【焦点】水泥板块“沐浴春风”！海南瑞泽5连板

原創

4月7日，三大指数集体熄火，水泥板块却逆市活跃，实现五连阳！

个股看，海南瑞泽5连板，宁波富达、博闻科技首板涨停，金圆股份、四川双马、西部建设、上峰水泥等股拉升上涨。

中国水泥网行情中心消息，据市场反馈，4月5日至6日起重庆部分主要厂家对主城及渝西北市场上调水泥价格100元/吨。行业人士表示，本轮涨价确实涨到位。

水泥旺季即将到来？

回顾一季度，在疫情影响下，水泥行业淡季比往年更加萧条。

据中国水泥协会副秘书长、数字水泥网总裁陈柏林表示，疫情影响大，水泥发货率普遍较差，预计今年一季度全国水泥产销量同比下降15%。

在需求大幅减少的市场环境中，屡屡降价成了厂家们的无奈之举，3月以来主城及渝西地区涨价厂家连续下调水泥价格，累计降幅40-50元/吨左右。在此基础上，28日前后主城地区部分厂家继续下调水泥价格20元/吨左右。

传统意义上讲，1-3月份当属是水泥行业淡季，需求及价格下调符合常理。如今，随着新一波涨价潮来临，水泥旺季还远吗？

实际上，除了重庆地区外，陕西关中西安、渭南、铜川、咸阳等多地一些主要厂家近日均、大幅上调水泥价格60元/吨。

对于水泥提价的主因，多家水泥企业均表示，由于煤炭价格持续高位，加上油价上涨导致原材料运费上升，对水泥生产成本影响较大。据某大型水泥企业表示，当前煤炭到厂价格已超1600元/吨。

中国水泥协会副秘书长、数字水泥网总裁陈柏林亦表示，前期水泥价格降至偏低水平，成本增加明显，企业为提升盈利，积极推动价格上调。

从需求端看，目前水泥市场旺季虽未真正到来，但随着疫情逐渐好转，在“稳增长”政策助力，叠加行业淡旺季切换的背景下，对水泥的需求也将逐步显现。

2022年1月以来，国家政策密集发声，强调“基础设施投资适度超前”。3月底，国家发展改革委召开“十四五”规划102项重大工程实施部际联席会议，要求确保102项重大工程每一项任务落地见效。

东吴证券表示，从中期来看，水泥需求有望企稳回升，经济下行压力加大下，稳增长将持续发力。短期疫情管控缓和后，实物需求有望逐步兑现。

银河证券认为，随着春季开工的启动，水泥旺季即将到来，需求端支撑水泥价格高位。当前虽处于行业淡季，但熟料价格已完成三轮上调。预计后续进入行业传统旺季，水泥价格仍有上涨空间，水泥企业利润水平将进一步提升。

水泥股抢滩“春季躁动”！

二级市场上，农历虎年以来，在“稳增长”主线下，大基建板块集体回温，水泥相关概念股亦是预热走强，纷纷上演“春季行情”。

据同花顺数据显示，近两个月水泥概念指数累计涨幅已达10.54%，就近5个交易日而言，水泥概念指数已实现“5连阳”，多头资金买入积极。

个股看，海南瑞泽当属近期最为活跃的概念股，于3月30日开始至今已实现5连板，若拉长时间线看，大半个月累计区间涨幅超7成。

据悉，海南瑞泽主营业务主要有商品混凝土、水泥的生产与销售、园林绿化及市政环卫业务，是海南省最大的商品混泥土生产企业之一。

不过，公司盈利状况不乐观，且水泥板块业务收入占比较小。2021年年报数据显示，报告期内公司实现营收27.78亿元，亏损11.41亿元。其中，水泥板块业务营收为5.33亿，占比总营收不足2成。

而宁波富邦虽为一家房地产企业，但也从事水泥及其制品的生产、销售等。在大基建“房地产+水泥”双重概念下，公司股价斩获7连阳，区间累计涨幅逾26%。

2021年度，公司水泥销售业务实现收入14.06亿元，贡献超6成营收；实现归属净利润2.09亿元，净利润贡献率为30.13%。不过，此业务营收及净利均同比去年有所下滑。

此外，博闻科技今日主力拉升明显，涨停收板。公司业务较为单一，主营业务是水泥粉磨与销售。

2021年度业绩预告显示，预计2021年年度实现归属净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将增加3,090.44 万元，上年同期为2,359.86万元，同比增加130.96%左右。

值得一提的是，从产业链条的角度来看，水泥行业的下游包括房地产和基建相关个股也走出了一波行情。

譬如，国统股份作为基建细分行业水利股，该股已经连续走出4个涨停板；大型公路工程施工企业北新路桥接连斩获2个涨停板，市场交投活跃。

文：虹小豆