石油股强势！继续抄巴菲特的作业？

原創

2月22日，石油股板块整体表现出色，其中，中国石油（601857.SH）放量上涨5.74%，H股涨幅同样达到5.72%；中国海油（600938.SH）放量上涨3.01%，再创历史新高，其H股中国海洋石油（00883.HK）亦放量上涨5.85%，刷新上市以来最高纪录。此外，中国石化、卫星化学等多只相关的概念股也都有不俗的表现。

“股神”巴菲特也在积极加仓石油股？

港、A两市的石油股表现如此强劲有多方面的原因。

一方面，2023年以来，在经济弱复苏背景下，高股息防御属性凸显，成为资金配置的重点方向，有成为资金抱团新方向的迹象，这是市场应对行情的自然选择。

另一方面，2024年1月24日，国资委负责人在中央企业高质量发展发布会上表示，将进一步研究将市值管理纳入央企负责人业绩考核，引导央企负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时运用市场化的增持、回购等手段传递信心、稳定预期、加大现金分红力度。

市值管理的要求一出来，“中字头”成为备受资金青睐的“香饽饽”，石油股也是受益者。

值得一提的是，在港、A两市石油股大涨之际，美股市场的石油巨头也在近期表现不错，其中雪佛龙（CVX.US）、埃克森美孚（XOM.US）迎来了一小波上升趋势。

在前不久，投资咨询公司VanEck CEO还表示，美股石油股被市场忽视了，受到了不公正的对待，未来在更有“战略眼光”的投资者可能会转向能源股。

而随后“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦递交了截至2023年12月31日的第四季度持仓报告。

数据显示，伯克希尔在第四季度的持仓组合中新增了0只个股，增持了3只个股。同时，伯克希尔减持3只个股，清仓4只个股。

其中，苹果（AAPL.US）仍是第一大重仓股，但在期内遭到小幅减持；雪佛龙的仓位位列第五，持仓数量较上季度增长14.37%；此外西方石油亦获得了巴菲特加仓。

另外，进入2024年，伯克希尔哈撒韦于2月1日至2月5日（美东时间）又累计购买了430万股西方石油普通股。

从这些操作来看，“股神”对石油股的兴趣正在持续增加。不少巴菲特的拥趸表示“继续抄巴菲特的作业。”

机构对石油有何看法？

值得注意的是，对于油价后续的走势，近期也有一些机构发表了看法。

中金公司研究人员表示，结合基本面最新进展，当前全球石油基本面的偏紧状态或仍未改变，虽然地缘局势和寒潮结束或在短期影响价格波动，在OPEC+于一季度维持额外减产计划的基准情形下，测算1Q2024全球石油市场或仍将面临20万桶/天左右的供需缺口，过剩的进一步出清或待OPEC+供应约束在贸易市场中得以落实，往前看，石油可能仍是今年基本面较好的大宗资产。

光大证券也发布研报称，地缘政治冲突加剧背景下OPEC持续减产，预计中长期内油价将维持中高位。

国联证券近期发布的研报显示，2023年原油地缘政治溢价逐渐消退，供应侧产量调节影响油价走势。欧佩克减产扭转了油价下跌的行情，2023年下半年油价为前低后高。展望2024年，亚太经济复苏或将带动石油消费增长。长期上游低资本支出造成原油供应趋紧的格局或将延续，国际油价中枢或将稳定在中高位。

此外，瑞银发表报告称，布伦特期油上周平均价格按周升3.3%至每桶82.5美元，主要受地缘政治因素推动，包括中东紧张局势升温及俄乌冲突持续。在地缘政治因素提振油价情况下，认为三桶油，即中石油、中石化及中海油将会受惠。中金则指出，石油可能仍是今年基本面较好的大宗资产。

不过，虽然一些机构看好中长期的油价表现，但近期港、A两市的石油股持续大涨也还是引起了一些投资者的担忧，短期也许存在回调或盘整的需求。