【解读】上海打造未来产业集群 哪些能源领域的上市公司受益？

原創

10月11日，上海市人民政府印发了《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》（以下简称《行动方案》）。

《行动方案》提出，到2030年，在未来健康、未来智能、未来能源、未来空间、未来材料等领域涌现一批具有世界影响力的硬核成果、创新企业和领军人才，未来产业产值达到5000亿元左右。到2035年，形成若干领跑全球的未来产业集群。

五大产业集群涉及众多细分领域

具体来看，《行动方案》称，要在浦东、宝山、闵行、金山、奉贤等区域，提升“张江研发+上海制造”承载能力，打造未来健康产业集群，涉及4个细分领域，分别是脑机接口、生物安全、合成生物、基因和细胞治疗。

在浦东、徐汇、杨浦、宝山、闵行、嘉定、青浦等区域，以场景示范带动产业发展，打造未来智能产业集群，涉及智能计算、通用AI、扩展现实（XR）、量子科技、6G技术。

在浦东、闵行、嘉定等区域，打造未来能源产业集群，攻关先进核能、新型储能领域。

在浦东、杨浦、闵行、金山、松江、青浦、崇明等区域，打造未来空间产业集群，涉及深海探采、空天利用领域。

在浦东、宝山、金山等区域，提升产业转化承载能力，打造未来材料产业集群，重点在于高端膜材料、高性能复合材料、非硅基芯材料。

未来能源产业集群涉及哪些上市公司？

以上5大产业集群所涉及的基本也都是近些年来的热门产业，而在“双碳目标”的大背景下，清洁能源又是2022年备受瞩目的一个领域。

而核能其实也属于清洁能源的一个分支，只是引起的关注没有光伏、风电多。

上述的《行动方案》指出，要加快商业化先进核能技术攻关，开展新型小堆、超高温气冷堆装备研制以及新型核工程材料研发应用。攻关小型模块化钍基熔盐堆核能系统及模块化智能装备，研发高温超导可控核聚变实验装置，开展新型核聚变能源系统技术预研，推进核能小型化技术验证，开展多能融合示范应用。

实际上，从产业链的角度来看，核电产业上游为核燃料循环，即铀的采掘提取、燃料组件的加工制造及乏燃料循环处理，中游为核电设备，包括核岛设备、常规岛设备及辅助设备，下游为核电站运营管理，包括核电站的设计建造、运营发电。

据了解，核岛是整个核电站的核心，负责将核能转化为热能，是核电站所有设备中工艺最复杂、投入成本最高的部分，投资成本占比达51%。

目前核岛设备供应以四大国企为主，包括上海电气（02727.HK）、东方电气（600875.SH）、中国一重（601106.SH）和哈电集团。而哈电集团旗下的哈尔滨电气（01133.HK）和佳电股份（000922.SZ）为上市公司，业务分别涉及控制棒驱动机构和电机、主氦风机。

此外，中游环节的上市公司还有核级阀门供应商江苏神通（002438.SZ）与中核科技（000777.SZ）、核电电缆供应商远东股份（600869.SH）、尚纬股份（603333.SH）等。

下游核电站运营管理呈现寡头垄断格局。目前我国核电运营领域已有中国广核（003816.SZ）、中国核电（601985.SH）、国家电力和华能集团4家企业获得资质。

值得一提的是，上面提及核电比光伏、风电得到的关注要少，这其中有很大一部分原因在于核电对于技术的要求极高，且其安全性经常受到质疑，这些也是发展先进核能的动力所在。

与之相比，光伏、风电不太存在这方面的问题，但是却存在着其他缺陷，那就是发电非常不稳定，这就需要搭配储能予以补充调节，这也是储能在过去一年多的时间里备受青睐的原因之一。

关于储能细分领域，《行动方案》指出，要推动开展战略性储能技术研发，推动压缩空气、液流电池等长时储能技术商业化，促进“光储充”新型储能站落地，加快飞轮储能、钠离子电池等技术试验，推动固态电池电解质技术攻关。推动大功率长寿命氢燃料电池和碳纸、质子交换膜、催化剂等关键材料创新，推动燃料电池热电联供系统、固体氧化物燃料电池等应用研究。

从产业链的角度来看，储能上游主要是材料及设备，包括电池管理系统、能量管理系统、电池系统、变流装置、其他和材料；中游为系统集成及运维，下游为应用端。

传统储能领域涉及的上市公司众多，例如宁德时代（300750.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、派能科技（688063.SH）、固德威（688390.SH）等。

此外还有一些上市公司在进军新型储能领域，例如，福能股份（600483.SH）、东方电气此前表示要在抽水蓄能、压缩空气储能领域合作；永泰能源（600157.SH）公告旗下合资储能公司建设全钒液流电池储能辅助调频项目。

结语

值得注意的是，此次上海发布《行动方案》对核能、储能、XR等领域的发展会有一定的助力作用，后续怎样落地，何时能迎来快速发展期还需持续跟踪。