【百强透视】“锂矿双雄”联袂大涨，新能源拐点已至?

原創

10月25日，港股的锂矿双雄联袂上涨，截至发稿，天齐锂业（09696.HK）涨6.6%，报26.65港元/股；赣锋锂业（01772.HK）大涨8.29%，报22.20港元/股。

消息面，昨日，天齐锂业发布盈利预警公告，公司预计2024年前三季度归母净利润亏损54.50亿元至58.50亿元，上年同期为盈利80.99亿元；

从产业层面看，根据生意社数据，今年以来，国内电池级碳酸锂吨价持续疲软，尤其是9月份，一度下探至8万元/吨下方。这或许导致公司业绩的承压。

天齐锂业在公告中也解释道，2023年第四季度至2024年第三季度期间，锂产品的市场价格整体呈现大幅下滑趋势，公司锂产品销售价格及毛利较上年同期大幅下降。此外，重要联营公司SQM也对天齐锂业前三季度的业绩造成了不利影响。

不过，具体来看，公司预计2024年第三季度归母净利润为亏损3.20亿元至6.40亿元。

今年第一季度，天齐锂业的归母净利润亏损高达38.97亿元，第二季度，这一数字达13.09亿元，结合上述第三季度的亏损预测值，可以看出，公司的亏损额环比显著下降，边际改善的趋势比较明显。

赣锋锂业目前暂未发布三季度盈警，但市场预计和天齐锂业的业绩趋势较为类似。这或许也是锂矿双雄股价大幅走强的主要原因之一。

进入10月份，锂价仍未摆脱萧条局面。但有业内人士指出，上一轮锂周期中，锂资源股票先于锂价见底。本轮锂周期或重演这一现象。

国联证券研报指出，当前锂价已经跌破部分高成本供应商现金成本，即使锂价尚未触底，整体向下空间也十分有限。低价格背景下，会逐步淘汰高成本产能。在上游产能出清以后，锂价有望获得反弹，相关公司业绩、估值也有望逐步抬升。

值得一提的是，近一段时间，新能源行业时不时传出利好。此前，宁德时代（300750.SZ）传出减产动作，公司拟对宜春碳酸锂生产安排进行调整，这被市场认为是供给侧收缩的信号。

还有力拓（RIO.US）在一份声明中表示，已向在纽约上市的阿卡迪亚锂业提出收购要约。后者算是全球排名靠前的锂矿企业，如果能如愿嫁入力拓的“豪门”，全球锂矿的竞争格局将进一步改善。

种种因素叠加，对于后续国内锂矿产业链的触底反弹、走出低谷都将是直接利好。

数据显示，9月23日至今，锂矿双雄的股价累计涨幅均超过30%，筑底反弹的迹象明显，资本市场总有一定的前瞻性。

作为锂矿双雄，天齐锂业（09696.HK）、赣锋锂业（01772.HK）此前曾凭借强劲实力入选过“港股100强”榜单。

由港股100强研究中心主办，财华社、富途安逸协办，香港大公文汇财经公关集团等媒体机构支持的2024香港上市公司发展高峰论坛暨第十一届“港股100强”颁奖典礼，将于2024年11月11日下午在香港会展中心隆重举行。

在新能源迎来拐点的当下，锂矿企业的投资机遇凸显。本次相关企业是否会成功入选“港股100强”，让我们拭目以待！