萃华珠宝拟引入新大股东 补充流动资金未来可期

2021年11月7日晚间，上市公司萃华珠宝（002731.SZ）披露了《关于控制权拟发生变更的提示性公告》等多项公告，上市七年的百年珠宝品牌企业萃华珠宝拟变更实际控制人。

萃华珠宝拟变更实控人 新股东补流上市公司逾4亿元

公开信息显示，本次变更控制人前，上市公司萃华珠宝实控人郭英杰家族通过深圳市翠艺投资有限公司、郭英杰、郭琼雁、郭裕春四个主体合计持有公司股份110,612,190股，占上市公司总股本43.18%。

公告显示，本次控制权转让方案由协议转让、非公开发行两部分构成。其中，上市公司原实控人拟通过协议转让的方式，向新实控人的上海鸿潮企业管理合伙企业（有限合伙）按6.44元/股的价格转让16,393,984股，占上市公司总股本6.40%，对价约1.056亿元。

与此同时，萃华珠宝拟向新实控人名下上海鸿崧企业管理咨询有限公司、上海鸿杞企业管理合伙企业（有限合伙）两家主体非公开发行股份。上海鸿崧、上海鸿杞拟通过全额认购非公开发行的不超过76,846,800股，即不超过发行前公司总股本30%，募集资金净额拟用于补充公司流动资金，此举将为上市公司补充流动资金不超过4.13亿元。

至此，如该控制权变更方案获得上市公司股东大会与证监会批准通过，那么新实际控制人的三家主体合计持有上市公司93,240,784股，占发行后公司总股本28.00%，原实际控制人家族合计持有64,504,110股，占发行后公司总股本19.37%，成为上市公司第二大股东。

控制权转让暗藏玄机 原大股东优化经营展望未来

萃华珠宝是一家百年珠宝品牌企业，始于1895年。据公司官网介绍，中国末代皇帝溥仪皇冠上的纯金九龙冠柱就出自萃华珠宝之手，“翠华金店”四个字也是出自溥仪胞弟溥杰之手。自2014年上市以来，萃华珠宝经营稳健，近三年（2018年、2019年、2020年）利润总额分别达到4150万元、5719万元、5545万元。

对于萃华珠宝此次转让控制权，分析人士指出：“与市场上常见的控制权转让方案不同，萃华珠宝原实控人显得十分有担当。一般实控人会通过高比例转让股权并溢价的方式，一次性套现大量现金离开上市公司。而萃华珠宝通过非公开发行股份的方式引入了新大股东，募集资金用途为补充流动资金并改善上市公司财务状况。同时原实控人仅出售了少部分股权而保留了大部分老股，尤其是老股无转让溢价，这点更为难能可贵。考虑到出售原始股的税费与原控制人的质押债务情况，原实控人家族实质上并没有套现太多资金。因此，原实控人进行这笔交易的目的显然不是为了套现离场，实控人依旧在押注未来。”

本次交易前，萃华珠宝截至三季度末的资产负债率为62.86%，如非公开发行成功，能够为上市公司补充不超过4.13亿元流动资金，上市公司负债率将进一步降低，在改善公司财务情况的同时，萃华珠宝或将有更多机会寻求发展。

来源：发布易