我國動力電池行業蓄勢，寧德時代比亞迪差距縮小？

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5月24日，2023世界動力電池大會新聞發佈會在北京召開，這次發佈會事關將於6月8日至11日舉辦的「2023年世界動力電池大會」，吸引了市場關注。

這場即將舉辦的行業盛事吸引了動力電池產業鏈、新能源汽車產業鏈等相關企業參與，包括寧德時代（300750.SZ）、比亞迪（002594.SZ，01211.HK）、奔馳等，堪稱動力電池行業一場全球頂級盛會。

在動力電池產業鏈方面，中國處於全球領先水平。據SNEResearch數據顯示，2022年動力電池裝機量前十的企業中，有6家是中國企業，中國企業佔六成全球動力電池市場，寧德時代、比亞迪分列前兩名。

其中，比亞迪發展態勢較為迅猛，與寧德時代差距日益縮小。根據5月9日SNEResearch最新報告，比亞迪已經超過LGEnergySolution成為全球第二大EV電池供應商，以16.2%的市場份額位居全球電動車電池供應廠商第二；

寧德時代繼續穩坐電動汽車電池行業第一的位置，供應特斯拉Model3、ModelY等乘用車車型，其市場佔有率達到35%。

換言之，我國不僅新能源汽車處於領先地位，新能源汽車背後的動力電池實力也全球領先。

如何保持這些行業的領先優勢，積極進行技術創新是當前動力電池行業持續發展的需要思考的問題。

4月動力電池裝機量增速樂觀

動力電池裝機量是行業發展的一個晴雨表。

根據中國汽車動力電池產業創新聯盟發佈的4月動力電池月度數據，經歷過去幾年大發展，我國動力電池裝機量表現仍較為樂觀。

裝車量方面，今年4月，我國動力電池裝車量25.1GWh，同比增長89.4%，同比增速處於較高水平。不過環比看下降9.5%，主要受新能源車銷量環比下降，及減少庫存影響。

其中，磷酸鐵鋰電池裝機量表現依然優於三元電池。4月三元電池裝車量8.0GWh，佔總裝車量31.8%，同比增長83.5%，環比下降8.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量17.1GWh，佔總裝車量68.1%，同比增長92.7%，環比下降10.0%。

總體看，今年1-4月，我國動力電池累計裝車量91.0GWh，累計同比增長41.0%，增速依然保持強勁增長。

具體到企業端表現，2023年1-4月，寧德時代動力電池裝車量39.5GWh，佔國内總裝車量43%，同比增長29%；比亞迪動力電池裝車量27.7GWh，佔總裝車量30%，同比增長89%。雖然裝機量規模不如寧德時代，但比亞迪增速表現比較亮眼。

出口方面，今年4月，我國動力電池企業電池出口共計8.8GWh。其中三元電池出口6.5GWh，佔總出口73.5%；磷酸鐵鋰電池出口2.3GWh，佔總出口26.5%。

1-4月，我國動力電池企業電池累計出口達34.6GWh。其中三元電池累計出口25.2GWh，佔總出口72.8%；磷酸鐵鋰電池累計出口9.4GWh，佔總出口27.0%。

一季度電池行業增速不及預期

今年一季度，全球動力電池裝機量同比繼續增長。

根據SNE Research最新報告，第一季度全球電動汽車電池消耗總量為133.0GWh，比去年同期的95.9GWh增長38.6%。

從企業端表現看，排名第一的寧德時代一季度動力電池安裝量為46.6GWh，比去年同期的34.3GWh增長了35.9%；

排名第二的比亞迪一季度動力電池安裝量為21.5GWh，比去年同期的10.0GWh增長115.5%；

排名第三的LG Energy Solution一季度動力電池安裝量為19.3GWh，同比增長37.5%，以14.5%的份額。

雖然一季度動力電池裝機量依舊保持增長，但動力電池原材料碳酸鋰價格暴跌為行業增加不確定性。

進入2023年以來，隨著上遊碳酸鋰供應釋放，而下遊需求尚未復蘇，碳酸鋰價格快速下跌，甚至一度跌幅超過60%。

碳酸鋰價格大幅下降致使一季度動力電池行業波動較大，並進而影響到行業企業業績表現。

據長城國瑞證券研報數據，2023年第一季度，申萬二級電池行業86家上市公司中，營業收入和歸母淨利潤增速為正、毛利率較去年有所上升的分别有51家、31家、26家。

由此，該機構認為2023年一季度電池行業增速不及預期。同時，長城國瑞證券研報指出，通過一季度數據表示，以及年初動力電池行業波動較大，主要系上遊原材料價格波動較大，行業定價策略混亂，諸多企業採取觀望等謹慎策略。因此，該機構預計2023年整個動力電池行業或將呈現增速大幅放緩的態勢。

電池技術創新成新驅動

當前是一個技術創新的時代，新技術、新應用的投入，正在催生動力電池行業新的發展機遇。

除鋰離子電池外，動力電池行業還湧現出更多技術路線和產品。從技術路線看，寧德時代主要發展磷酸鐵鋰、中鎳高電壓、高鎳三元和鈉電池等幾個技術路線。

而今年年初，比亞迪也在互動平台表示，其研發團隊已全面覆蓋各個電池技術路線，密切關注潛在的技術發展動向。

從產品創新看，動力電池領域產品創新增多。此前據中國科學院院士成會明表示，「除了鋰離子電池外，現在廣泛發展的有鈉離子電池、雙離子電池、水系電池、液流電池。」

在2023上海國際車展上，寧德時代發佈凝聚態電池，屬於半固態電池的一種，其單體能量密度高達500Wh/kg，安全性也大大提升。

與此同時，捷威動力也推出半固態電池，單體電芯能量密度達到300Wh/kg，具備25分鍾快充能力，且該電芯已完成開發驗證，具備量產條件。

欣旺達（300207.SZ）也發佈閃充電池，支持電動汽車續航1000公里，10分鍾可從20%充至80%SOC，實現快速充電需求。

除了固液混合和固態電池是研究熱點外，鈉離子電池也是一個重要方向，目前逐步推進到產業化程度。

今年5月，貝特瑞發佈新一代鈉離子電池硬炭負極材料——探鈉350和鈉電正極材料貝鈉O3B，可大幅提高鈉電池的容量及循環壽命，並顯著提高充電效率及極低溫性能。

寧德時代和比亞迪在鈉離子電池佈局上也走在行業前列，有望為行業帶來新的革新和啓示。