苹果概念股集体大跌，MR头显不及预期？

原創

继苹果2023年全球开发者大会（WWDC）召开之后，当地时间6月5日，苹果公司股价冲高回落，微跌0.76%。

6月6日，A股果链板块则集体重挫，市值大幅缩水。其中，华兴源创（688001.SH）跌19.84%，长盈精密（300115.SZ）跌18.92%，联得装备（300545.SZ）跌8.08%，立讯精密（002475.SZ）跌7.34%，歌尔股份（002241.SZ）跌6.85%，东山精密（002384.SZ）跌5.89%，水晶光电（002273.SZ）跌4.75%。港股方面亦如是，高伟电子（01415.HK）暴跌19.11%，瑞声科技（02018.HK）跌2.62%。

苹果推出MR头显，“空间计算”时代开启

在WWDC23的“One more thing”环节，历经七年研发、多次被跳票、推迟发布的苹果首款MR（混合现实）头显——Vision Pro终于压轴登场，这是苹果2015年推出Apple Watch以来第一次进入新的重大产品类别。对此，CEO蒂姆·库克提出了“首个空间计算系统平台”的概念，并表示这是一个新的旅程的开始。

苹果的创新型硬件产品往往引领一个时代潮流，比如Mac引领个人计算时代，iPhone引领移动计算时代，本次Vision Pro能否将我们带入空间计算时代，值得期待。

本次苹果MR新品设计存在多处亮点，或将影响VR/AR市场格局——

其一，不同于市面上现有的头显设备，Apple Vison Pro最大亮点之一在于无手柄，用户可以通过手、眼和声音来控制，该输入方式降低了用户的使用门槛，提升交互效率。

其二，Apple Vison Pro率先使用micro-oled屏幕将在显示效果上实现阶段性提升；其三，摄像头模组数量增加，AR/VR功能可在单台设备上快速实现一键切换，使得空间定位更为精准、更多空间类感知应用得以运行，助力头显设备中非娱乐内容的应用产生，配合IOS、OS生态的顶级内容，应用场景有望全面打开。

在苹果官方的演示视频中，用户可以身临其境般观看《星球大战》等特效大片，还可同时观看多场体育比赛。据悉，迪士尼将为其提供流媒体服务；办公方面，Vision Pro能够投射一个类似于现代桌面的屏幕，以取代电脑显示器，用户可以使用键盘等设备打字，看起来科幻感拉满。

高定价或成“拦路虎”

Vision Pro预计将于2024年初上市，低于市场预期。此前知名苹果分析师郭明錤曾预测，苹果MR头显预计在6月确定可以看到样机，售卖最快在9月秋季发布会，不晚于圣诞节。

此外，Vision Pro的售价为3499美元，相当于3台MacBook Air，远远高于竞争对手的同类产品。以Meta的Quest为例，定位高端的Quest Pro的首发价格为1499.99美元，而今年秋季上市的Quest 3售价仅有499美元。

Vision Pro的定价水平超出市场预期，超过大多数人的消费能力，这也决定了该产品很难像iPhone、AirPods一样引发现象级追捧，可能局限于小众/极客玩家圈子，不少投资者不太看好苹果公司的具体销售。“开售晚”叠加“定价高”，或许是果链公司股价集体下挫的背后原因。

有业内人士认为，Vision Pro的售价较高，消费者接受度受限，全球头显整体出货下滑态势或难以扭转。IDC数据显示，2023年一季度全球AR/VR头显出货量增速同比下降54.4%，中国AR/VR市场出货17.3万台，同比下滑37.6%。

而中信证券认为作为苹果首款头显产品，虽然量产时间低于市场预期，但产品在交互、设备协同等方面表现突出，同时在应用端有超预期表现，中长期维度持续看好苹果MR头显的迭代以及相关产业链公司的投资机遇。该机构预计，Apple Vision Pro在2023年内备货在20-50万台，并且2024年实现销售，年化销量有望达百万量级，国内供应链主要切入零部件及设备环节。

在网传的苹果MR产业链公司清单内，涉及到众多A股上市公司，如瞳距调节模组环节的兆威机电、前盖玻璃、摄像头镜片、透镜膜部分的蓝思科技、金属中框环节的长盈精密、外挂电池包环节的德赛电池和欣旺达、Specker环节的歌尔股份、PCB+FPC环节的鹏鼎控股、组装环节的立讯精密等。

不过，包括歌尔股份、长盈精密在内的多家上市公司表示，其与客户签有非常严格的保密协议，涉及到具体客户的具体项目信息，属商业机密不便透露。

结语——

值得一提的是，全球智能手机市场的出货量不断下滑，PC市场、平板电脑市场亦萎靡不振，苹果急需一款新的杀手锏级别的消费电子产品，售价近25000元的Vision Pro头显能否堪当大任？

目前来看，Vision Pro在发布会确实让人眼前一亮，但能否大幅改进当前AR/VR产品的一些缺点，比如续航、头晕、无法长时间使用等，犹未可知。此外，其高定价导致的销售情况如何，还有待继续观察。

不过高定价或许也是苹果的市场策略，选择高端产品先行，能够起到用户教育、测试市场的用途，而且可以定好产品基调，等到二代、三代产品降价的时候，消费者心理的接受度会好很多，能够快速获得用户。库克时代的苹果，向来在定价上颇有心得。

很多人总诟病库克不如乔布斯的洞见，苹果失去创新等等，如今Vision Pro头显横空出世，未来库克能否成为第二个乔布斯，值得关注。