分布式光伏迎利好，工商业需求催生大机遇

原創

受光伏产业政策利好，港股光伏太阳能板块频频异动。

6月15日，港股光伏太阳能板块再次走强，福莱特玻璃（06865.HK）大涨14.08%，协鑫科技（03800.HK）、信义光能（00968.HK）、卡姆丹克太阳能（00712.HK）、新特能源（01799.HK）、协鑫新能源（00451.HK）、信义玻璃（00868.HK）等纷纷跟涨。

消息面上，分布式光伏再迎一波政策利好。国家能源局选择山东等6个试点省份，开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作试点工作。

此外，产业链价格波动下降，被机构认为是促进行业发展的又一利好，5月以来，光伏项目建设如火如荼，行业发展蒸蒸日上。

政策着力解决接网受限等问题

6月13日，国家能源局发布《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》（以下简称《试点通知》），同时下发了《分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点实施方案》《省级分布式光伏接入电网承载力及提升措施研究分析报告大纲》。

《试点通知》指出，综合考虑近年来分布式光伏装机增速、装机规模、光伏消纳利用情况等因素，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，每个省选取5－10个试点县（市）开展试点工作。

根据上述方案，电网企业将于2023年9月底前将本区域评估结果报省级能源主管部门，各省向社会公布，存在接网消纳困难的县（市），严格落实分布式光伏接网能力提升措施。

而分布式光伏接网能力提升措施方案则包括以下三大点：

第一，电网侧提出改造升级方案，研究布局独立储能电站；

第二，用户侧综合考虑采取储能、参与需求侧响应等措施，测算分布式光伏接入能力提升效果；

第三，电源侧采取常规电源灵活性改造、新增调节电源、电源侧配置储能系统、加强分布式光伏调控等措施。

试点工作时间为期1年。

对此，中金认为，各地区科学评估分布式光伏接入容量，有利于个人、开发商、及投资方合理进行电站开发建设，利于行业健康发展；其次，分布式光伏接网能力提升措施方案围绕配储展开，看好用户侧储能逐步起量。

受益于工商业端催化

分布式光伏，指的是分布于建筑、道路、山坡等地方的小型光伏发电系统，通常选址用户场地附近，通过直接使用当地的太阳能来发电，降低对传统电网的依赖。

其运行方式以用户侧自发自用为主，并且可将多余的电力供给回电网。因为分布式光伏因地制宜、就近利用的特点，成为近年我国政策大力扶持的对象。

2021年，国家能源局分别下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》《关于公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》，对不同建筑可安装光伏比例作出要求，并公布全国整县开发分布式光伏试点名单。

在产业政策推动下，分布式光伏发展十分迅速。

根据国家能源局数据，2023年一季度新增并网容量3365.6万千瓦，其中，集中式光伏电站1552.5万千瓦，分布式光伏1813.0万千瓦。

截至2023年3月底，全国累计并网容量42522.2万千瓦，其中，集中式光伏电站24889.8万千瓦，分布式光伏17632.4万千瓦。

尤其是在工商业领域，由于碳排放双控落地，限电等频发，分布式电站成为解决企业痛点的绝佳方案。

首先，企业可以通过分布式光伏系统自行发电，大大减少了购买传统电力的成本，并且会随着系统规模的扩大而逐渐降低能源成本，并进而提升竞争力。

其次，分布式光伏电站具备就地消纳能力，具备一个去中心化的能源供应模式，这意味着企业可以减少对传统大型电网供应的依赖程度，改善能源供应稳定性。

再次，在碳达峰、碳中和政策环境下，分布式光伏还有助于减少企业二氧化碳和其他有害气体的排放，减少对环境的影响。

所以在工商业侧的推动下，分布式光伏用电稳定，且符合绿色电力交易趋势市场空间有望进一步增长。

光伏建设如火如荼

当前产业政策利好不断推进，行业面，硅料价格加速下行，光伏产业链发展有挑战也有机遇。

2023年以来，光伏产业链上游硅料价格进入下行通道，据中国有色金属协会硅业分会数据，目前硅料价格最低价格跌破7万元/吨，基本跌至成本线附近。

产业链源头原材料下降也波及一体化企业及中游组件厂商。受影响，头部企业在内的多家多晶硅企业出现停止出货的现象。天合光能（688599.SH）、隆基绿能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等龙头企业股价陷入大幅调整。

不过，平安证券认为，产业链价格下行带动光伏需求向好，国内装机高增，N型组件招标份额明显扩大，海外出口数据亮眼，其预计全年全球需求将实现50%及以上增长。

中金认为，组件价格下行刺激分布式光伏市场拓展至更多省份，看好行业健康快速发展。

此外，浙商证券也指出，目前行业渗透率提升仍有较大空间，随着硅料价格加速下行，全面看多光储需求。此外电改背景下工商业企业用电成本提升，分布式光伏开发及运营商有望受益终端需求爆发以及项目盈利能力提升。

在低碳政策环境以及原材料下降等共同推动下，时下光伏项目建设如火如荼。

据冠通研究报告显示，4月27日到5月末，光伏产业链各环节有34个项目签约、开工、投产，几乎约合每日上马一个项目。

其中，天合光能签约落户的项目有3个之多，在总投资额上，晶科能源(688223.SH) 在山西垂直一体化项目达560亿元，位列总投资额榜首。

同时，还有不少企业跨界投资光伏，包括四川友华科技、莱宝科技、赛福天、汇能集团和天宸股份等。