华为新版芯片或将挑战英伟达，国产算力产业值得关注？

原創

近年来AI产业蓬勃发展，资本市场也出现了狂欢，英伟达（NVDA.US）、AMD等科技企业因此收获了股价的暴涨。

而AI算力由于其基础性、稀缺性和确定性特征，成为了当前中美科技竞争的焦点。为了限制中国的AI产业，自2022年底开始，美国持续升级半导体出口管制，英伟达的主力芯片很难出口到中国，导致国内AI算力环节受到严重影响。

不过，为了突破封锁，AI算力领域频繁迎来政策利好，国产化替代也成为了一大风口。

最新消息，日前有媒体报道称，华为即将推出新一代AI芯片“昇腾910C”，这款芯片的性能或将媲美英伟达的“H100”，并计划最快于10月向客户交付。另外，字节跳动、百度、中国移动（00941.HK）等公司均有意洽购，预计订单量将超过7万颗。

从这则消息来看，国产AI算力领域取得了不错的进展，其实除了华为外，算力领域还有多家上市公司值得关注。

AI投资规模快速增长，算力环节前景远大

近年来，在AIGC带动下，百度、腾讯（00700.HK）、阿里巴巴、字节跳动等科技企业纷纷投向AI，预计中国AI投资规模将呈现快速增长的趋势。

IDC数据显示，2022年全球人工智能（AI）IT总投资规模为1324.9亿美元，并有望在2027年增至5124.2亿美元，年复合增长率为31.1%。IDC预测，到2027年，全球生成式AI市场规模将接近1500亿美元，年复合增长率或达85.7%。

其中，到2027年，中国生成式AI投资占比将达到33.0%，投资规模超130亿美元，五年复合增长率（CAGR）为86.2%。

作为生成式AI的基础环节之一，算力的重要性不言而喻。

2023年10月，工信部等六部委联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，全国算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，达到105EFLOPS，东西部算力平衡协调发展。

而在企业端，阿里巴巴、腾讯、中国移动等企业正纷纷在算力领域发力，致力于部署更多算力。例如，中国移动董事长杨杰在2023年业绩会上表示，2024年公司智算部署目标为17EFLOPS。另外，中国移动计划2024年投入475亿元用于算力网络建设，同比增长54.4%。

伴随着各大企业纷纷斥巨资加码算力网络建设，算力领域的市场规模有望持续增长。

国产AI算力正在崛起，哪些企业值得关注？

虽然目前算力领域依然是英伟达等企业占有巨大优势，但在政策和资金的双重支持下，国产算力产业链上的一些企业也值得关注。

其中，华为在2018年10月发布了AI战略，并于次年8月在深圳坂田总部正式发布AI处理器昇腾910、昇腾310和MindSpore全场景AI计算框架。

据悉，昇腾AI处理器本质上是一个片上系统，主要可以应用在与图像、视频、语音、文字处理相关的场景。其主要的架构组成部件包括特制的计算单元、大容量的存储单元和相应的控制单元。该处理器大致可以划分为：控制CPU（Control CPU）、AI计算引擎（包括AI Core和AI CPU）、多层级的片上系统缓存（Cache）或缓冲区（Buffer）、数字视觉预处理模块（Digital Vision Pre-Processing，DVPP）等。

而最新消息称，华为即将推出新一代AI芯片“昇腾910C”。

此外，寒武纪（688256.SH）是中国知名的AI芯片企业，能为云端、边缘端、终端提供全品类系列化智能芯片和处理器产品，是同时具备人工智能推理和训练智能芯片产品的企业，也是国内少数具有先进集成电路工艺（如 7nm）下复杂芯片设计经验的企业之一。

海光信息是国内领先的高端处理器企业，自成立以来研发出了多款满足我国信息化发展的高端处理器产品，主要产品包括高端通用处理器（CPU）和协处理器（DCU）。公司推出的系列高端处理器产品，已经广泛应用于电信、金融、互联网等多个行业的数据中心，以及大数据处理、人工智能、商业计算等领域。

除了上述这些之外，中科曙光、景嘉微、龙芯中科、昆仑芯等公司也值得关注。