电力保供迎战！“虚拟电厂”投资机会凸显？

原創

6月14日，虚拟电厂板块继续躁动。截至发稿前，奥特迅（002227.SZ）、三晖电气（002857.SZ）、北京科锐（002350.SZ）等快速涨停，煜邦电力（688597.SH）大涨14.08%，金冠股份（300510.SZ）涨7%，经纬股份（301390.SZ）、中恒电气（002364.SZ）、积成电子（002339.SZ）分别上涨6.9%、5.25%、4.97%。

消息面上，深圳市发展和改革委员会印发了《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》，目标到2025年,源网荷储一体化发展取得显著成效,建成具备100万千瓦级可调能力的虚拟电厂,逐步形成年度最大负荷5%左右的稳定调节能力；产业生态初步形成,智能有序充电技术成为主流模式,孵化培育一批国内领先的负荷聚合商和核心零部件研发制造商。

此外，从需求角度看，近期高温天气持续不断，中央气象台连发8天高温预警。伴随着夏季用电高峰的来临，电力供需矛盾将日益凸显。

另不得不提的是，在人工智能时代，AI惊人般的耗电量更是预示着未来电力需求隐藏的巨大潜力。市场认为，AI发展造成电力行业的缺口会更大。

在多重利好催化下，“虚拟电厂”作为平衡电力供需的重要手段之一，其热度迅速攀升。

截至今日发稿前，A股的“虚拟电厂”板块已录得5连涨；近期港股的火电、光伏、风电、核电等电力相关板块亦开启了较持续的上涨行情。

富途牛牛数据显示，港股电力股概念指数自4月以来反弹约3成，并于今日（6月14日）触及29个月高点。其中，5月迄今，龙源电力（00916.HK）上涨超5成；华电国际电力股份（01071.HK）累计涨幅也近3成。

多机构指出，看好虚拟电厂在电力系统中发挥可调可控灵活资源的价值，建议重视“虚拟电厂”投资机会。

所谓虚拟电厂，又称“看不见的电厂”，它不是传统意义上的发电厂，而是相当于一个电力“智能管家”。其通过先进信息通信技术和软件系统，把分散各地的电源聚合起来，变成可靠的电力供应来源，然后对大电网提供调峰、调频、备用等服务。

近些年来，随着我国绿色能源转型提速，可再生能源比重不断上升。又由于风电和光伏发电具有明显的间歇性、波动性和不确定性的特点，高比例的可再生能源发电和消纳对我国电网运行能力和调度水平提出挑战。

而虚拟电厂正好可平抑新能源电力的强随机波动性，有效促进电网供需平衡，提高新能源的利用率。且通过虚拟电厂“削峰填谷”较传统火电具备明显经济性。

据《“十四五”现代能源体系规划》，2030年，我国虚拟电厂有望触达1320亿元潜在市场空间。5月份，国家发改委发布的《电力市场运行基本规则》，明确将虚拟电厂列入新型经营主体，纳入电力市场成员范围。

国信证券称，新型电力系统要实现发电用电动态平衡，虚拟电厂、配网侧是建设重点。新能源装机量保持高增长，2024年预期全国电力供需紧平衡。新能源消纳成为关键，虚拟电厂调节需求应运而生，国内已有多项成熟案例，未来有望加速推广。

山西证券也指出，用电侧，今天夏天用电负荷预计高增；长期来看，未来新质生产力发展及电能替代趋势推动下，用电量需求或将进一步提升。虚拟电厂刚好能够充分利用电力系统中分布式发电、用户侧柔性负荷和储能等资源，发挥电力系统的自我调节作用，满足需求侧响应工作。

华鑫证券表示，虚拟电厂有望成为提高新型电力系统灵活性的重要手段，虚拟电厂的建设和运营有望迎来高峰，建议关注相关标的。