利好持续释放、行业景气度复苏，新型城镇化板块爆发

原創

6月29日，大基建、新型城镇化、房地产、建材家居等相关概念股走强，截至收盘，新型城镇化个股中，深城交（301091.SZ）现20CM涨停；鲁商发展（600223.SH）、安徽建工（600502.SH）、宏润建设（002062.SZ）涨停；金埔园林（301098.SZ）上涨13.68%、杭州园林（300649.SZ）涨幅11.64%。

在稳经济大旗下，6月28日，发改委相关人士表示，近期要抓紧推进一批既利当前又利长远的水利、交通、地下综合管廊等项目，尽快形成实物工作量；加快新型基础设施建设，提升传统基础设施水平；适度超前布局有利于引领产业发展和城镇化建设的基础设施。

东方财富证券最新发文称，基建发力地产筑底，稳经济大盘。为努力实现经济增速目标，下半年基建扩张在资金和政策上得到支持，预计将成为稳增长主要抓手。房地产市场底未至，但相关政策有望持续松动，房地产投资失速概率偏低。

深城交领涨

6月29日涨停的深城交股价近5日涨幅37.99%，今年以来涨幅6.57%。

深城交是时下较热的国企改革概念股，作为一家国有控股企业，公司按照国资改革统一安排积极参与国资改革，今年公司被批准纳入“科改示范企业”行动计划。

此外，公司还是新城镇化概念股。5月6日，中办、国办印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，明确到2025年，以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展，县城短板弱项进一步补齐补强。县域新城镇化建设有利于新老基建发展。

公司主要业务包括规划咨询战略政策及综合规划、城市与交通专项规划、工程设计和检测、大数据软件及智慧交通（交通大数据决策支持平台、系统集成建设、运维管理服务）。

公司聚焦于城市交通领域，是深圳市交通决策部门的重要技术服务单位。

2021年，公司承担了深圳市综合交通“十四五”规划，依托深圳市数字孪生决策支持平台，提出构建“12312”出行交通圈的目标及“三个1000公里”的骨干交通网及综合枢纽的空间布局规划；2021年落地了湛江交通大数据决策支持系统（二期）及交通规划一揽子项目，为湛江提供“决策支持平台+规划咨询服务”，全面支撑了湛江市干线路网规划、重大通道选址和交通治堵改善等重要决策。

2021年公司全年实现营业收入11.59亿元，较上年同期增长6.47%；实现归属于母公司净利润1.60亿元，较上年同期增长7.47%。

从营收结构看，工程设计与检测业务成为新的业绩增长点，实现营业收入3.56亿元，较上年同期增长55.08%；规划咨询业务实现营业收入5.19亿元，较上年同期略下降5.33%；大数据软件与智慧交通业务实现营业收入2.83亿元，较上年同期下降8.34%。

大数据软件与智慧交通业务下降主要受专业化定制程度高、交付周期长影响。

类似深城交这类新基建领域服务企业，虽然在2021年取得不错的合同订单，但考虑到我国主要省份、城市均有当地的服务单位，业务获取具有一定的地域性特点。

同时，公司还面临来自跨领域、跨行业的竞争，如一些智慧交通硬件设备商和系统集成商、互联网及科技企业也涉足大数据软件与智慧交通等新城镇规划业务，所以公司外部市场拓展依然面临较为激烈的行业竞争。

不过作为广东省域企业，深城交也面临史无前例的粤港澳大湾区发展机遇。

基建发力稳经济

6月28日万科股东大会上，万科董事会主席郁亮分析认为，“短期来看市场已经触底，恢复是一个缓慢温和的过程。预计6月销售会出现明显的环比上升，但仍然是同比下降，只是下降幅度相对收窄。”

郁亮的危机感及超前预判曾为房地产行业敲响警钟，包括2018年喊出“活下去”，又在2022年初提出“黑铁时代”。而今郁亮对行业的乐观向市场传递了极大的信心。

从数据看，1-5 月，全国房地产开发投资同比下降4.0%；商品房销售面积同比下降23.6%。进入2022 年，地产政策有所放松，兴业证券预计将传导至销售和竣工改善。

基建端，2020年1-5月基建投资增速为8.16%，为2018 年以来同期最高增速。兴业证券认为，稳增长必要性凸显，基建有望加速增长。

在资金供给层面，今年新增地方政府专项债3.65万亿元，投资范围用于交通基础设施、能源、保障性安居工程、新型基础设施、新能源项目等，在拉动有效投资中的发挥积极作用。

西南期货认为，基础设施建设相关产业的投资在政府的大力推动下，目前已经成为拉动投资端的重要力量。下一步，除了加快新型基础设施建设之外，政策发力的方向还要聚焦在扩大制造业和高技术产业投资，加大传统产业改造提升，提升制造业核心竞争力；加强社会民生领域补短板建设。