CRO概念股进入“狂飙”！行业回暖信号显现？

原創

医药外包概念股集体爆发。

港股市场中，药明生物（02269.HK）大涨9.71%，昭衍新药（06127.HK）涨9.41%，泰格医药（03347.HK）涨8.5%，药明康德（02359.HK）涨7.37%，康龙化成（03759.HK）涨6.3%，凯莱英（06821.HK）涨6.09%。

消息面上，医药行业近期迎来多方利好！

近日，多家CRO头部企业相继发布了2024年中报或预告，释放出行业复苏信号。

以药明康德为例，二季度业绩尤为亮眼，营收和利润端实现双位数环比增长。其中，单季收入环比增长16%至92.6亿元，经调整Non-IFRS归母净利润环比增长28.5%。

尤为值得一提的是，药明康德新增订单量激增，令人惊喜。截至2024年6月末，药明康德在手订单总额已历史性突破431亿元大关，远超市场预期。

不仅药明康德，凯莱英和康龙化成在2024年上半年业绩预告中，同样给出了超预期的订单增长数据。

其中，康龙化成业绩预告显示，2024年上半年新签订单金额同比增长15%以上。

凯莱英则表示，2024年，公司加快海外布局以及多肽产能建设，持续加大业务开拓力度，新签订单则同比增长超过20%，且二季度环比有较大幅度增长，其中来自欧美市场客户订单增速超过公司整体订单增速水平。

这一系列积极信号，无疑为市场注入了强大的信心。业内表示，从近期多家CXO企业发布的财报预告来看，行业回暖的态势已清晰可见，订单量的激增正是这一趋势的直接体现。                                                                   

民生证券指出，创新政策回暖驱动临床CRO行业持续增长。从需求看，全球生物医药投融资触底反弹，创新需求回暖趋势确定，中国本土优质创新药在全球范围获得认可，中国临床试验活动仍然强劲，对于CRO的需求将稳健提升。从供给看，临床CRO市场持续扩容、渗透率保持增长，未来中国临床CRO市场集中度将不断提升，头部规模效应将逐步凸显。

东方证券也表示，根据CRO行业景气度的关键指标的最新数据来看：全球资金面已经基本企稳，国内投融资端仍偏紧；而研发端热情未减，IND及新开临床依然处于高位。该行认为，CXO板块在经历业绩、估值双杀之后，有望迎来边际改善。

另外，在政策层面，近期医药行业多项重磅政策的密集发布。这些政策覆盖了从研发创新激励、市场准入优化、医保支付改革到行业监管加强等多个维度，全方位、多层次地促进了医药产业的转型升级与高质量发展。

国家药监局局长李利7月30日主持召开会议，研究部署创新药临床试验审评审批改革工作，审议通过《优化创新药临床试验审评审批试点工作方案》。

同日，上海市人民政府办公厅发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，指出要完善企业投融资体系，推动产业加快转型升级。鼓励创新策源，加大创新药研发支持力度。加速创新药械上市流程，加快创新产品应用推广。推动新优药械入院入医保，加大创新产品医保支付力度，支持完善多元化支付体系。

市场分析称，随着国家及各地区配套支持政策跟进，一系列政策组合拳将有效激发药企创新活力。