IPO | 《中国好声音》IP运营商星空华文拟上市，2020年由盈转亏

11月15日，资本邦了解到，星空华文在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。中金公司、中信建投国际为其联席保荐人。

招股书显示，星空华文是一间中国文娱IP创造商、拥有人和运营商，是中国文娱(综艺节目、音乐、电影及剧集)相关IP行业的市场领导者。根据弗若斯特沙利文报告，按2020年收入计，公司是中国最大综艺节目IP创造商及运营商。公司亦拥有及运营中国最大电影IP库之一，也是中国领先的音乐IP创造商及运营商。

星空华文拥有一批类型多样且范围广泛的热门综艺节目IP，包括音乐类综艺节目(《中国好声音》、《蒙面唱将猜猜猜》、《中国好歌曲》及《出彩中国人》)、舞蹈类综艺节目(《这!就是街舞》)、才艺类综艺节目、脱口秀、户外/文化类综艺节目(《了不起的长城》)及其他综艺节目。

截至2021年6月30日，星空华文的音乐库有8002个IP，星空华文拥有757部中国电影(包括《猛龙过江》、《精武门》、《倩女幽魂》、《胭脂扣》等)和原创据集(《阅读课》)。

星空华文有四个主要业务线，包括(i)综艺节目IP运营及授权，(ii)音乐IP运营及授权，(iii)电影及剧集IP运营及授权，及(iv)其他IP相关业务。

在2018年、2019年、2020年和2021年上半年，星空华文的收入分别为人民币(下同)17.39亿、18.07亿、15.60亿和1.55亿元，相应的净利润分别为4.76亿、3.80亿、-0.28亿和-0.25亿元。其中，综艺节目IP运营及授权业务的收入为公司总收入的最大组成部分，分别占公司总收入的72.9%、74.2%、69.9%及46.9%。

此外，招股书显示，截至最后实际可行日期，Unionstars持股61.68%，Harvest Sky(田明拥有100%)持股20.80%;华人文化(华人文化上海、华人文化天津)、田明、金磊、徐向东，共同构成最终控股股东，为一致行动人，合计控制公司82.48%的股份。

其他投资者合计持有17.52%，包括：浙富控股(002266.SZ)通过西藏源合持股5.70%;阿里巴巴(09988.HK)通过淘宝中国持股1.17%;岩山投资通过上海岩衡持股0.72%等。