周期权重股发力沪指12月开门红 A股分化短期市场仍需谨慎

原創

12月1日，A股三大指数集体低开，沪指早盘横盘震荡，创指下探且黄白二线再度分离，科创50指数跌跌超5%。农机板块集体冲高，网络安全概念股继续活跃，半导体芯片股走强。午后，两市指数走势分化，沪指震荡回升缓慢修复，创业板指低位盘整一度跌逾1%，家电、天然气、碳中和等多板块持续活跃，烟草、造纸板块全天大涨，国防军工、新冠检测午后走弱，医疗器械板块全天较低迷，两市成交额连续29日破万亿。总体而言，A股分化，行情并无太多波动，与前期走势运行节奏大体相当，领涨题材继续保持每日交替轮动，小盘股表现强于指标股，个股涨多跌少，涨停股超百家，赚钱效应一般。

盘面上看，造纸、烟草、农机等板块涨幅居前，美容护理、煤炭、燃气、采掘、民航机场、环保、高速公路、化肥等行业涨幅靠前，培育钻石、HIT电池、医疗器械、体外诊断、CRO、有机硅等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指涨0.36%，报3576.84点，成交额达4674亿元；深成指跌0.01%，报14794.25点，成交额达6790亿元；创指跌0.64%，报3473.37点，成交额达2975亿元。两市成交额达11464亿元，北向资金全天净买入30.01亿元；其中，沪股通净买入30.00亿元，深股通净买入87万元。

造纸、烟草等板块涨幅居前 资源股集体走强

多家纸企组团提价，造纸板块大幅拉涨，民丰特纸(600235.CN)、岳阳林纸(600963.CN)、翔港科技(603499.CN)、恒丰纸业(600356.CN)等多股涨停，青山纸业(600103.CN)涨逾6%，景兴纸业(002067.CN)、博汇纸业(600966.CN)、晨鸣纸业(000488.CN)等大涨。烟草板块掀涨停潮，陕西金叶(000812.CN)7天5板，中科信息(300678.CN)、顺灏股份(002565.CN)等近10股涨停，华业香料(300886.CN)涨超10%，东风股份(601515.CN)、劲嘉股份(002191.CN)等纷纷上涨。农业机械板块冲高，吉峰科技(300022.CN)20%封板，弘宇股份(002890.CN)涨停，一拖股份(601038.CN)、宗申动力(001696.CN)等跟涨。白酒股普涨，舍得酒业(600702.CN)、皇台酒业(000995.CN)、水井坊(600779.CN)涨超3%，酒鬼酒(000799.CN)、五粮液(000858.CN)等上涨。券商股拉升，华鑫股份(600621.CN)涨超7%，中金公司(601995.CN)、浙商证券(601878.CN)、财通证券(601108.CN)涨超3%，兴业证券(601377.CN)、中信证券(600030.CN)等跟涨。此外，科技股继续活跃走高，半导体概念表现较强，铭普光磁(002902.CN)、兆易创新(603986.CN)等涨停，蓝海华腾(300484.CN)涨超8%，中富电路(300814.CN)、深圳华强(000062.CN)等跟涨。网络安全板块继续活跃，网宿科技(300017.CN)20%封板，任子行(300311.CN)、左江科技(300799.CN)涨超10%，雄帝科技(300546.CN)、格尔软件(603232.CN)、通鼎互联(002491.CN)等涨停。

午后，天然气、页岩气、煤炭等资源股集体走强，美锦能源(000723.CN)、石化机械(000852.CN)、山东墨龙(002490.CN)、京城股份(600860.CN)等多股涨停，厚普股份(300471.CN)涨超10%，水发燃气(603318.CN)、阳煤化工(600691.CN)、潍柴动力(000338.CN)、全柴动力(600218.CN)、雄韬股份(002733.CN)等大幅冲高。汽配股持续走高，越博动力(300742.CN)20%封板，隆利科技(300752.CN)涨超15%，嵘泰股份(605133.CN)、隆基机械(002363.CN)、凯众股份(603037.CN)、东安动力(600178.CN)等涨停。碳中和板块走强，冠中生态(300948.CN)、镇海股份(603637.CN)、太阳能(000591.CN)等涨停，德固特(300950.CN)等跟涨。银行股尾盘小幅走高，邮储银行(601658.CN)涨近3%领涨，光大银行(601818.CN)、平安银行(000001.CN)、招商银行(600036.CN)等纷纷上涨。不过，风电板块走低，运达股份(300772.CN)跌超8%，明阳智能(601615.CN)、新强联(300850.CN)跌超5%，双一科技(300690.CN)、海力风电(301155.CN)、电气风电(688660.CN)、泰胜风能(300129.CN)等跟跌。培育钻石概念低迷，力量钻石(301071.CN)、四方达(300179.CN)跌逾5%，中兵红箭(000519.CN)、黄河旋风(600172.CN)、曼卡龙(300945.CN)等跟跌。生物医药板块持续低迷，安旭生物(688075.CN)跌超10%，热景生物(688068.CN)跌超7%，科美诊断(688468.CN)、美迪西(688202.CN)、凯莱英(002821.CN)跌超5%，阳光诺和(688621.CN)、皓元医药(688131.CN)等跟跌。

美联储或加快缩债 中国制造业PMI重回扩张区间

外围消息面上，Moderna CEO称其疫苗对奥密克戎变异毒株的效果将远不如前；同时，在高通胀影响下，美联储鲍威尔在听证会释放鹰派言论，称通胀风险增加、高通胀可能不是暂时的，暗示美联储可能考虑为应对高通胀风险而加快Taper等撤除宽松的行动速度，为明年上半年开始加息敞开大门。受上述消息影响，隔夜美股低开低走，道指跌1.86%，纳指跌1.55%，标普跌1.9%，国际油价大跌5%。市场分析认为，美国加快缩减购债以及未来的taper，对于全球市场都会有一定的影响，尤其是非美市场会面临一定的资金流出压力，对市场估值也会产生一定的压制。不过，12月1日，布伦特原油期货盘中反弹涨幅扩大至3%，WTI原油期货亦涨近3%。据市场消息，欧佩克会议将于今日维也纳时间14:00(北京时间21:00)召开，欧佩克+联合技术委员会(JTC)会议将于维也纳时间16:00(北京时间23:00)召开。

国内方面，国家统计局网站30日消息，11月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月上升0.9个百分点，位于临界点以上，制造业重回扩张区间。11月份，非制造业商务活动指数为52.3%，比上月略降0.1个百分点，继续高于临界点，非制造业保持稳定恢复。11月份，综合PMI产出指数为52.2%，比上月上升1.4个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张步伐有所加快。统计局表示，近期出台的一系列加强能源供应保障、稳定市场价格等政策措施成效显现，11月份电力供应紧张情况有所缓解，部分原材料价格明显回落，制造业PMI重返扩张区间，表明制造业生产经营活动有所加快，景气水平改善。官方数据还显示，从行业情况看，在调查的21个行业中，12个高于临界点，比上月增加3个，制造业景气面有所扩大。展望未来PMI的走势，市场人士认为，12月份疫情总体可控背景下消费延续弱复苏，出口延续景气趋势，宏观政策将继续加大跨周期调节力度，推动重大项目开工建设，房地产金融政策将注重保障合理资金需求，制造业PMI或仍将保持在50%以上。

市场结构性行情为主 短期仍需谨慎

12月的第一个交易日，尽管分化，但A股走出自身的独立行情，大盘窄幅震荡小幅上扬迎来了“开门红”并于尾盘并迎来日内高点，为全年最后一个交易月来了个好头，而创业板以及深成指则表现相对逊色。不过，对于12月的行情，市场并不乐观，尤其是年底之前。一方面美国taper对全球市场或有压力，另一方面国内经济整体还处于下行压力，叠加外围疫情影响的不确定性，终将会对A股市场的短期的投资情绪带来负面影响。当前沪指未能有效站上60天线附近阻力，继续呈现震荡盘整状态，不排除向下考验年线附近支撑的可能，另创业板指在高位滞涨迹象较为明显，一旦跌破10天线附近支撑，或者将向下考验缺口附近的支撑。所以，这种预期之下，市场短期还是需要谨慎，继续关注沪指3500点支撑和3600点压力，创指则关注3500-3576点的高位压力。

目前，A股市场结构性行情为主，中期如果通胀回落以及流动性宽松趋势确立，市场仍有望迎来新的趋势性行情。操作上仍需保持谨慎，短线谨慎追涨，盘中可择机避高趋低进行调仓换股参与市场博弈机会，但需踏准市场那个节奏，并合理控制仓位,等待蓄势充分后的反弹延续。中线可提前布局明年高景气赛道，重点关注光伏、新能车、半导体、计算机、元宇宙、白酒、汽车、快递等。