A股风格切换频繁基建股强势 沪指低开高走关注3500点关口拉锯

原創

2月18日，受外围影响，A股市场早盘低开，创业板指一度跌近1.5%，沪指围绕平盘线上下波动，数据中心板块大幅走强，煤炭、钢铁、房地产、新冠治疗等板块表现相对较好，但电力设备、社会服务、电子 、汽车等多个板块则走弱。午后，两市走势分化，沪指走高，创指继续绿盘震荡，房地产板块受利好消息刺激拉升，钢铁、煤炭等资源股表现较为强势，北向资金流入超80亿元。总体而言，沪深两市受外围市场情绪影响整体呈现低迷震荡格局，个股涨多跌少，赚钱效应一般。

截至收盘，沪指涨0.66%，报3490.76点，成交额达3272亿元；深成指涨0.27%，报13459.68点，成交额达4803亿元；创指跌0.46%，报2826.81点，成交额达1865亿元。两市成交额约8075亿元，北向资金全天净买入48.38亿元，其中沪股通净买入30.25亿元，深股通净买入18.13亿元。本周北向资金累计净卖出近24亿元。

盘面上，煤炭、房地产、钢铁、“东数西算”概念、数据中心、新冠药物等板块涨幅居前，有机硅、电力设备、盐湖提锂、培育钻石、贵金属等板块跌幅居前，电子、国防军工、汽车等小幅走低。

“东数西算”概念爆发 煤炭、地产等板块强势

受“东数西算”工程正式启动消息提振，数据中心、云计算、大数据概念股强势掀涨停潮，零点有数、依米康、首都在线、亚康股份等20%涨停，贵广网络、美利云、迪威讯、云赛智联、佳力图、真视通、宁波建工、延华智能、数据港、浙大网新、黑牡丹等多股封板。此外，焦煤涨超5%，通信服务板块拉升，立昂技术、南凌科技涨超10%，润建股份涨逾7%，鹏博士、杰赛科技、宜通世纪等跟涨超5%。新冠治疗板块持续走高，雅本化学20cm涨停，翰宇药业、上海凯宝、君实生物等跟涨。新冠检测板块走强，热景生物、华康医疗涨超10%，九安医疗涨停，万孚生物、东方生物、博拓生物等跟涨。养老概念拉升，延华智能、康泰医学等涨停，悦心健康、易华录涨超7%，南京新百、融捷健康、精华制药等跟涨。猪肉板块短线活跃，傲农生物、巨星农牧涨超5%，立华股份、天邦股份等涨超4%，温氏股份亦上涨近4%。

午后，证券板块短线拉升，华林证券涨超5%，国联证券、财达证券、中信证券等小幅跟涨。高铁板块活跃走高，时代新材、神州高铁涨停，马钢股份、铁科轨道等跟涨。煤炭板块继续走强领涨，安源煤业、山西焦煤涨停，淮北矿业、平煤股份涨超7%，盘江股份、晋控煤业、开滦股份、靖远煤电等多股涨逾5%。房地产继续发力、持续走强，渝开发、泰禾集团、黑牡丹、新华联等涨停，金科股份、滨江集团、中交地产大涨潮8%，荣安地产、新城控股、金地集团等集体涨超6%。建筑装饰板块活跃走高，安徽建工、宁波建工等近10股涨停，杭州园林亦大涨超17%。钢铁板块亦持续走强，沙钢股份涨停，杭钢股份、攀钢钒钛、友发集团跟涨。不过，盐湖提锂板块跌幅居前，倍杰特、中铝国际、兆新股份、国机通用等跌近5%，贵金属板块持续低迷，中润资源跌超5%，金贵银业、西部黄金、恒邦股份等跟跌。有机硅概念走弱，

海外局势令市场承压 我国“东数西算”工程全面实施

海外俄乌局势再起波澜令市场承压，美三大指数集体大跌，标普500指数和纳指均跌超2%，道指跌幅近1.8%，创下今年以来最差单日表现。截至当天收盘，道琼斯指数跌1.78%，报34,312.03点；标普500指数跌2.12%，报4,380.26点；纳斯达克指数跌2.88%，报13,716.72点。与此同时，圣路易斯联储官员布拉德重申强鹰派立场，表示离长期通胀目标仍差超过300个基点，希望看到7月前加息100基点，以应对四十年来最严重的通胀。由于前天FOMC会议纪要中美联储并没有释放新的鹰派信息，此番布拉德的强鹰派讲话让市场再度陷入恐慌。此外，美国普氏能源资讯公司数据显示，英国市场即期北海布伦特原油现货价格16日达每桶100.8美元，为2014年以来首次破百。投资者加速投入避险资产怀抱，纽约黄金期货进一步上涨，去年6月以来首次突破1900美元关口，收涨1.6%，创一个月来最大收盘涨幅。

国内消息面上，2月17日，国家发改委等3部门印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，同时依托算力枢纽进一步规划设立10个国家数据中心集群，以具体承担大型/超大型数据中心建设，标志全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全面启动。当下我国处于新一轮基建启动阶段，“东数西算”工程正式启动，数字经济战略地位及推进速度空前，有望成为经济高质量、稳增长发展的重要抓手。有权威机构和专家估算，“东数西算”新基建工程有望每年投资体量会达到几千亿元，产业拉动效应达八倍。东数西算战略将带来IDC、交换机、服务器数量的大规模增长，为云服务器厂商带来巨大和持续的增量需求。

短期市场主基调或反复巩固为主

受外围市场下跌影响，今日沪深三大指数早盘同步低开，随后在在金融以及基建板块的带领下，上证指数表现较为坚挺、一度翻红，创业板指数和深证成指表现相对较弱，基本在水下震荡。此后，两市展开震荡，金融股发力拉升，两市全线翻红，而创业板探底回升，市场整体呈现震荡格局。本周以来，A股市场情绪明显回升，尤其是创业板反弹之后，指数已经迎来反弹共振，沪指当前已经是四连阳，整体表现相对稳定。资金方面，场内资金虽然依旧疲软，场外观望情绪依旧，不过北向资金有所变化，昨日结束此前连续3日的净卖出改为净流入，今日又迎来净流入，资金面情绪开始回升，短期对市场的情绪提振较为有利。同时，当前创业板指初步结束前期单边下行趋势，出现积极信号。但同样受制于两市量能走低，成交不济侧面反映增量资金匮乏，介入不足。在海外市场的干扰下，短期仍需留意可能的冲高回落以及再次回撤，后期主基调或仍以反复巩固为主。

整体来看，低估值的优势以及国内宽信用的政策预期对于行情有利，但外围冲突不断也会影响市场风险偏好的提升，短期仍然有反复筑底可能。市场趋势未改变前，还是要谨慎为主，建议关注两条主线：一是稳增长下的基建。当前经济下行压力较大，而去年年底至今系列重要会议持续彰显我国稳增长决心，基建作为政府主导的投资领域有望在较短期见效，上半年发挥稳增长支柱作用，基建景气有望迎改善。二是环保方向，国务院决定自2022年起开展第三次全国土壤普查，土壤普查前和普查后都会带动一轮土壤修复的需求。此外，可继续关注政策提振的稳增长板块以及具备安全边际的低估价值板块，把握结构性机会。