【焦点】农业板块持续走强！投资机会渐显？

原創

5月16日，农业相关板块大幅拉高，转基因、玉米、种植业与林业、农业种植、大豆等题材表现活跃，概念股纷纷获得大涨。

截至收盘，农发种业、丰乐种业、登海种业、莫高股份、敦煌种业、深粮控股等纷纷涨停；农发种业、中葡股份、苏垦农发走出2连板，*ST美尚涨逾18.96%，神农科技涨逾14.78%，荃银高科涨逾8.6%。

01粮食危机下，农业股全面大涨

消息面上，当地时间5月13日，为控制该国国内市场商品价格上涨，确保国内粮食供应充足，印度政府宣布立即禁止小麦出口。

市场猜测，印度临时禁止小麦出口基于两方面原因。一方面，印度国内通胀高企，同时受极端高温天气影响，印度（全球第二大小麦生产国）小麦预期产量下降；另一方面，俄乌冲突导致国际粮食价格大幅上涨。

放眼全球，印度禁止小麦出口只是全球粮食危机的一个缩影。此前俄乌冲突已经对全球粮食造成了巨大的冲击。

据联合国粮农组织数据，俄罗斯是全球最大的小麦出口国，占比高达21.99%；同时也是全球第三大小麦生产国，占全球比重为11%。而乌克兰是全球第三大玉米出口国，占全球出口总量超10%，被称为“欧洲粮仓”。但2月俄乌冲突的发生后，造成粮食出口受阻，全球粮食供应短缺情况加剧，助推国际粮价持续飙升。

据行业数据显示，今年以来，国际小麦价格已飙升44%，而大米价格上涨16%。

此外，联合国粮农组织当地时间5月4日发布《2022全球粮食危机报告》指出，2021年有53个国家或地区约1.93亿人经历了粮食危机或粮食不安全程度进一步恶化，比2020年增加近4000万人，创历史新高。而造成当前粮食不安全状况加剧的主要原因是冲突、极端天气和经济危机。

在这一背景下，粮食安全的重要性日益突出。

在国内，农业农村部、财政部日前印发了《关于做好2022年农业生产发展等项目实施工作的通知》。《通知》明确，要重点围绕粮食生产稳面积提产能、产业发展稳基础提效益、乡村建设稳步伐提质量、农民收入稳势头提后劲，助力牢牢守住保障国家粮食安全和不发生规模性返贫两条底线。

为支持2022年农业生产发展等项目实施，中央财政将安排4项补助资金。

5月13日，农业农村部、财政部发布关于做好2022年农业生产发展等项目实施工作的通知。通知要求，2022年中央财政安排农业生产发展资金、农业资源及生态保护补助资金、动物防疫等补助经费、渔业发展补助资金支持深化农业供给侧结构性改革，加快农业农村现代化建设，全面推进乡村振兴。

2月22日，《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》强调要全力抓好粮食生产和重要农产品供给；围绕牢牢守住保障国家粮食安全这条底线，保障粮食生产和重要农产品供给。

政策指引下，二级市场先声夺人。

笔者统计了农业板块近期表现，在经历2022年4月下旬连续多日大幅回调后，自4月27日起，农业种植板块启动，至今（5月16日）累计上涨17.81%。其他相关板块均反弹明显，其中转基因大涨21.63%，涨幅居前；种植业与林业、玉米涨幅均在19%上下；化肥、草甘膦板块亦走强，涨幅分别为16.27%、19.45%。

很显然，农业板块已受到市场关注。

02 “种业”公司率先受益？

“国以农为本，粮以种为先”。“种业”作为国家农业战略性核心产业，在粮食安全危机大背景下，种业受到空前重视。今年3月1日，修改后的《种子法》正式施行。

华西证券指出，随着地缘冲突的发酵，粮食安全的重要性上升到前所未有的高度，粮价普涨叠加粮食安全重要性的日益突出，种植产业链持续高景气，种业企业迎来窗口期。

目前，我国种子行业主要公司包括隆平高科、农发种业、登海种业、丰乐种业、万向德农、荃银高科、苏垦农发等。

同花顺数据显示，在种植业板块中，种子企业的涨幅遥遥领先。农发种业、万向德农两家种子公司月内涨幅居前，涨幅分别为42.84%、31.31%。

业绩表现上，同花顺数据显示，在种植业板块中，2022年一季度多数种子公司实现盈利增长。其中，农发种业净利润为1899万元，同比暴增45倍，增幅居首位。其次是荃银高科，2022年一季度净利润同比大增10.8倍。

表示同样亮眼的还有万向德农，2022年一季度净利润同比增长221.3%；再者是登海种业，国内细分种子领域的龙头企业之一，净利润同比增长76.89%。

多家公司表示，其业绩增长逻辑均在于下游粮价上涨，播种需求增加，公司的种子业务向好。

国信证券认为，种业作为后周期，2022年将继续受益利润兑现。此外，转基因的加速落地将给行业带来品种换代变革，头部企业将迎来涨价与市占率提升的高速成长阶段。

上述机构指出，农业部已在4月底公布2022年转基因生物安全证书，其中包括杭州瑞丰、中国种子集团申报的4个转基因玉米项目获批，今年有望在品种端迎来实质性推进。

另值得关注的是，种植行业景气度提升，会从需求端刺激化肥、农药的需求，从而拉动全球农药、化肥市场需求持续增长。

安信证券建议关注相关标的；化肥方面，云天化、兴发集团、湖北宜化、川金诺、亚钾国际、东方铁塔等。农药方面，招商证券建议重点关注龙头企业，如扬农化工、利尔化学、润丰股份、海利尔、广信股份、利民股份、兴发集团等。