A股分歧加大沪指跌超1%险守3500点 阶段性反弹有望随时开启

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11月2日，沪深三大指数开盘涨跌不一，开盘后军工板块受利好消息刺激走高，食品饮料等大消费板块拉升走强，创指拉升一度涨逾1%，但沪指冲高回落翻绿，煤炭、钢铁、油气等周期板块集体走弱。午后，两市主要指数进一步走低，沪指一度跌近2%失守3500点创今年8月底以来新低，上证50和沪深300指数一度跌近2%，深证成指跌超1.5%，创业板指数也翻绿，证券、银行等大金融板块走弱，煤炭、钢铁等周期股大幅下挫，但军工、食品加工、种植业等多板块持续活跃，中船系全天强势领涨，成交量小幅放大，成交额连续八个交易日在万亿上方。总体而言，A股三大指数收盘涨跌不一，大小指数分化，沪指持续走低午后更是加速下行一度跌近2%跌穿3500点，创指翻绿，临近尾盘指数略有回暖，沪指站回3500点，两市近3400家个股下跌，赚钱效应较弱。

截至收盘，沪指跌1.1%报3505.34点，成交额达5853亿元；深成指跌0.69%报14377.27点，成交额达6726亿元；创指涨0.23%报3339.60点，成交额达2552亿元。沪深两市成交额达1.2万亿，北向资金累计流入近60亿元，北上资金净买入23.65亿元，为连续第4日净买入。其中，沪股通净买入13.48亿元，深股通净买入10.17亿元。

盘面上，行业板块普遍下跌，煤炭、钢铁等周期板块成杀跌主力；磷化工、免税、钛白粉概念重挫，金融、地产股大跌靠前。军工股逆势大涨，食品股相继提价带动板块情绪，种业、芯片、无人驾驶、PCB等概念活跃。

军工、食品消费板块大涨居前 煤炭等周期板块下挫领跌

军队设备订购规定正式施行，军工板块大涨居前，中船应急(300527.CN)、中科海迅(300810.CN)大涨20%封板，国瑞科技(300600.CN)涨超17%，新研股份(300159.CN)、天海防务(300008.CN)、中船汉光(300847.CN)涨逾13%，中国海防(600764.CN)、春兴精工(002547.CN)、亚太科技(002540.CN)等多股涨停，中船科技(600072.CN)、中船防务(600685.CN)、江龙船艇(300589.CN)、中国船舶(600150.CN)等涨逾8%。食品饮料板块亦大涨，千禾味业(603027.CN)、千味央厨(001215.CN)、克明食品(002661.CN)、恒顺醋业(600305.CN)、三全食品(002216.CN)涨停，安井食品(603345.CN)、安琪酵母(600298.CN)、道道全(002852.CN)等涨超7%。新一轮芯片涨价潮来临，半导体板块走强，易天股份(300812.CN)大涨20%，江苏雷利(300660.CN)、科威尔(688551.CN)涨超10%，泰晶科技(603738.CN)、凤凰光学(600071.CN)、中天科技(600522.CN)等涨停，利扬芯片(688135.CN)涨逾9%，北京君正(300223.CN)、立昂微(605358.CN)等涨超7%。士兰微(600460.CN)、午后，农产品概念股拉升，金健米业(600127.CN)、京粮控股(000505.CN)、宏辉果蔬(603336.CN)涨停，北大荒(600598.CN)涨逾7%，亚盛集团(600108.CN)、苏垦农发(601952.CN)等冲高涨超6%。PCB概念股逆势走强，深南电路(002916.CN)、世运电路(603920.CN)涨停，明阳电路(300739.CN)、崇达技术(002815.CN)等亦涨逾5%。黄金概念短线拉升，中国黄金(600916.CN)拉升涨5%，西部黄金(601069.CN)、曼卡龙(300945.CN)涨近5%，中金黄金(600489.CN)、山东黄金(600547.CN)、恒邦股份(002237.CN)等跟涨。

不过，周期板块全天下挫领跌，煤炭板块表现低迷，晋控煤业(601001.CN)、华阳股份(600348.CN)、昊华能源(601101.CN)、新集能源(601918.CN)等跌超6%，潞安环能(601699.CN)、上海能源(600508.CN)、靖远煤电(000552.CN)等纷纷跌近5%。钢铁板块集体走低，鄂尔多斯(600295.CN)、八一钢铁(600581.CN)跌超8%，海南矿业(601969.CN)、太钢不锈(000825.CN)、本钢板材(000761.CN)等跌超6%。电力板块弱势下跌，福能股份(600483.CN)、金开新能(.CN)触及跌停，中闽能源(600163.CN)跌超8%，明星电力(600101.CN)、上海电力(600021.CN)等跌超6%。储能板块下挫，科华数据(002335.CN)跌超7%，易事特(300376.CN)跟跌逾5%，盛弘股份(300693.CN)、百川股份(002455.CN)、锦浪科技(.CN)跌近5%。化工板块跌幅较大，中盐化工(600328.CN)、华昌化工(002274.CN)跌超7%，山东海化(000822.CN)跌超6%，三友化工(600409.CN)等跌超5%。此外，大金融板块亦全线走低，银行股持续弱势，平安银行(000001.CN)跌逾6%，兴业银行(601166.CN)跌5%，南京银行(601009.CN)、张家港行(002839.CN)跌4%，招商银行(600036.CN)、宁波银行(002142.CN)等跌超3%。多家券商巨额解禁到来，券商板块表现低迷，长城证券(002939.CN)跌超7%领跌，广发证券(000776.CN)、东方证券(600958.CN)等跌近5%。白酒股持续走弱，金种子酒(600199.CN)跌停，海南椰岛(600238.CN)跌超6%，今世缘(603369.CN)、盘江股份(600395.CN)、洋河股份(002304.CN)等跌超3%。

军队设备订购规定发布 基金投顾市场或迎重要举措

消息面上，11月1日，商务部印发《关于做好今冬明春蔬菜等生活必需品市场保供稳价工作的通知》，通知要求，各地支持鼓励大型农产品流通企业与蔬菜、粮油、畜禽养殖等农产品生产基地建立紧密合作关系，签订长期供销协议；耐储蔬菜要提前采购，锁定货源，做好本地菜与客菜之间，北菜与南菜之间、设施菜与露天菜之间的梯次轮换和衔接供应；健全完备本地肉类储备规模及管理制度；北方省份要按时完成本年度冬春蔬菜储备计划，南方省份要根据自身情况建立完善蔬菜储备；及时投放肉类、蔬菜等生活必需品储备，补充市场供应；鼓励家庭根据需要储存一定数量的生活必需品，满足日常生活和突发情况的需要。最新发布的《军队装备订购规定》自11月1日起施行，将贯彻军队现代化管理理念，完善装备订购工作需求生成、规划计划、建设立项、合同订立、履行监督的管理流程；破解制约装备建设的矛盾问题，构建质量至上、竞争择优、集约高效、监督制衡的工作制度。分析认为，军工行业景气度从2020年以来加速改善，今年业绩提升明显，得到了自上而下的全面验证。中航沈飞、航发动力两大主机厂确认百亿级预收款项，同时部分中上游企业也收到预付款的传导，提升了行业未来增长的确定性。

此外，值得注意的是，基金投顾市场或将迎来又一重要举措。近日，一则关于规范基金投资组合策略建议的消息在业内小范围传开。建议中表示，管理型基金投资顾问业务与非管理型基金投资顾问业务是基金投资顾问业务的两种形态，均应当遵守《基金法》《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》关于基金投资顾业务资格管理、行为规范等有关要求。据了解，基金投顾服务协议内容和格式指引、业绩展示指引等规范性文件也正在加紧制定中。另外，有数据显示，截至三季度末，公募基金合计持有A股市值高达5.76万亿元，相当于同期国家队、北向资金、社保和QFII持股市值的总和，A股最大机构投资者的地位不可撼动。三季度末，公募持股市值较上季度末环比增长3.52%，A股流通市值占比由7.89%上升0.36%至8.25%。两项核心数据同步上行，为近十年来最高水平。截至三季度末，公募基金共持有A股1919股，与上季度末的1786只相比，环比增长7.45%;持股总量840.32亿股，环比上季度末748.39亿股增长12.28%，行业主要集中在化工、医药生物、机械设备、电子、电气设备和计算机领域，板块内个股数量均逾百只，合计占比逾50%。食品饮料、医药生物、电气设备和电子持仓市值居前，均逾4000亿元，合计占比持仓市值54.24%。

重点关注沪指3500点是否稳固

今日沪深三大指数涨跌不一，大小指数分化严重，上证指数低开下行，午后一度迎来跳水一度跌破3500点，尾盘指数小幅反抽，但难改当日下行趋势，沪指收盘跌逾1%，深成指跟跌，创业板指数涨幅收窄。技术面上，沪指盘中击穿3500点关口和年线支撑，虽然尾盘探底回升，但是下方支撑一度失守说明其抵抗力度有所减弱。接下来关注3500点关口还能否稳固，结合当前的盘面氛围，不排除盘中有回踩年线试探的可能。对于尾盘指数回升，只能说是消息面影响逐步淡化之后的市场反应，而行情调整是否结束则还需要观望市场进一步的表现再做定夺。不过，随着市场成交的逐步活跃以及通胀见顶预期的增强，一旦货币宽松预期有所提升，阶段性的反弹行情也或将随时开启。

整体看，进入到11月，今天市场中的杀跌情绪发酵是主因，商务部鼓励家庭根据需要储存一定数量的生活必需品，满足日常生活和突发情况的需要，对此消息的过度解读以至于盘面恐慌杀跌，不过官方已经做出回应，后面投资者理性对待即可，无需盲目跟风市场追涨杀跌。目前市场结构性行情为主，中期如果通胀回落以及流动性宽松趋势确立，市场仍有望迎来新的趋势性行情。但在此之前，市场仍存不确定性，经济下行的承压，结构性行情还将延续。操作上，当前市场本身就尚未企稳，又经过今天恐慌情绪洗礼，短期不确定因素增多，对于风险偏好比较低的投资者建议暂时观望为主。而对于风险偏好比较高的投资者，仍可积极博弈个股行情，关注以银行为主的兼具估值提升以及防守的低估值板块、消费中具备业绩支撑标的的反弹行情以及科技股当中具备业绩超预期的高景气行情等。