【数说2023】新股表现不俗！华虹成“募资王”，裕太微单签暴赚近8万

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在过去这一年里，A股市场继续扩容，有313只新股成功上市，较2022年减少115家；首发募资额则达到了3565.39亿元（人民币，下同），较2022年同比下降39.25%。

对比近些年的情况来看，2023年的新股数量及首发募资额均是2020年以来的低点。

事实上，受市场表现萎靡的影响，下半年A股市场频频迎来利好消息，证监会及交易所也对新股发行节奏进行了调整，IPO数量也受到控制。

这一点也反映在了月度数据上，今年前8个月的募资额相对平稳，自9月份开始出现骤降，随后维持在一个较低的水平。

不过，相较于2020年之前年份的首发募资额，2023年A股IPO的融资规模依然是极其庞大的，也再度成为全球融资最多的股票市场。

华虹公司成为“募资王”，171只新股实现超募

具体到个股层面，虽然2023年的IPO市场相对“遇冷”，但“巨无霸”依然存在。

Wind数据显示，晶圆代工龙头华虹公司（688347.SH）通过IPO募集了212.03亿元，是2023年A股的“募资王”，融资规模断档领先，而2022年IPO“募资王”则是融资519.81亿元的中国移动（600941.SH）。

值得一提的是，在2023年，市场一度盛传“大块头”先正达准备赴科创板上市，拟募资650亿元，但最终这个备受瞩目的IPO还是搁浅了，否则华虹公司的“募资王”称号难保。

紧随其后的芯联集成-U（688469.SH）首发募资也达到了110.72亿元，其主要业务也是晶圆代工。此外，晶合集成、陕西能源、航材股份、阿特斯的IPO募资额也都超过了50亿元。

从名单来看，多家科创板新股的IPO募资额排在前列。

科创板定位于高科技创新企业，重点支持半导体产业链、药械企业等领域，这与近两年政策所倡导的方向相契合。从融资情况看，二级市场为政策关注产业提供了强大的资金支持，充分展现了市场对国家政策的积极响应。

此外，值得关注的是，前12名企业的募资额合计达到891.82亿元，这一数字占全年首发募资额的比重高达25.04%。

而首发募资额排在尾部的10名企业通过IPO合计融到了8.63亿元，尚不及华虹公司的零头，而排在尾部的企业均是北交所的新股，包括驰诚股份（834407.BJ）、博迅生物（836504.BJ）等。

这一数据有力地表明，IPO募资的马太效应现象十分显著。头部企业吸引了大量资金，而尾部企业的募资额与头部企业相比存在明显差距。这种现象揭示了资本市场的竞争格局，突显了头部企业在募资方面的优势地位。

除了个股的IPO募资额外，近两年超募情况时有发生，也曾多次引起争议。

根据Wind数据，2023年有171家公司在首次公开发行（IPO）过程中实现了超募，这一数字占全年IPO公司总数的一半以上。其中，航材股份（688563.SH）的超募金额达到了32.85亿元，位列各公司之首。除此之外，华虹公司、阿特斯、广钢气体等公司也均有超过10亿元的超募资金。

而在超募金额的前12家公司中，有6家是科创板新股，这些企业属于是被定价机构“追着喂饭”，不吃还不行。

然而，也有部分企业IPO募资额未能达到预期目标，例如芯联集成-U、锦江航运、中信金属等公司，其融资情况与预期存在较大差距。值得注意的是，这些未能达到预期的企业中，科创板新股的占比相对较高。

2023年打新很赚钱，裕太微单签盈利7.6万元

新股的另一个看点在于打新的收益。

从首日的表现来看，以上市首日开盘价计算，2023年有262只新股首日开盘价高于发行价，占比达83.71%。

这也意味着，按照大多数投资者的习惯，打中新股后在上市第一时间卖出，那么2023年超过8成的新股是赚钱的。可见，虽然2023年市场走势疲软，但今年打新股的赚钱效应其实相当不错。

根据东方财富网的数据，每签获利超过2万元的有23家，其中每签获利超5万元的有3家，包括裕太微（688515.SH）、金海通、茂莱光学，其每签获利分别为76250元、62780元、54515元。

结合新股上市时间来看，虽然最赚钱的几只新股大多出现在上半年，但是8月份以后上市的新股盈利更加普遍，仅有华勤技术、爱科赛博、浩辰软件、中集环科是亏钱的，其余全都赚钱。

这或许是因市场疲软之下，IPO发行随之收紧，新股的相对“稀缺性”有所增强，打新盈利状况也随之走强。

在大部分新股赚钱的同时，还是有小部分新股导致投资者亏钱。不过，东方财富网数据显示，2023年仅有双元科技一家的每签亏损超过1万元。

综合来看，虽然2023年A股的投资者大概率要亏钱，但打新市场的表现相当不俗，赚钱比较容易。同是A股市场，但两种操作的体验感完全不同。

而从新股全年的股价表现来看，有17只新股全年涨幅翻倍，百利天恒（688506.SH）表现最佳，累涨达到386.61%，四川黄金、达利凯普涨超200%，其中后者是12月29日才上市的新股。

与此同时，亦有许多新股上市后的股价表现比较差，其中裕太微在2023年累跌达62%，云天励飞、多浦乐、日联科技、敷尔佳等多股累跌超50%。

新股上市首年业绩表现如何？

从上市首年的业绩表现来看，2023年前三季度，313只新股中，有289只新股的归母净利润实现盈利。其中，阿特斯、陕西能源期内的归母净利润超过了20亿元，华勤技术、华虹公司、信达证券等多只新股期内的归母净利润也都超过了10亿元。

仅24只新股的归母净利润出现亏损，其中芯联集成前三季度亏损13.61亿元居首，智翔金泰、百利天恒等个股期内亏损也都超过1亿元。

而如果从边际变化来看，有155只新股的归母净利润在2023年前三季度实现增长，接近全年上市新股的半数。

其中，盛科通信（688702.SH）前三季度的归母净利润同比暴增5429.3%至4348.74万元。据悉，这是因为随着客户订单增加，收入增长额高于成本及期间费用的增长额。

此外，莱斯信息、卓兆点胶前三季度归母净利润同比增长也都超过10倍，爱科赛博、锦波生物、阿特斯等多股期内归母净利润录得翻倍涨幅。

另一边，2023年最赚钱新股裕太微在前三季度录得归母净利润亏损1.4亿元，同比暴降1935.41%，有点“业绩变脸”的意思。

该公司称，归母净利润的下滑主要是因为终端市场需求疲软致营收下降，同时销售费用、管理费用和研发费用受公司规模扩大影响而保持增加。

另外，前三季度归母净利润下滑幅度排在前列的还有格力博、安达科技、百利天恒、晶合集成等新上市公司。

总体来看，2023年上市的新股大部分在前三季度实现盈利，同比增长的也有将近一半，整体的业绩表现其实还算不错。

结语

自2020年以来，A股IPO发行一路狂飙，众多公司通过上市募集了巨额资金，这方面的成绩有目共睹。而持续的“抽水”最终还是成为市场不能承受之重，2023年下半年的情况有所好转，这或许有助于帮助A股市场早日回暖。

进入新的一年，A股IPO的发行节奏仍需投资者持续关注。