继锂电之后，光伏亦强势反弹，周期反转来临？

原創

9月12日，光伏概念股走强，截至发稿，中来股份（300393.SZ ）涨12.13%，大全能源（688303.SH）涨7.46%，罗博特科（300757.SZ）涨5.57%，晶澳科技（002459.SZ）涨近4%，阿特斯（688472.SH）涨1.36%，隆基绿能（601012.SH）涨0.90%。

值得注意的是，昨夜美股光伏、太阳能概念股集体大涨，其中，Array Tech（ARRY.US）上涨15.99%，第一太阳能（FSLR.US）上涨15.19%，阿特斯太阳能（CSIQ.US）上涨11.80%。

此前，一些投资者担心，如果共和党横扫白宫和国会，特朗普可能会削弱甚至废除《通胀削减法案》。特朗普曾多次抨击拜登政府的能源政策，在第一任期甚至宣布美国退出《巴黎协定》，外界对其在太阳能上的立场持怀疑态度。

不过，在当地时间周二举行的特朗普与哈里斯的首场电视辩论上，华尔街普遍认为哈里斯在该场电视辩论中的表现要好于特朗普。如果哈里斯获胜，《通胀削减法案》的现状将会维持不变。这无疑给很多清洁能源的投资者吃了一颗“定心丸”，相关概念股应声大涨。

由于国内的光伏产业链在全球处于领导地位，近年来，在碳中和的背景下，不少企业纷纷“出海”，光伏产品远销欧美，如果海外需求保持稳健增长，且利润率更高，对于国内产业链自然是受益的。

更为重要的是，当前光伏行业内卷加剧，处于惨烈的“洗牌”过程，产业链价格连续的下挫，导致不少公司的盈利能力大幅滑坡。

在一线厂商里，隆基绿能今年上半年录得归母净亏损52.43亿元，通威股份归母净亏损31.29亿元，TCL中环归母净亏损30.64亿元，晶澳科技归母净亏损8.74亿元。二线厂商更是惨烈，已有多家光伏企业被ST。相关IPO收紧后，光伏企业依靠上市过冬的计划也落空了。

在此背景下，行业落后产能正面临加速出清。一些头部企业也纷纷调低开工率，隆基绿能的“裁员广进”计划还一度登上了微博热搜。

而且，就在昨日，巨头宁德时代（300750.SZ）决定暂停其在江西的锂云母矿业务。背后原因或是碳酸锂价格太低，已经跌穿了公司采矿的成本线。锂电池龙头的减产或许是一个积极信号。有机构指出，相关举措可能导致锂价上涨11%至23%。

这也激发了市场资金的想象，光伏是否跟随锂电的步伐，供给侧出现较为明显的改善，是整个行业能否触底反弹的关键。

另外，上个月，国内光伏龙头通威股份（600438.SH）发布公告，拟以现金增资方式收购江苏润阳新能源科技股份有限公司51%股权，取得后者控股权。资源的整合减少了产业低效竞争，供需格局得到改善，此举引发了资本市场更多的期待。

在今年7月举行的光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，有关负责人表示，光伏行业调整宜重宜快，当前行业内外竞争激烈，要推动落后产能出清，鼓励企业兼并重组，光伏行业需要“轻装上阵”。

一系列积极的信号不断出现，或许预示着光伏产业的拐点就在不远的前方。光伏板块本次反弹能否持续，投资者且拭目以待。