【热点零距离】“东数西算”概念股强势拉升！新基建产业链“遇春风”

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数字经济板块又迎重磅政策！

2月17日消息，国家发改委等四部门近日联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群等10个国家数据中心集群。

至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

2月18日，相关概念股集体上涨，算力概念板块指数大涨7.24%，数据中心板块指数涨4.73%，其中，首都在线直接20%幅度涨停开盘，给市场资金注入信心。此外，依米康涨停20%，零点有数涨停19.99%，奥飞数据涨17.36%，光环新网涨10.46%，数据港涨停10%，赚钱效应抢眼。

“东数”为何要“西算”？

什么是“东数西算”？

国家发展改革委高技术司副司长孙伟介绍，“东数西算”中的“数”指的是数据，“算”指的是算力；我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。

“要像‘南水北调’‘西电东送’一样，充分发挥我国体制机制优势，从全国角度一体化布局，优化资源配置，提升资源使用效率。”孙伟说。

数据显示，我国目前已建成数据中心规模500万架，对应算力高达130EFlops。随着数字经济高速发展，算力需求预计仍将以20%+速度持续增长，需求仍然迫切，算力已成为国民经济发展的重要基础设施，属于“新基建”范畴。

然而，我国数据中心目前存在区域发展不协调、资源禀赋与需求不匹配的现象，具体表现为东部地区需求集中但土地、能源等资源有限，而数据产业占地面积较大，投资金额也大，属于典型的高耗能产业，目前我国数据中心用电量已占社会总用电量4%，降低能耗、提升绿电使用率是新能源战略的重要环节。

而西部地区由于“双碳”政策推动下、新能源包括光伏、风电行业正快速发展，装机量屡创新高，可再生资源丰富，但下游需求不足，弃风弃光现象时有发生，资源利用效率亟待提高。

在此背景下，国家统筹规划，推出“东数西算”工程，即把对时延要求不高的数据（主要为后台加工、离线分析、存储备份等冷数据）向西部数据中心转移，而对网络时延要求较高的数据（例如人工智能、视频会议等）仍在东部枢纽计算，推动数据中心合理布局、东西部负载均衡、优化供需格局，引导数据中心朝着集约化、规模化、绿色化方向发展。

此外，东数西算也能够扩大有效投资，刺激西部经济的发展，有利于推动区域协调发展。

多家券商发布“东数西算”专题报告。国盛证券通信团队表示，本次“东数西算”工程的全面启动，叠加数字经济确定的发展方向，对于整个数据通信领域将是确定性大机会。算力、流量持续高速增长是必然趋势，配套基础设施持续建设扩容是刚性需求，未来3-5年具有高确定性。

国金证券指出，“东数西算”并非首次提出，但本次文件对数据中心能耗指标、上架率、网络服务质量等方面提出更细致的规定，相关政策奠定了鼓励IDC产业健康发展的主基调。未来更多传统企业“上云”，云计算产业链作为数字经济底座将持续高景气，预计行业总体增速20%以上。

相关概念股梳理

权威人士指出，“东数西算”工程数据中心产业链条长、投资规模大，带动效应强。通过算力枢纽和数据中心集群建设，将有力带动产业上下游投资，预计启动后将每年拉动4000亿元人民币的投资，相关公司有望迎来快速成长期。

根据券商研究报告及公开资料等，梳理部分受益概念股如下——

（1）运营商：运营商云网一体、云边结合优势凸显。运营商在中西部地区已经有较大规模的算力布局，且公有云和边缘云亦快速增长，有望持续提升经营效益，建议关注中国移动、中国电信、中国联通；

（2）温控设备：数据中心绿色节能发展+PUE管控趋严有望持续推动温控设备需求，建议关注英维克、佳力图；

（3）ICT设备&光模块：ICT设备与光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设+算力需求不断提升有望推动服务器、交换机、路由器、光模块的扩容与升级，建议关注紫光股份、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信；

（4）光通信：数据流量爆发有望加速光纤通信向全光网推进，看好运营商光纤光缆集采量价齐升推动行业高质量增长，建议关注中天科技、亨通光电、长飞光纤；

（5）IDC：东数西算的政策环境下，一线城市能耗指标趋严，在一线城市及周边具备较强基础、与互联网和云厂商深度合作的IDC龙头，优势不断凸显，建议关注宝信软件、光环新网、奥飞数据、科华数据。

（6）云计算：数据中心的建设，给中游云服务产商带来机遇。建议关注首都在线、海量数据、数据港、东方国信、优刻得。