A股探底回升沪指深V反转小幅收跌 外资百亿净流出市场巨震洗盘

原創

11月10日，A股三大指数集体低开，随后持续下行，盘中指数一度集体大跌近2%，临近午间指数小幅回升，数字货币板块大幅拉升，游戏、元宇宙概念股持续活跃，工业母机、传媒股走强，不过煤炭、电力板块持续下挫，锂电、光伏等新能源板块全线走弱，食品饮料等大消费板块走低。午后，两市指数探底回升，跌幅大幅收窄，医药医疗股异动拉升，保险、房地产板块回暖，上涨个股明显增多，中证1000指数翻红，但食品加工、白酒、猪肉等消费板块低迷，北向资金净卖出近120亿元。总体而言，沪深两市呈探底回升态势，三大指数收出长下影线，个股涨多跌少，市场情绪有所回暖，但赚钱效应一般。

截止收盘，沪指跌0.41%报3492.46点，成交额为4431亿元；深成指跌0.38%报14515.88点，成交额为6371亿元；创指跌0.30%报3399.66点，成交额为2693亿元。两市成交额连续14个交易日在万亿上方，北上资金全天净卖出118.1亿元，创7月26日以来新高，为连续4日净卖出。其中，沪股通净卖出50.62亿元，深股通净卖出67.48亿元。

盘面上，行业板块涨跌参半，医药、地产板块大涨居前，元宇宙、生物医药、数字货币、工业母机、培育钻石、新冠检测及物业管理等板块涨幅前列，盐湖提锂、煤炭、汽车整车、饮料制造等板块跌幅居前，锂电池、白酒、特高压、稀土等题材概念跌幅靠前。

煤炭等周期股下跌 地产、医药板块回暖

煤炭期货继续下挫，煤炭板块全线下跌，晋控煤业(601001.CN)跌超4%，潞安环能(601699.CN)、华阳股份(600348.CN)、兖州煤业(600188.CN)跌超3%，兰花科创(600123.CN)、陕西黑猫(601015.CN)、山西焦煤(000983.CN)、中煤能源(601898.CN)等多股跌超2%。白酒概念走弱，泸州老窖(000568.CN)、口子窖(603589.CN)跌超3%，中粮科技(000930.CN)、水井坊(600779.CN)、贵州茅台(600519.CN)等跌超2%。汽车整车板块表现弱势，小康股份(601127.CN)跌超7%，比亚迪(002594.CN)、上汽集团(600104.CN)等跌超3%。此外，元宇宙概念则逆势走强，中文在线(300364.CN)涨停封板，飞利信(300287.CN)、易尚展示(002751.CN)涨10%，昆仑万维(300418.CN)、万兴科技(300624.CN)、完美世界(002624.CN)等跟涨；十部门发文推进重点行业清洁低碳改造，环保板块低开高走，金圆股份(000546.CN)涨停，盛剑环境(603324.CN)涨近5%，中国天楹(000035.CN)、金达莱(688057.CN)、深水海纳(300961.CN)等均有冲高。军工板块持续走强，宝色股份(300402.CN)大涨20%，新兴装备(002933.CN)、南岭民爆(002096.CN)触及涨停，全信股份(300447.CN)、海特高新(002023.CN)等涨近5%。证券板块短线拉升，ST安信(600816.CN)涨5%，湘财股份(600095.CN)涨近4%，华鑫股份(600621.CN)、国元证券(000728.CN)等小幅跟涨。

午后，半导体及元件板块拉升，力源信息(300184.CN)大涨20%封板，科翔股份(300903.CN)涨超11%，东尼电子(603595.CN)、和林微纳(688661.CN)涨超10%，民德电子(300656.CN)、至纯科技(603690.CN)涨超8%，国民技术(300077.CN)等跟涨超6%。光学光电子板块走高，长信科技(300088.CN)涨超11%，雷曼光电(300162.CN)涨超8%，聚飞光电(300303.CN)、联创电子(002036.CN)等跟涨。房地产板块冲高上涨，保利发展(600048.CN)、京投发展(600683.CN)涨超7%，金地集团(600383.CN)涨超6%，金科股份(000656.CN)涨超5%，招商蛇口(001979.CN)、新城控股(601155.CN)、万科A(000002.CN)等涨逾4%。医药医疗板块拉升走强，沃森生物(300142.CN)涨13%，海南海药(000566.CN)涨停，君实生物(688180.CN)涨超8%，贝达药业(300558.CN)、恒瑞医药(600276.CN)、百克生物(688276.CN)等涨超5%。不过，锂电板块跌幅居前，赣锋锂业(002460.CN)跌超6%，天齐锂业(002466.CN)、盛新锂能(002240.CN)等跌超5%。电力板块跌幅靠前，金开新能(600821.CN)跌超6%，川能动力(000155.CN)、川投能源(600674.CN)跌超5%，桂东电力(600310.CN)、粤电力A(000539.CN)等跌超4%。氟化工概念下挫，多氟多(002407.CN)跌超7%，深圳新星(603978.CN)、杉杉股份(600884.CN)跌逾5%。食品加工持续弱势，千味央厨(001215.CN)跌近6%，千禾味业(603027.CN)、三全食品(002216.CN)、绝味食品(603517.CN)等跌超3%。猪肉板块低迷，巨星农牧(603477.CN)跌超3%，大北农(002385.CN)、新五丰(600975.CN)等跌近3%。

央行高层详解数字人民币 10月份PPI涨幅扩大

11月9日，央行行长易纲人民银行行长易纲在芬兰央行新兴经济体研究院成立30周年纪念活动上发表视频演讲，介绍了数字人民币研发的进展情况，以及中国央行在保护隐私和维护金融稳定方面开展的工作。下一步，将根据试点情况，有针对性地完善数字人民币的设计和使用。一是参考现金和银行账户管理思路，建立适合数字人民币的管理模式；二是继续提升结算效率、隐私保护、防伪等功能；三是推动数字人民币与现有电子支付工具间的交互，实现安全与便捷的统一；四是完善数字人民币生态体系建设，提升数字人民币普惠性和可得性。易纲还表示，央行妥善研发设计方案，有效降低负面影响。首先，我们坚持数字人民币的M0定位，不计付利息，降低与银行存款的竞争。其次，采取双层运营体系，即央行实施中心化管理，保证对货币发行和货币政策的调控能力；商业银行和支付机构作为中介，为公众进行数字人民币兑换并提供支付服务。再次，设置了钱包余额上限、交易金额上限等制度摩擦，尽可能降低挤兑风险。同时，在试点过程中，对货币政策、金融市场和金融稳定等方面的影响也是重要测试内容。在阐释下一步计划时，易纲表示，央行数字货币的使用和推广应遵循市场化的原则。也就是说老百姓需要兑换多少，中国央行就发行多少。此外，数字人民币设计和用途主要是满足国内零售支付需求。跨境及国际使用相对复杂，涉及反洗钱、客户尽职调查等法律问题，国际上也正在深入探讨。鉴于跨境使用的复杂性，数字人民币当前以满足国内零售需求为主。

国家统计局今日公布，2021年10月份，全国居民消费价格同比上涨1.5%。其中，城市上涨1.6%，农村上涨1.2%;食品价格下降2.4%，非食品价格上涨2.4%。2021年10月份，受国际输入性因素叠加国内主要能源和原材料供应偏紧影响，PPI涨幅有所扩大；全国工业生产者出厂价格同比上涨13.5%，环比上涨2.5%;工业生产者购进价格同比上涨17.1%，环比上涨2.6%。市场分析，今年以来，受食品价格、尤其是猪肉价格严重拖累，CPI持续处于低位，前三季度CPI平均值约为0.63%，10月份同比上涨1.5%为目前年内最高，预计后续CPI仍存在向上的动能，不排除超预期向上的可能。同时，在多部门“保供稳价”政策的协调下，国内定价的大宗商品价格将向基本面回归，政策对工业品价格的影响也将在11月份的物价数据中集中体现。此外，发改委等十部门昨日联合印发《“十四五”全国清洁生产推行方案》，方案提出，大力推进重点行业清洁低碳改造。严格执行质量、环保、能耗、安全等法律法规标准，加快淘汰落后产能。在国家统一规划的前提下，支持有条件的重点行业二氧化碳排放率先达峰。在钢铁、焦化、建材、有色金属、石化化工等行业选择100家企业实施清洁生产改造工程建设，推动一批重点企业达到国际清洁生产领先水平。机构分析，大力推进重点行业清洁低碳改造，制造业工程龙头显著受益。制造业工程龙头在细分市场市占率高，客户资源丰富，多数下辖行业龙头研发设计研究院，在相关领域节能减排、提标改造、智能升级的技术储备与实施能力突出，有望充分受益行业清洁低碳改造加速推进。

下行空间有限 阶段性反弹值得期待

隔夜欧美股市小幅调整，特斯拉因马斯克可能减持而大跌，黄金、原油连续反弹，受此影响沪深三大指数早盘低开低走，周期股继续杀跌，新能源、锂电池、酿酒、食品等补跌。不过午后市场迎来反转，房地产以及科技等成长股发力，带领指数震荡回升，并一度逼近翻红。技术面上，沪指探底回升，全天呈现V型反转，最终收出一根长下影线，指数再次回升至3500点附近的震荡区域，但是经过这一跌，年线的心理压制会有所增强。另外，值得注意的是，北向资金今日全天流出超百亿，说明市场整体还是有承压，所以短线来看市场波动性较强，建议投资者尽量控制仓位，不要随意追涨。

总体看，目前通胀对货币政策的掣肘有限，但国内外经济恢复中的不平衡、不均衡因素仍然较多，对政策调控的考验也有所加大。当前承压大于提振的局面下，市场或仍有下行的空间，但整体基本面和流动性稳定之下，市场下行空间有限，更多的仍是结构性反复行情。具体的机会方面，三季报结束后，市场短期将从估值压力中摆脱出来，超跌反弹乃至跨年行情都值得期待，此前超跌的科技等成长股摆脱估值承压，在不受到周期的影响下，整体回升的概率较大，建议重点关注科技股、超跌次新股及券商板块；而对于消费品来说，随着提价周期的来临以及资金的关注，阶段性的反弹行情也是值得期待，尽量择优选择。中期来看，如果通胀回落以及流动性宽松趋势确立，市场仍有望迎来新的趋势性行情。