虛擬現實行業頂層規劃又出爐，這次有何不同？

原創

11月2日早盤，虛擬現實概念股開盤大漲，凡拓數創(301313.SZ)、創維數字(000810.SZ)、三利譜(002876.SZ)、風語築(603466.SZ)、恺英網絡(002517.SZ)等多股早盤就一字漲停，源於一則信息。

就在11月1日，工信部等五部門印發《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃(2022—2026年)》，文件稱，虛擬現實(含增強現實、混合現實)是新一代信息技術的重要前沿方向，是數字經濟的重大前瞻領域，將深刻改變人類的生產生活方式，產業發展戰略窗口期已然形成。

這份《行動計劃》是2018年後，時隔四年我國高層發佈的第二份虛擬現實產業政策，充分顯示了我國高度重視虛擬現實產業發展的決心。

與此前文件的不同是，本次行動計劃提出了更加明確的產業規劃和目標。

在關鍵技術的實現上，《行動計劃》提出，到2026年，三維化、虛實融合沉浸影音關鍵技術重點突破，新一代適人化虛擬現實終端產品不斷豐富，產業生態進一步完善，形成若幹具有較強國際競爭力的骨幹企業和產業集群。

在具體目標規劃上，本次行動計劃提出了非常明確的銷量目標：

到2026年，我國虛擬現實產業總體規模(含相關硬件、軟件、應用等)超過3500億元，虛擬現實終端銷量超過2500萬台，培育100家具有較強創新能力和行業影響力的骨幹企業，打造10個具有區域影響力、引領虛擬現實生態發展的集聚區，建成10個產業公共服務平台。

中信證券研報認為，五部門聯合印發的《行動計劃》，是對虛擬現實產業自上而下的政策支持，有望為國内虛擬現實行業奠定發展基礎，明確的銷量目標亦有望持續推進行業繁榮。該機構看好虛擬現實行業的長期機遇，建議關注整機、關鍵零部件、内容端的優質企業。

目前與虛擬現實行業關聯最緊密的，就是元宇宙行業的發展。

日前，在2022服貿會Web3.0發展趨勢高峰論壇上發佈的《中國元宇宙發展報告(2022)》顯示，中國元宇宙上下遊產業產值超過400億元，主要體現在遊戲娛樂、VR(虛擬現實)和AR(增強現實)硬件等方面，未來五年，國内元宇宙市場規模至少突破2000億元大關。

近期，多地圍繞元宇宙產業出台政策支持行業發展，而從省（直轄市）層面比較重要的有上海、河南、香港的相關政策出台。

7月8日，上海頒佈《上海市培育「元宇宙」新賽道行動方案(2022-2025年)》，河南則在9月21日發佈《河南省元宇宙產業發展行動計劃(2022-2025年)》。

而在10月31日的香港金融科技周上，香港正式發表《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》，闡明港府為在香港發展具活力的虛擬資產行業和生態系統而制定的政策立場和方針。

受以上利好，近期A股、港股的數字經濟、虛擬現實板塊整體上漲，那麽從虛擬現實更加具體的行業應用上，未來可能與現有行業如何融合？

其實根據文件，工信部已指出了明確的方向。

規劃中「多場景應用融合推廣工程」的内容里，工信部擬劃出的「最權威高潛力行業」包括：VR/AR工業賦能、VR/AR沉浸式旅遊體驗、VR/AR大眾健身、VR/AR線上演播、VR/AR智慧商圈等五大方向。

而從市場炒作邏輯來看，財華社認為可以分為硬與軟兩方面來看。

硬方面，與VR/AR相關的硬件設備，比如光學組件等，A股這邊最典型的概念股就是歌爾股份(002241.SZ)、創維數字(000810.SZ)、國光電器(002045.SZ)，港股則是舜宇光學科技(02382.HK)。

軟方面，目前最重要的就是内容、運營，如何把現有的優質内容去與虛擬現實結合，用新的設備技術更好的去體現，而從目前相繼宣佈佈局元宇宙的公司來看，大部分是遊戲、影視娛樂公司，其中還夾雜著數字經濟、傳媒的概念，比較典型的有風語築(603466.SH)、完美世界(002624.SZ)、藍色光標(300058.SZ)、中青寶(300052.SZ)等。

不過從目前内容方面的發展情況看，A股公司的佈局也不再僅限於遊戲領域。超圖軟件（300036.SZ）的三維GIS(地理信息系統)產品實現了對Quest的支持，供遊戲廠商開發真實場景的遊戲。焦點科技(002315.SZ)、恒信東方(300081.SZ)、絲路視覺(300556.SZ)等公司則已嘗試在教育、展示等領域落地VR技術。

雖然元宇宙對目前的技術水平來說還很「宏大」，但虛擬現實行業的應用場景其實頗為廣泛，而從高層規劃文件也已經指出了接下來明確的落地方向。從公司層面，虛擬現實與目前行業的結合也都在嘗試落地中。

這是一個新興的、非常具有想象力的產業，能帶起來的相關產業和技術也非常多，只是從XR設備上，就有機構認為XR設備作為元宇宙交互入口，有望復刻手機產業鏈成長歷史，而從應用端來看則場景更為廣闊。不過需要提醒，任何一個新興行業在初始階段進入，都需要冒著一定風險，這一點還是要心中有數。