市值与业绩共振成长 赛意信息以数字化智造助力制造业转型升级

2021年前三季度，赛意信息（300687）实现营业收入13.67亿元，同比增长42.46%，归母净利润1.32亿元，增长20.76%。数据还显示，公司前三季度经营现金流达到了1.44亿元。

资本市场对公司业绩的持续稳定表现也给予了相应回馈。回望2021年内，赛意信息复权前股价大幅上涨，市值已经逼近120亿元。

“按原来节奏，按部就班可能依然需要2-3年才能迈出的信息化转型升级，如今被疫情推着6个月就要完成。”一位工厂负责整体制造智能化升级的负责人如是说。

业内人士指出，疫情之下，海外产能断断续续，没法长时间保持满产状态，但下游技术持续迭代和催化，使得高科技产品，如汽车电子化、智能化等有着非常饱满的市场需求，国内产能回流明显，特别是高端制造业发展迅猛。在人口红利消退，产线智能化和数字化改造，成了许多企业不得不为的生存之道。下游制造商对高端制造服务的需求，得到了非常充分甚至是提前的释放。

受益于高端制造业规模加速扩大，智能制造国内解决方案供应商的兴起，数字化智造公司赛意信息与行业一起，进入了稳步发展期。

业绩和股价共同向上一年的高光背后，和所有服务中国广袤制造业的企业一样，面对各种各样的困难，以技术创新为核心，持之以恒解决问题；也必须在赞誉与质疑中，证明自己配得上市场赋予的角色定位。

卡位制造业数字经济C位，御风而上

近年来智能制造的发展，显然有包括疫情在内的复杂原因催化。随着中国劳动人口红利逐渐消弭，机器替人越来越成为制造业在完成生产任务过程中考虑的重中之重，各种打着智能制造旗号的服务商不断崛起。而疫情因客观上限制了人口流动的范围和强度，恶化了作为核心生产要素的劳动力的供给，从而加速了制造商迫切需要以各式各样自动化、智能化的手段满足生产力的要求和速度。

在此起彼伏席卷国内的智能制造大潮中，赛意信息充当了智能制造建筑商的角色。而在智能制造浩如繁星的多个细分领域里，生产管理控制相关领域的专家型解决方案开发应用一直是赛意信息的“拿手好戏”。

工业软件处于智能制造中不可或缺的居中核心的地位，如果说工业互联网连接物理世界中的装备和信息世界中的数据，那工业软件是智能制造的大脑，数据的价值正是在工业软件分析处理的过程中得以体现。

根据中国工业技术软件化产业联盟的定义，工业软件是工业技术、流程的程序化封装与复用，目的是优化生产，提升制造各环节效率，提升工业品的价值。作为在生产制造流程中加入电子信息技术的产物，通过机器学习等信息技术手段将工艺、流程、生产规律等这些原本由人类掌握的技术转化为算法，再将各种算法打包成一个工业软件，从而帮助优化工业各个环节。

具体来说，工业软件在生产过程中发挥了大脑的作用，指挥了整个生产制造流程。

生产管理控制类——MES（制造执行系统），属于生产控制承上启下关键一环，面向企业制造车间级的生产信息化管理系统，负责车间生产管理和调度执行，要求数据实时准确，并对周边模块系统集成管控。

当前MES系统渗透率在国内市场不高。与企业管理ERP，生产设计CAX等相比，发展阶段相对属于早中期阶段，制造业还没到大规模采纳应用阶段。MES系统的上马需要大量投资，且部署实施复杂，还要针对具体场景和环境做相关配置开发，是制约MES可大规模复制扩大的主要因素。

首先，工业软件开发难度高体现在复合人才的缺失上。国内既不缺软件开发人员，也不缺工艺和制造管理的生产人员，但能够结合二者，既懂软件又懂工厂的人才不容易获得，知识无法跨界融合使得工业软件厂商在开发过程中饱受人员配置匮乏和不平衡之苦。其次，工业软件通用性较弱：软件的要义是固化某一流程的执行路线和逻辑，并使之标准化，然后尽量在应用环境下放之四海而皆准，这样才能产生规模效应。我国大部分行业制造的标准化建设尚在探索过程中，企业对工业软件定制化程度高，很难用一套工业软件去适配各个行业的生产需要。目前国内专门从事MES服务的公司较少，绝大部分国内MES厂商会有部分自己开发的MES软件功能，它们在响应客户的需求下，摸着石头过河，不断积累know-how，通过版本迭代添加功能配置。这使得大部分软件厂商，在内部研发上必须要走过艰辛之路。

赛意实际上也遵循这一发展路径，但在过程中一个显著的优势是，得益于自公司创业以来一直围绕大型制造业客户服务的经验案例，能站在巨人的肩膀上，与客户方案共创，汲取案例成果并形成可咨询可模块化的企业数字化、工厂智能化的顶设方法论。最终年复一日的成果是已经形成自身独有的产品组合矩阵，在电子信息、装备制造等领域有着较高投资收益比的方案交付体系，标杆客户案例沉淀的优势日渐体现在方案于行业纵深上得到越来越广泛的普及，随着行业客户的拓宽，未来将有望逐步往半导体产业链上下游领域渗透。

据介绍，赛意信息SMOM系统是围绕MES作为核心模块，以智能工厂为框架蓝图、符合ISA95架构、自主设计开发的一套国产工业软件产品群。SMOM产品从供应链端开始，涵盖物料流转、计划排程、制造执行、质量控制、仓储管理等全方向制造业的运转流程。细分市场从家电行业出发，在装备、电子组装、PCB、SMT、光伏、机加等多个细分市场遍地开花，积累沉淀出SMOM系统架构体系。

以史为鉴，站在巨人肩膀上遥望

工业软件发展离不开本土工业领域的蓬勃和对创新内涵的带动。国内工业软件市场化、商业化的土壤和环境，在国际形势的倒逼下，进入了良性循环和促进的阶段。为自主研发软件提供产品化迭代的场景和机会，提供商业化变现的机会，提供产业化推广的机会。

与国外成熟的工业软件产业相比，国产软件产业还有较大的追赶空间，以弥补在发展起步时间上的差距。海外工业软件巨头发展历程所处时代背景和产业根基与当前国内情势有所不同，但在产业逻辑和面对的产业趋势上是有不少可鉴之处。

业内人士指出，从海外三巨头西门子、达索、PTC的发展史来看，产品线扩张和多垂直行业的应用拓宽是他们贯穿多年的发展策略。从所选取的行业来看，他们先从高端制造业开始做起，而后在产业维度上自上而下的快速渗透到技术含量相对没那么高的行业，因为相对而言，高端制造业对软件或者智能制造的需求更加刚性与迫切。无论如何，软件厂商采取内生或者外延收并购方式使产品线扩张都是长远发展过程中必然经历的，赛意信息其上市公司的地位，具有天然的直接融资的便利性，人才集聚的可获得性都会大大加速这一过程，催化软件深度上走向不断成熟，横向上跨越多个行业，随着产业的发展，形成越来越明显的优势。

更关键的是，赛意信息的自研软件收入在快速提升当中。这说明了自家培育的产品矩阵开始得到越来越广泛客户的认可，同时也证明了在拥有全球最全工业门类的国内第二产业的大量实践场景的滋养培育，其已具备较强的成长可持续性。日新月异的工业智造业务不仅正在成为赛意新的营收增长点，它也正从新势能变为新动能，将驱动着赛意迈向更广阔的产业互联网市场。

2021年中报来看，智能制造毛利率和板块占比“双升”都可以看作是赛意信息指向未来的胜负手，而传统泛ERP建设也没落下，一直保持较高增速，2021年中报来看，该板块的收入同比增长47.23%，佐证了两大主营板块在市场上火热程度。有分析认为，行业客户既认可赛意解决方案的企业运营数字化能力，也为技改智造方案买单，证明了其已具备较强的成长可持续性，面向未来数字经济星辰大海的长航远行已经准备好充足的能量。企业级市场中沉淀的客户口碑以及深厚行业经验积累所共同催化的结果，渐渐开花结果，迎来了一个全新的上升周期。

强国之心，赋能产业任重道远

当前，外部环境和全球产业链充满不确定性，影响着国内经济和产业结构进程。

业内人士表示，制造业是国民经济根基，是大国角力抓手。未来大国博弈中，制造和科技将是重中之重，这也是各国重视制造业的原因。我国坚持多年的制造业体系化建设初见成效，逐渐形成了完备的工业体系。自有工业体系的最大优点在于除了能够大量吸纳劳动力，还能在制造过程中产生的成本，大部分转化为投资，进入了整个国家的原材料工业、能源工业、基础设施和配套产业之中，使得一个强大的工业和市场体系最终在我国形成，并成为“内循环”关键组成部分。

如何提升制造业能力水平，由大到变强，夯实立身之本，是面向未来复杂外部环境挑战的解题要点。智能制造以技术赋能制造，促发生产性服务业的能量对于制造业提升是必由之路。站在当下，赛意信息担子和重任在身，作为国家制造业大土壤中一环，为国内制造企业保驾护航，负起这份担当和荣誉，是实现市场经济以外最大的社会意义和价值。

来源：发布易