政策力推高效节能电机替代需求提升 电机及稀土永磁板块受益大涨

原創

电机俗称马达，是智能工业基础零部件，主要作用是将机械能转化成电能，为各种机械或者电器提供动力。电机堪称现代社会的“电老虎”，是工业领域的主要耗电终端产品。据工信部此前的数据显示，电机消耗工业用电总量的75%，占全国总耗电的 60%，电机能效每提高1个百分点，可年节约用电260亿度左右；初步估算，全国电机系统年节电潜力1300～2300亿度，相当于2～3个三峡电站的发电量。

目前，我国高效节能电机市场份额仅3%左右。电机作为工业领域耗电最高的产品，如果能够将其能耗降低，能效提高哪怕一点点，全国所有电机综合起来也将会节省出超乎想象的电力。此外，我国电机系统的运行效率比国外先进水平低。目前中小型三相异步电机中仍以能效等级 3 及以下电机为主，1 及 2 级电机总共仅占约 9%，对于 2 级以下的电机，未来仍有进一步节能改造的能效提升需求空间。因此，提升电机能效效率对实现碳达峰、节能和环保有重要意义。

两部门重磅发布电机能效提升计划

随着政策和技术驱动高效节能电机持续降本，经济性逐步显现，由高效节能电机替代传统电机的存量更换需求将逐步提升。11月22日，工信部、市场监管总局联合重磅发布的《电机能效提升计划(2021-2023年)》通知，到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。《计划》提出，引导企业实施电机等重点用能设备更新升级，优先选用高效节能电机，加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。加大高效节能电机应用力度。

到2023年，推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备，形成一批骨干优势制造企业，促进电机产业高质量发展。积极推进电机系统全生命周期绿色设计，鼓励通过电机性能优化、铁芯高效化、机壳轻量化等系统化创新设计，综合提升电机产品能源资源利用效率，大力推动基础材料及零部件绿色升级。同时，持续提高电机产品绿色制造水平，加快应用定转子冲片级进模高速冲、自动摇摆冲、自动压装、自动喷漆、自动绕线嵌线等设备，提升电机生产自动化水平。鼓励使用能源管理、电能回馈式电机试验等能源计量监控和优化利用系统。

此外，通知中还多次提到要加大永磁电机的发展力度，对风机、水泵、压缩机、机床等通用设备，鼓励采用2级能效及以上的电动机。针对变负荷运行工况，推广2级能效及以上的变频调速永磁电机。针对使用变速箱、耦合器的传动系统，鼓励采用低速直驱和高速直驱式永磁电机。大力发展永磁外转子电动滚筒、一体式螺杆压缩机等电动机与负载设备结构一体化设计技术和产品。拓展高效节能电机产业链方面，加快推进电机系统技术创新，推动风机、泵、压缩机等电机系统节能技术研发，进一步优化电机控制算法与控制性能，加快突破永磁电机效率最优控制和无位置传感器磁阻电机参数精确辨识等技术。同时，积极实施电机高效再制造，推动完善废旧电机回收利用体系，推进再制造电机质量控制、工艺装备和检测能力建设。业内人士指，后续稀土永磁电机、风机的渗透率将进一步提升。

永磁电机节能效果明显 相关概念股大涨

全球电动化将带来新能源车驱动电机市场需求的高速增长，是电机行业新的重要增长点。电机是新能源汽车区别于传统汽车中的三大重要部件之一，也是新能源汽车动力源。近两年，新能源汽车行业快速发展，随着新能源车对轻量化、体积空间要求越来越高，集成的电机系统成为行业发展的主流方向，电机未来将走向永磁化、数字化和集成化。

此外，电机永磁化符合电机驱动系统高效率的需求。相比于传统异步电机，稀土永磁电机效率高，能耗低，节能效果更为明显，不过由于成本较高，稀土永磁电机在行业内的渗透率还很低，潜在空间很大。按照《电机能效提升计划2018》，中国2018年电机保有量17亿kw，其中工业电机占比75%，假设同比例及增速稳定，测算2023年我国电机总产量5.7亿kw左右，意味着届时节能电机渗透率达到30%左右。据估算，全球电机市场规模接近万亿，预计2027年将达到13552亿元，年复合增长率为6.9%。

东吴证券表示，传统电机被逐步替换为稀土永磁电机经济性上具有重要意义。目前，我国专用电机占比较低，仅为20%，而专用电机中稀土永磁的占比也较低。假设2020年稀土永磁电机占比为3%，预计2025年新增的稀土永磁电机渗透率将提升至25%。中信证券研报指，近期稀土下游补库正在积极展开，国家重磅政策渐行渐近，供需、政策支持有望共振，全球稀土资源价值重估进行时，持续推荐稀土全产业链战略配置机会。该机构认为，碳中和下风电、节能变频空调等下游需求稳中有进，稀土下游需求有望持续向好。

二级市场方面，11月23日，受政策利好消息推动，节能电机以及稀土概念股集体大涨。截止午间，电机板块涨幅居前，康平科技(300907.CN)、伟创电气(688698.CN)大涨20%封板，神力股份(603819.CN)、兆威机电(003021.CN)、微光股份(002801.CN)涨停，鸣志电器(603728.CN)涨超8%，佳电股份(000922.CN)、正弦电气(688395.CN)等涨逾6%。稀土永磁板块亦跟随大涨，英洛华(000795.CN)涨停，正海磁材(300224.CN)逾16%，包钢股份(600010.CN)涨超8%，大地熊(688077.CN)、横店东磁(002056.CN)、京运通(601908.CN)、银河磁体(300127.CN)等亦冲高涨逾7%。