【掘金家办】两大家办巨头拥抱新兴赛道，AI、生物科技成新宠！

原創

随着ChatGPT火爆出圈，颠覆人们对AI能力的认知的同时，AI赛道也被不少家族办公室（家办）纳入投资组合中。

近日，亿万富豪斯坦利·德鲁肯米勒(Stanley Druckenmiller)和大卫·泰珀(David Tepper)旗下的两大全球顶级家族办公室(DuquesneFamily Office与Appaloosa Management)在2023年一季度大量买入AI概念傍身的大型科技股英伟达、微软等。

根据13F披露显示，Duquesne Family Office第一季度继续增持AI芯片的领军者英伟达（NVDA.US），增持超过20.8万股，与上季度相比，增持幅度达35%，持仓市值权重达8.59%，成为第四大重仓股。同时，第一季度还新建仓了开发ChatGPT的OpenAI公司的大股东微软(MSFT.US)，持仓股数达73万股，持仓市值达2.1亿美元，持仓市值权重达11.2%，已成为Duquesne Family Office第一大重仓股。此外，Duquesne Family Office还新进了谷歌A、亚马逊、台积电等AI概念傍身的科技股。

除此之外，Duquesne Family Office对生物科技领域也是情有独钟，一季度新建仓生物科技公司Illumina（ILMN.US），持仓股数11万股，紧随其后还新建仓ISEE、BNTX等生物科技公司。

Appaloosa Management持仓方面，2023年一季度，继续加持谷歌跟亚马逊，其中加仓亚马逊幅度最大，环比增幅达33%，持仓总市值达2.07亿美元，持仓市值权重达12.12%，为第二大重仓股，仅次于第一的谷歌。同时，Appaloosa Management也新建仓英伟达15万股，市值约为4170万美元。

此外，一季度Appaloosa Management还增持了在AI领域布局多年且受益于近期AI投资狂潮的Facebook母公司META(META.US)，增持比例高达21%，目前已位列第五大重仓股，持仓市值约为1.5亿美元。

在ChatGPT概念、AIGC投资热潮的带动之下，META、英伟达、亚马逊、谷歌等科技公司一季度股价均迎来不同程度上涨。其中英伟达及META涨幅最甚，2023年一季度股价累计涨幅分别为90%及73%。

而作为一季度重仓或新建仓META、英伟达、亚马逊、谷歌、微软等科技公司的Duquesne Family Office和Appaloosa Management两大家办，投资收益自然非常可观。

一季度，Duquesne Family Office美股持仓总市值为23.08亿美元，上个季度仅有20.2亿美元，环比增长14.26%；Appaloosa Management美股持仓总市值为18.93亿美元，上季度为13.5亿美元，环比升40.22%。

实际上，家族办公室一直都是新兴赛道或新题材新概念的逐浪者。在之前莱坊发布报告指出，多个家族办公室对下一代技术、人工智能和数字化感兴趣，无论是加密货币、房地产或艺术品等代币化资产，还是使用区块链技术进行存储和数据保护，这些方面将更多引起关注。

另外，最近瑞银的一项调查显示，87%的家族办公室受访者同意，人工智能（AI）将成为全球商业中最大的颠覆性力量。当人工智能的能力完全实现时，它可以比人类更快、更高效地执行任务。从而将人类时间从复杂繁琐的重复性工作中解放出来，专注于更高价值的、面向客户的活动。具有前瞻性的公司将使用最新的技术来最大化效率，希望保持领先地位的家族办公室也将效仿。

此外，在瑞士瑞联&胡润研究院发布的《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》中的展望显示，家族办公室未来投资方向看好硬科技、大健康等热点方向，在投资理念中融入ESG策略。在硬科技方向中，业内人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行业的投资。后疫情时代，大健康产业仍被持续被好，其中热点方向分别是医疗产品（64%）、健康管理和咨询（64%）、医疗/保健器械（57%）。