AMD的AI速度

原創

因为被限制向特定地区的大型科技企业交付AI芯片，英伟达（NVDA.US）的股价受压。

现在英伟达的股价已从8月下旬的高位回撤18.87%，为损失埋单的最终还是企业自己以及投资者。

尽管英伟达的AI发展速度领先同行，但枪打出头鸟，面对一些地区市场政客的处处针对，英伟达的产品纵然得到客户的认可，也难以顺利取得一些大市场的收入。

这为早已虎视眈眈的英特尔（INTC.US）与美国超微公司（AMD.US）（AMD）赢得了竞争时间。

刚刚公布了超预期季度业绩的英特尔，表示要在4年内完成“5个节点”的目标。该公司正在建立自己的晶圆加工和先进封装的全球规模系统代工厂，捕捉AI带来的新增长机会。

AMD也不例外，正在加大力度投资AI，要与英特尔和英伟达一决高下。该公司刚刚也发布了2023年第3季业绩。

AMD第3季业绩表现

2023年第3季，AMD的季度收入按年增长4%，或按季增长8%，至58亿美元，服务器CPU收入创新高和强劲的锐龙（Ryzen）处理器销售增长是主要的驱动力。

季度毛利率（非会计准则，下同）按年提升1个百分点，至51%，主要受客户收入及产品组合优化所带动。其AI的研发投入令经营开支按年上升12%，因此季度经营溢利大致持平为13亿美元，经营利润率则按年下降1个百分点，至22%。

数据中心分部的收入大致与去年同期持平，为16亿美元，按季增长21%，主要受第三代和第四代霄龙（EPYC）处理器系列需求强劲所带动，因此季度服务器处理器收入创下纪录。其中第四代霄龙CPU收入按季增幅超50%，大大提升了服务器CPU收入占比。

在云计算领域，尽管第三季需求环境复杂，但由于超大规模企业扩大了霄龙处理器的部署，以支持其内部工作负载和公共实例，同时优化其基础设施支出，EPYC CPU收入保持两位数按季增长。2023年第3季，亚马逊（AMZN.US）、谷歌（GOOGL.US）、微软（MSFT.US）、甲骨文（ORCL.US）、腾讯（00700.HK）等公司推出了近100个基于AMD的全新云实例，其中包括多个通用实例，可为通用、高性能计算、单机和内存优化工作负载提供领先性能。

在企业端，整体需求仍然疲弱，但该公司表示看到了复苏迹象，其与汽车、航空航天、金融服务、制药和科技客户达成了多项新协议，在本地测试EPYC平台的企业客户数量环比大幅增加。

AMD在AI发展方面的进度

不过，最受关注的还是AMD要与英伟达一比高低的AI产品MI300。其Instinct MI300A和MI300X GPU于第4季量产推进顺利。

可支持El Capitan Exascale超级计算机的Instinct MI300A加速处理器于本月早些时候开始发货，该公司计划在未来几周推进向云计算和OEM客户交付的Instinct MI300x GPU加速器的生产。

回顾期内，AMD战略性收购Mipsology和Nod.ai。

Mipsology是其长期合作伙伴，为数据中心、边缘计算和嵌入式市场提供基于自适应SoC（系统级芯片）的人工智能软件和解决方案。Nod. ai则为其提供经验丰富的AI专家。Nod基于编译器的自动化软件可加快AMD的Instinct、Ryzen、EPYC、Versal和Radeon处理器优化的高性能AI模型的部署。

该公司认为，其AI的进展较预期理想，预计第4季数据中心GPU收入约为4亿美元，到2024年将超过20亿美元。MI300有望成为AMD历史上在最短时间内达到销售额上十亿美元的产品。

CEO苏姿丰对第3季业绩感到满意，季度收入主要受到Zen 4服务器和客户端处理器销售增长提速所带动。她展望未来几个季度，在霄龙（EPYC）和Instinct处理器的推动下，数据中心业务将强劲增长，但是嵌入式业务需求疲软和半定制业务收益下降，或在一定程度上抵消此等影响。个人电脑市场周期性复苏，或可为其在高端和商用市场收入提供保障。

目前，AMD正加速推进其AI产品开发，扩大业务范围。

CFO则预计，其第4季收入或约为61亿美元，低于市场预期的约64亿美元。其中数据中心和客户分部将见双位数收入增长，游戏分部则按年下降，嵌入式产品分部也会因为需求疲弱而下降。季度毛利率或约为51.5%。整体而言，所提供的收入指引不如市场预期。

总结

生成式AI的发展仍处于早期阶段，也因此是芯片公司争夺大型互联网企业客户的关键时刻，这些大型互联网科技公司急于部署其AI架构，争分夺秒很重要，因为稍微落后，可能就差了一代技术。

英伟达是技术领先且最先得益的AI解决方案供应商，也有完整的平台与布局，方便大型企业进行自身基础架构的部署，然而一些短视的政客往往为自身的目的而阻碍整个时代的技术发展，这时，发展最快的英伟达首当其冲，这也为后来者英特尔和AMD提供了追赶的机遇，同时也为受到影响的市场参与者提供了自力更生的反制动力。

无论如何，生成式AI的发展仍然处于未成形的早期阶段，谁是王者还未可知，也许是英伟达，也许是英特尔，说不定是来自努力寻求技术突破的新兴市场。