港股IPO周报：年内最大IPO终于来了！丰巢控股等5家公司递表

2024年以来，港股已有43只新股上市，合计募资约196.43亿港元。最近一周（8月25日-8月31日），有0家公司上市，1家公司招股，2家公司通过聆讯，3家公司递交上市申请。

注意！注意！年内最大IPO来了！

本周，美的集团、卡罗特2家通过聆讯，其中美的集团A股最新市值约4523亿。据市场消息，美的集团计划最快下周在香港作上市预路演，并指美的集团目标9月完成香港上市，集资额最多30亿美元（约234亿港元）。香港今年新股市场以中小型股份为主，美的集团或成为首家集资逾10亿美元的大型新股。

目前，募资超200亿港元的港股上市公司共38家，时间最近的还是三年前的百度、哔哩哔哩、京东物流。

1家创业板公司集信国控开启招股，这也是今年港股第三只创业板新股，发行比例约为30.0%，发行后总市值2.92亿-3.53亿港元，本次并无基石投资者参与。

今年前两只创业板优博控股和元续科技都获市场蜂拥而至，认购倍数均超2000倍。集信国控招股首日已足额，截至8月31日12点，集信国控的孖展总额约2094万，孖展倍数约1.97倍。

但从暗盘及上市首日表现来看，前两只创业板新股分化非常大，优博控股暗盘及上市首日分别涨28%、6%，元续科技暗盘及上市首日分别跌28.93%、39.26%，不知集信国控表现如何?

另外，本周有5家公司映恩生物-B、双登集团、赤峰黄金、丰巢控股、幂源科技向港交所递表，其中丰巢控股是中国及全球行业领先的末端物流解决方案供应商，按2023年收入计是中国最大的末端物流解决方案供应商。

市场消息称，李泽楷旗下保险业务公司「富卫集团」或将于今年9月再次递交港股IPO申请。但受当前市场环境影响，此轮IPO募资金额可能低于两年前设定的10亿美元。

本周，友宝在线、第四范式申请股份“全流通”通过备案，正力新能、瑞博俐2家备案，同仁堂医养、百利天恒等5家获得反馈意见。

一、新股上市 (0家)

最近一周，0家公司挂牌上市。

二、招股 (1家)

最近一周，1家公司招股。

1、集信国控(8629.HK)

集信国控(8629.HK)招股日期为2024年8月26日至2024年9月3日，并预计于2024年9月6日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为30.0%，发行后总市值2.92亿-3.53亿港元，H股市值约0.88亿-1.06亿港元。本次并无基石投资者参与。

认购资金方面，若不回拨的情况下，按发行中间价9.50港元计，全球发售的总募资额约为9670.05万港元，其中国配约占8702.0万港元，公开发售仅占968.05万港元。

三、通过聆讯 (2家)

最近一周，2家公司通过聆讯。

1、美的集团

美的集团于2024年8月30日通过港交所聆讯，拟“A+H”上市，联席保荐人为中金和美林证券，公司是全球领先的消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统的科技集团。2023年收入为3737.1亿元，净利润为337.47亿元，2024年前4个月收入1457.8亿元，净利润136.5亿元。

2、卡罗特

卡罗特于2024年8月30日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，联合保荐人为法国巴黎证券和招银国际。公司是一家厨具提供商。2023年收入15.83亿元，净利2.37亿元，2024年前3个月收入2.09亿，净利0.89亿元。

四、递表公司 (5家)

最近一周，5家公司在港交所递交上市申请。

1、映恩生物-B

映恩生物-B于2024年8月26日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第1次递交上市申请，联席保荐人为摩根士丹利、富瑞金融、中信证券，公司是ADC创新药物研发公司。2023年收入为 17.87亿，净亏损3.6亿元，毛利率76.6%，研发开支占比156.36%。

2、双登集团

双登集团于2024年8月27日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为中金公司、建银国际、华泰国际。公司是大数据及通信领域能源存储业务的全球领导者，2023年收入为人民币42.6亿元，净利润3.85亿元，毛利率超过20%。

3、赤峰黄金

赤峰黄金于2024年8月30日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信证券。公司是中国最大的民营黄金生产商，2023年收入为人民币72.21亿元，净利润8.72亿元，2024年前3月净利润同比大增162.5%。

4、丰巢控股

丰巢控股于2024年8月30日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是中国及全球行业领先的末端物流解决方案供应商，按2023年收入计是中国最大的末端物流解决方案供应商，且柜机数量及2023年的包裹量计是全球最大的智能快递柜网络运营商。2023年收入约38.12亿人民币，净亏损约为5.41亿人民币；2024年前五个月收入19.04亿人民币，同比增长33.63%，净利润约0.72亿人民币，同比扭亏为盈。  

5、幂源科技

幂源科技于2024年8月30日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联合保荐人为汇丰和中金。公司是中国领先的电动车电池系统供应商，2023年收入为人民币31.76亿元，净利润0.59亿元；2024年前4个月收入9.49亿元，同比大增88%，净亏损0.27亿元。

五、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为65.35亿，最大市值为黑芝麻智能，最小市值为瑞昌国际控股；平均发行PE为18.97倍，PE处于中上水平；平均申购人数为3,427人，平均认购倍数为7.15倍；平均基石占比为42.97%，基石平均比例跌下50%；

近10只新股暗盘平均下跌3.80%，首日平均下跌4.33%；自7月中旬以来，新股上市的公司明显有所减少，第二家18C黑芝麻智能变现不佳，18A同源康医药-B认购人气极低，反而一路上涨，新股新一轮的周期又开始了？

文章来源：活报告公众号