【IPO追踪】 日日煮赴美SPAC上市

本地美食及生活品牌日日煮(DayDayCook)拟与日日煮合併的SPAC：ACE Busniness Acquisition(ACE)近日刊登了初步股东投票说明书(preliminary proxy statement)，一如预期，交易作价约3亿美元，有消息指将于明年初召开特別股东大会(EGM)表决合併事宜，日日煮将拥有合併后的新公司76%股权。

根据ACE的股东投票说明书，在未来的EGM上，若ACE与DayDayCook的合併提案获得至少半数(50%)的有效股东投下赞成票，便可通过批准合併。同时，股东无论对合併提案赞成与否，均有权行使赎回权，要求以现金的方式赎回全部或部分股份。另外，两者完成合併的时间，将不迟于明年2月1日发生。

同时，根据业务合併与股份交换协议，ACE将收购DayDayCook的100%已发行和流通在外的股份，而DayDayCook将分批获得ACE授予的合共3000万股ACE的股份。以每股发行价10美元计，此交易总代价为3亿美元。完成合併后，假设无股东赎回股份，ACE现有公众股东将拥有“继承公司”(即两公司合併后组成的新公司)11.7%股份，而DayDayCook现有股东则拥有“继承公司”约76.2%股份。

此外，ACE披露数据显示，截至今年6月底止，日日煮半年总收入录得8814.31万元(人民币，下同)，按年下跌2%，主要是受新冠疫情及线下活动延长关闭时间影响，其中线下消费品的销售额为1687.83万元，按年少近两成。毛利录得1897.67万元，按年增34.5%；净亏损扩大至3.46亿元，而去年同期则录得蚀5319.58万元。

同时，日日煮的产品和服务包括有：方便速食产品(RTH)、快速烹飪产品(RTC)、自有品牌产品、生鲜产品、广告服务及体验店。今年首6个月，自有品牌及RTH产品对收入贡献较大，分別占总收入的44.8%及41.5%。公司表示，RTH产品的销量保持平稳，但毛利率按年提高7.2个百分点至26.6%，这主要是得益于产品成本降低，以及提高自有品牌产品的销售价。

DayDayCook主要是通过搭建可变利益实体(VIE)架构的方式实现赴美上市。投票说明书说明，DayDayCook现时毋须获得中国当局批准便可在美上市，但提醒若合併成功后，DayDayCook的VIE架构如需审批，若又不通过，便存在退市风险。

翻查资料，日日煮自2012年创办以来，已先后获阿里巴巴创业者基金、新世界(00017.HK)副主席郑志刚等注资，另恒地(00012.HK)联席主席李家杰私人投资基金今年初则领投，为日日煮完成2500万美元(约1.937亿港元)C1轮融资。

(主要內容来自星岛日报)