5月经营数据向好！洗牌“加速”，快递行业竞争格局或重塑？

原創

6月19日，国内4家快递公司5月的经营数据出炉！

整体来看，5月份，顺丰控股、圆通快递、申通快速的业务量、及收入均同比增长，就连韵达股份也出现了止跌迹象。而在单票收入上，四家快递企业均较去年同期有所下滑。

对此，市场分析指出，快递物流行业是经济晴雨表，其经营数据回暖一定程度上能够直观的反映宏观经济的复苏情况。

此外，单票收入下降意味着行业走入低毛利时期，仅依靠价格战竞争已没有出路，各家公司需要比拼内功，靠服务和质量取胜。

01快递公司经营普遍向好

从收入看，顺丰控股（002352.SZ）作为行业的老大哥，依旧鹤立鸡群。

据顺丰快递物流经营简报，该公司5月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入201.6亿元，同比减少4.3%。

其中，随着国内生产活动与消费需求持续复苏，5月速运物流业务量达9.83亿件，同比增长8.98%；得益于业务量的增加，5月收入151.67亿元，同比增长8.82%。单票收入则有所下滑，但价格波动较小，与同行相比，经营韧性可见一斑。

另外，顺丰也正不断加速国际业务的开拓步伐。据悉，自4月1日国际货运首航后，鄂州花湖机场已开通了多条国际航线，货运辐射北美、西欧、南亚区域。预计到年底前，花湖机场将开通40条国内货运航线，4到6条国际货运航线，初步形成“一夜达全国，隔日连世界”的快货物流圈格局。

不过，受到国际空海运需求及价格均同比下行的影响，5月顺丰供应链及国际业务收入为49.93亿元，同比下降29.95%。

圆通速递（600233.SH）也出现了快递业务收入和业务量上升，而单票收入下降的情况。其业务完成量17.9亿件，同比增长15.22%；收入41.53亿元，同比增长6.43%；快递产品单票收入2.32元，同比下滑7.62%。

进入今年二季度，综合季节性等因素，圆通速递主动调整和优化产品结构，轻量化小件占比提升，快递产品单票重量和单票收入有所下降。

掉队许久的韵达股份（002120.SZ）出现了回暖的迹象。5月完成业务量15.39亿件，同比增长3.64%；快递服务业务收入37.58亿元，同比增长1.43%；单票收入2.44元，同比下降2.01%。

申通快递（002468.SZ）则是四家快速公司中业务量增速最快，同比大增49.85%至15.03亿件；收入33.18亿元，同比增长29.99%；快递服务单票收入2.21元，同比下滑13.33%。

快递行业景气度回升，主要得益于消费市场的复苏。进入5月后，“五一”“520”等假日经济推动下，线上需求带动快递业务量上浮明显。

据国家邮政局统计数据，截至5月31日，我国今年的快递业务量已达500亿件，比2019年达到500亿件提前了155天，比2022年提前了27天。

从分项指标来看，5月中国快递发展指数为370.9，同比提升37.8%；预计5月快递业务量同比增速约为18%，业务收入增速在14%左右。

整体来看，过去几个月，快递行业复苏弹性逐月显现。可以预见，在年中“618”大促推动下，6月快递行业或仍将有良好表现。

国金证券指出，当前，快递行业“价格战”监管持续，叠加企业的资本开支高峰或已过去，产能跟业务量更加匹配，盈利有望持续释放。

02“洗牌”加速，行业格局或重塑

过去这些年，快递行业的蓬勃发展离不开电商市场。2016-2021年，国内快递业务量每年都保持在20%，甚至更快的增长率。但在2022年，快递行业就似乎是触及了自己的增长天花板。

没有了“量”的红利，机构指出，快递业下一阶段将迎来服务质量和物流效率的竞争。

今年以来，快递行业在物流效率上的竞争日趋激烈，多家企业纷纷喊出“足不出户购物”、“打通最后一公里”等口号。

截至目前，顺丰已将去年上线的“同城半日达”服务进一步扩展至全国80多个城市。菜鸟联合天猫超市推出的“半日达”服务，预计到今年年底将覆盖全国20个城市。此外，申通也表示，将启动“次日达”服务。

快速江湖“内卷”愈加严重，竞争亦更加白热化，同时快递行业内卷的窘况，又迫使快递企业间互相抱团取暖。

除了顺丰与极兔速递结盟之外，德邦物流也被京东收入麾下，双方实现资源互补整合；而三通一达更是牢牢抱紧菜鸟系的大腿，不仅进一步推动了阿里电商平台的供需循环，也提升了消费者对三通一达的信任度。

业内人士分析，国内快递行业大宗收并购越发频繁，主要释放出行业竞争加剧和市场集中度快速提升，行业将逐步走向巨头竞争格局的信号。