美国超微公司(AMD.US)于2023年6月13日(周二)宣布,其用于人工智能的最先进图形处理器(GPU)MI300X,将于今年稍后时间交付。
华尔街普遍认为,超微公司这款芯片将对目前掌握AI芯片市场逾八成份额的英伟达(NVDA.US)构成有力挑战,这款MI300X加速器,有望替代英伟达的同类产品。
超微公司的首席执行官苏姿丰预计,数据中心AI加速器市场的五年复合增幅可达到50%以上,或由今年的300亿美元,扩大至2027年的1500亿美元以上,意味着机遇极大,而超微公司可凭借其领先实力从中分一杯羹。
用于生成式AI的大型语言模型需要大量的运算,因此需要很大的内存支持。超微公司演示了MI300X运行400亿参数的Falcon模型,而OpenAI的GPT-3模型有1750亿个参数。
超微公司的这款MI300X芯片及其CDNA架构专为大型语言模型和其他先进的AI模型而设,可用于192GB内存,也就是说能用于更大规模的人工智能模型,相比之下,英伟达的H100芯片只能支持120GB内存。
除此以外,苏姿丰还介绍了使用配置MI300X芯片的AMD Infinity架构平台,用于生成式AI的推理和训练,可在一个系统中集合八个MI300X加速器。而英伟达和谷歌(GOOG.US)也开发出类似的系统,可在一个盒中集合八个或以上的GPU用于AI应用。
AI开发商之所以比较喜欢英伟达的芯片,是因为英伟达拥有更为完备的软件包CUDA,赋能芯片的核心硬件功能。不过超微公司表示,它也有可用于AI芯片的AI软件,称为ROCm。
超微公司于2022年2月以490亿美元收购可编程逻辑完整解决方案供应商赛灵思(Xilinx),于2022年5月以19亿美元收购数据中心软件公司Pensando,或由此令其功能得以延伸。
前赛灵思CEO、超微公司现任总裁彭明博在介绍其用于数据中心加速器的ROCm软件生态系统时表示,这个系统用于支持Instinct MI300,以集合开放式AI软件生态系统。
相应地,英伟达的AI战略不仅借助其硬件,还通过专利软件生态系统来运行,因此许多人认为英伟达是一家主营业务为硬件的软件公司。
简单来说,英伟达的软硬件结合很丝滑,而超微公司的磨合如何,仍有待观察。
除此以外,大家更关心的可能是MI300X何时推出市场。苏姿丰表示,客户将可在第3季试用MI300X,该芯片系列产量有望于第4季攀升,但英伟达的同类产品早已在市场中得到了认可。
为何市场比较喜欢英伟达?
尽管发布了这一好消息,超微公司的股价不涨反跌,于6月13日单日下跌3.61%,收报124.53美元,市值2,005亿美元;被挑战的英伟达则不跌反涨,股价单日大涨3.90%,收报410.22美元,市值突破万亿关口,达到10,132亿美元。
从估值来看,市场也似乎更喜欢龙头英伟达。于2023年第1财季,超微公司和英伟达的利润表现都不算太理想,均按年下降,不过AI的发展前景或启发了其估值,在公布业绩之后,两家公司的股价均有不俗的涨幅。
但是市场对它们的评价却各有不同,英伟达截至2023年4月30日止12个月的非会计准则净利润或为76.35亿美元,是超微公司截至2023年3月31日止12个月非会计准则净利润48.85亿美元的1.56倍,但是其市值1万亿美元却是超微公司2005亿美元市值的5.05倍,可见资本市场更喜爱英伟达。
财华社认为,原因可能包括以上提到的英伟达在AI发展方面更为成熟,超微公司的新品仍有待市场验证。此外,其客户更关心的是价格问题,超微公司没有披露MI300X的定价,对比英伟达H100是否更受欢迎尚为未知之数。
而且英伟达的H100已取得许多客户的订单,例如在其2023年第1财季业绩中,英伟达就表示,微软的Azure、谷歌云以及甲骨文的云基础架构,亚马逊云,以及新型GPU云服务供应商CoreWeave和Lambda等,都表明H100适用于其平台,而且对H100需求强劲;另外,Meta(META.US)也为其AI生成及研究团队配备了H100赋能的Grand Teton AI超级计算机。
更为重要的是,英伟达已经在交付H100,并表示在未来几个季度会增加产量。总而言之,其产品已得到客户的认可和接受,并且已经有完整的产业链为其供货;而超微公司的新品仍在试验阶段,可能到下半年才会交付,定价、客户认可度等仍有待检视,这或是市场有所保留的原因。
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