大幅提高，2021年上半年公司钴、铜产品产销两旺。其中，钴产品实现营业收入11.82亿元，同比增长69.60%，毛利率32.84%，同比提升20.28%。

华友钴业主要从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发制造业务，是一家拥有从钴镍资源开发到锂电材料制造一体化产业链，致力于发展低碳环保新能源锂电材料的高新技术企业。

上半年受益钴价格上涨幅度较大，对公司盈利能力影响积极。报告期内，实现收入142.94亿元，同比增长57.91%，归属净利润14.68亿元，同比增长319.91%。

当前，中国作为全球第一大钴资源消费国，国内钴资源明显不足，需求缺口主要来源于进口。因此，钴行业的高价值时代或将到来，企业的核心技术和创新能力是价值提升的关键。