稀土板块“股性”一向活跃,在目前的反弹行情中更是不会错过。11月2日,稀土永磁指数上涨2%,其中,中国稀土(000831.SZ)涨停10%,已录得二连板,不愧为“中国神土”。此外,方邦股份(688020.SH)大涨13.32%,德宏股份(603701.SH)大涨6.6%,北方稀土(600111.SH)大涨4.47%,厦门钨业(600549.SH)大涨4.31%,大地熊(688077.SH)大涨4.12%。
稀土是一种重要的战略资源和工业维生素,我国是全球稀土资源最丰富的国家,已探明储量占全球37%。近两个月,上游的稀土价格指数重现上涨趋势,数据显示,截至10月31日,稀土价格指数为277.2,相较9月初249的低位上涨了11.3%。
稀土永磁材料(钕铁硼)在稀土产业链下游产值占比80%左右,主要应用于传统汽车、新能源汽车、风电、节能变频空调等领域。随着双碳政策的推进,新能源汽车渗透率快速提升,与此同时,工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求也在高速增长,导致稀土产品供需偏紧,景气度很高。
政策面也利好不断,今年9月,中国稀土集团对五矿稀土完成资产整合,其合计持有后者3.93亿股股份,占总股本的40.08%。中国稀土集团是去年年底在江西成立的一家新央企,由六大集团中五矿稀土、南方稀土、中国稀有稀土整合而成,背后是国资委,此举也显示相关部门推动国内稀土资源整合、打造稀土航母的决心。
10月31日,广东稀土集团旗下唯一上市平台广晟有色(600259.SH)公告表示,其间接控股股东广晟集团与中国稀土集团将实现战略合作。这又是一次大动作,业内预计,随着两大稀土集团之间联手,资源整合将会提速,从而促进稀土定价话语权重塑。
业绩方面,2022年前三季度,“稀土四大金刚”经营业绩均实现大幅增长,其中,盛和资源(600392.SH)、中国稀土(000831.SZ)、广晟有色(600259.SH)营收和净利的增幅均超过50%。而同期北方稀土(600111.SH)营收增长16%,归母净利润增长47%。盈利增长的原因在于,今年前三季度公司主要稀土产品销量增加,均价也高于去年同期。
不过如果仅看第三季度表现,几大巨头业绩分化明显。其中,中国稀土则实现净利润0.63亿元,同比增长122.5%,而广晟有色净利润出现下滑,实现净利润0.25亿元,同比下降42.54%。
总的来说,无论是需求端的增长,还是供给端的不断优化,稀土价格将长期高位运行,或许能丢掉“周期”的帽子,同时,整个行业也有望提升竞争力,向高附加值领域渗透,也带动下游永磁行业的集中度进一步提升。
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