【焦點】水泥板塊「沐浴春風」！海南瑞澤5連板

原創

4月7日，三大指數集體熄火，水泥板塊卻逆市活躍，實現五連陽！

個股看，海南瑞澤5連板，寧波富達、博聞科技首板漲停，金圓股份、四川雙馬、西部建設、上峰水泥等股拉升上漲。

中國水泥網行情中心消息，據市場反饋，4月5日至6日起重慶部分主要廠家對主城及渝西北市場上調水泥價格100元/噸。行業人士表示，本輪漲價確實漲到位。

水泥旺季即將到來？

回顧一季度，在疫情影響下，水泥行業淡季比往年更加蕭條。

據中國水泥協會副秘書長、數字水泥網總裁陳柏林表示，疫情影響大，水泥發貨率普遍較差，預計今年一季度全國水泥產銷量同比下降15%。

在需求大幅減少的市場環境中，屢屢降價成了廠家們的無奈之舉，3月以來主城及渝西地區漲價廠家連續下調水泥價格，累計降幅40-50元/噸左右。在此基礎上，28日前後主城地區部分廠家繼續下調水泥價格20元/噸左右。

傳統意義上講，1-3月份當屬是水泥行業淡季，需求及價格下調符合常理。如今，隨著新一波漲價潮來臨，水泥旺季還遠嗎？

實際上，除了重慶地區外，陝西關中西安、渭南、銅川、鹹陽等多地一些主要廠家近日均、大幅上調水泥價格60元/噸。

對於水泥提價的主因，多家水泥企業均表示，由於煤炭價格持續高位，加上油價上漲導致原材料運費上升，對水泥生產成本影響較大。據某大型水泥企業表示，當前煤炭到廠價格已超1600元/噸。

中國水泥協會副秘書長、數字水泥網總裁陳柏林亦表示，前期水泥價格降至偏低水平，成本增加明顯，企業為提升盈利，積極推動價格上調。

從需求端看，目前水泥市場旺季雖未真正到來，但隨著疫情逐漸好轉，在「穩增長」政策助力，疊加行業淡旺季切換的背景下，對水泥的需求也將逐步顯現。

2022年1月以來，國家政策密集發聲，強調「基礎設施投資適度超前」。3月底，國家發展改革委召開「十四五」規劃102項重大工程實施部際聯席會議，要求確保102項重大工程每一項任務落地見效。

東吳證券表示，從中期來看，水泥需求有望企穩回升，經濟下行壓力加大下，穩增長將持續發力。短期疫情管控緩和後，實物需求有望逐步兌現。

銀河證券認為，隨著春季開工的啓動，水泥旺季即將到來，需求端支撐水泥價格高位。當前雖處於行業淡季，但熟料價格已完成三輪上調。預計後續進入行業傳統旺季，水泥價格仍有上漲空間，水泥企業利潤水平將進一步提升。

水泥股搶灘「春季躁動」！

二級市場上，農歷虎年以來，在「穩增長」主線下，大基建板塊集體回溫，水泥相關概念股亦是預熱走強，紛紛上演「春季行情」。

據同花順數據顯示，近兩個月水泥概念指數累計漲幅已達10.54%，就近5個交易日而言，水泥概念指數已實現「5連陽」，多頭資金買入積極。

個股看，海南瑞澤當屬近期最為活躍的概念股，於3月30日開始至今已實現5連板，若拉長時間線看，大半個月累計區間漲幅超7成。

據悉，海南瑞澤主營業務主要有商品混凝土、水泥的生產與銷售、園林綠化及市政環衛業務，是海南省最大的商品混泥土生產企業之一。

不過，公司盈利狀況不樂觀，且水泥板塊業務收入佔比較小。2021年年報數據顯示，報告期内公司實現營收27.78億元，虧損11.41億元。其中，水泥板塊業務營收為5.33億，佔比總營收不足2成。

而寧波富邦雖為一家房地產企業，但也從事水泥及其制品的生產、銷售等。在大基建「房地產+水泥」雙重概念下，公司股價斬獲7連陽，區間累計漲幅逾26%。

2021年度，公司水泥銷售業務實現收入14.06億元，貢獻超6成營收；實現歸屬淨利潤2.09億元，淨利潤貢獻率為30.13%。不過，此業務營收及淨利均同比去年有所下滑。

此外，博聞科技今日主力拉升明顯，漲停收板。公司業務較為單一，主營業務是水泥粉磨與銷售。

2021年度業績預告顯示，預計2021年年度實現歸屬淨利潤與上年同期（法定披露數據）相比，將增加3,090.44 萬元，上年同期為2,359.86萬元，同比增加130.96%左右。

值得一提的是，從產業鏈條的角度來看，水泥行業的下遊包括房地產和基建相關個股也走出了一波行情。

譬如，國統股份作為基建細分行業水利股，該股已經連續走出4個漲停板；大型公路工程施工企業北新路橋接連斬獲2個漲停板，市場交投活躍。

文：虹小豆