養殖板塊爆發，豬肉、雞肉雙升，行情能否持續？

原創

節後第一天開盤，畜牧養殖板塊異動拉升，按申萬行業分類，養殖業在早間一度成為行業漲幅排名第一的翹楚。個股方面，截至上午10點半，仙壇股份(002746.SZ)、益生股份(002458.SZ)、民和股份(002234.SZ)漲停，立華股份(300761.SZ)、牧原股份(002714.SZ)、聖農發展(002299.SZ)、巨星農牧(603477.SH)等領漲。

養殖板塊漲勢這麽猛，離不開近期豬肉價格上漲以及歐美禽流感爆發這兩則消息。

1、豬肉。

豬肉價格今年連續上漲，豬肉企業銷售數據逐漸轉好，是大背景。

10月9日發改委官微表示，近期生豬價格持續高位運行，已處於歷史較高水平，將投放第五批儲備豬肉。而在節前的9月，已經多次投放儲備豬肉應對豬價上漲情況。有多密集呢？我們來感受下（看下圖）。初步統計，9月份國家和各地合計投放豬肉儲備20萬噸左右，單月投放數量達到歷史最高水平，投放價格低於市場價格。

今年自2月28日起，發改委共收儲13批中央儲備凍豬肉，大部分集中在上半年。而到9月份，又改為密集投放儲備。上半年收，下半年放，為何有如此大的「動態調整」？自然和豬肉的價格走勢離不開關系。

今年3月中下旬全國豬價一度跌至11.5元/公斤，然後開啓上漲行情。以全國豬肉（白條豬）批發價為例，一季度豬肉價格下降，從4月開始一路上漲至今。

「十一」長假期間，豬價連續上漲。據農業農村部監測，截至10月8日，全國農產品批發市場豬肉平均價格為32.81元/公斤，比節前上升2.5%。

豬價連續上漲，豬肉企業的銷售數據也在逐步轉好。

10月9日，牧原股份、新希望(000876.SZ)等企業公佈了9月的生豬銷售數據。新希望在9月生豬銷售收入30.23億元，同比大增151.92%；牧原股份9月銷售生豬收入119.59億元，同比大增180%。

另外，規模相對更小的唐人神(002567.SZ)、天邦食品(002124.SZ)也公佈了生豬銷售的數據。唐人神9月生豬銷量同比上升90.65%，環比上升19.64%；銷售收入同比上升305.41%，環比上升40.75%。天邦食品9月銷售商品豬36.89萬頭，銷售收入9.18億元，銷售均價24.34 元/公斤，環比變動分别為16.34%、17.78%、10.29%。

2、雞肉。

今年的歐美禽流感爆發是導致雞肉概念股上漲的一個很重要的誘因。

據歐洲疾控中心的最新報告顯示，今年6-8月期間，歐洲禽流感爆發，這一波疫情共影響歐洲37個國家，近4800萬只禽類被撲殺。

而美國也不平靜，今年以來，美國已經有超過4700萬只鳥類死於禽流感或被撲殺，已經逼近史上最高紀錄。據美國聯邦和地方各州數據估算，美國商業農場今年已經損失超過1900萬只蛋雞，佔雞群總數的大約6%，共有24個州出現禽流感疫情，波及雞、鴨和火雞。

受史上最嚴重的禽流感疫情衝擊，歐美的禽類制品供應短缺局面正在加劇。有業内人士指出，雞蛋總體短缺正在成為全球性的問題。

與此同時，國内白羽雞苗價格一度站上4元/羽大關，創出2022年年内新高。

而國内對應的上市公司就是益生股份。為啥益生股份開盤就漲停？

10月9日，該公司發佈公告公佈9月銷售情況：9月白羽肉雞苗銷售數量與銷售收入無論是同比還是環比均上漲，同比分别上漲4.2%、48.13%，環比上漲分别為0.06%、13.69%。

而表現優異的銷售數據的背後就是下半年以來，益生股份的白羽雞苗價格相對上半年更為強勢。8月31日，公司白羽雞苗均價為3.4元/羽，10月6日漲至4元/羽。益生股份表示，目前下遊補欄情緒較高，公司訂單充足，已經排期至12月初。

豬肉、雞肉價格都有上漲趨勢，又對上市公司有何影響？

綜合目前機構研報的判斷，多家機構研報表示，今年下半年豬企財務狀況有望明顯改善。不過筆者認為，從今年中報公佈的數據來看，養殖板塊大部分企業還處在虧損期，雖然從公佈的月度銷售情況來看有一定改善，但從整體財務情況看，仍未從虧損轉到盈利，若說能大幅上漲，恐怕為時過早，從底部上升總要有一個緩慢改善的過程。

目前唯一能確定的一點是，養殖板塊仍然處於底部區域中，且行業有回暖迹象。不過在此提醒，今年控制通脹是官方一個目標，而豬肉在CPI里佔比較多，從目前官方態度看，是要保持穩定態勢的，9月29日發改委約談多家媒體，表示「不得散佈生豬漲價信息、故意渲染漲價氛圍」。所以如果希望價格突然大漲上來，恐怕不是很現實。