港股IPO周报：IPO募资额超675亿，“先A后H”队伍有望扩容

2024年以来，港股已有51只新股上市，合计募资约675.68亿港元。最近一周（10月20日-10月26日），有2家公司上市，2家公司招股中，1家招股完成待上市，2家公司聆讯，0家公司递表。

最近一周，年内第二、三大新股地平线机器人-W、华润饮料接连在港股上市，募资额合计超百亿，使今年港股IPO募资额突破至675.68亿港元，远超去年全年。

华昊中天-B、德翔海运开启招股，其中已经商业化的18A公司华昊中天-B引进4名基石，占全球发售比例超六成。

此外，已在A股上市的龙蟠科技已招股结束，预计10月30日（下周三）在港交所上市，至此“A+H”股即将再添一例，这也是今年自美的集团在港上市后第二家在港上市的A股公司。

值得注意的是，除上述两者之外，还有许多A股公司也在筹备在港上市，包括顺丰控股、钧达股份、吉宏股份、赤峰黄金、百利天恒均已在港交所递表，此外彭博报道海天味业、恒瑞医药也考虑赴港上市。

据LiveReport大数据统计，目前共有45家“先A后H”公司，平均市值约1393亿港元，在港总募资额约6000亿港元。

今年4月中国证监会发布5项资本市场对港合作措施，支持内地行业龙头企业赴香港上市；10月16日，港交所和香港证监会发布声明，为合资格的内地超百亿市值A股公司开辟“快速审批通道”。在政策的鼓励下，未来“先A后H”的公司队伍有望进一步扩容。

本周通过聆讯的有2家傲基科技、国富氢能，其中傲基科技是专注于高质量家具家居类产品的跨境电商。

据市场传闻，顺丰控股下月招股，预计11月27日挂牌上市；奇瑞控股已选定中金、广发、华泰负责IPO，最快明年来港上市。

一、新股上市 (2家)

最近一周，2家公司挂牌上市。

1、地平线机器人-W（9660.HK）

9月17日，地平线机器人-W(9660.HK)正式登陆港交所，联席保荐人为高盛、摩根士丹利、中信建投国际。公司本次全球发售的发行比例约为10.40%，募资金额约51.42亿港元，这使得它成为今年以来香港规模最大的科技股IPO，也是年内第二大新股。

上市首日，公司股价高开28%，早盘一度涨超38%，但随后涨幅大幅回落，收盘仅涨2.76%，报4.10港元，最新市值534.23亿港元。全天成交4.93亿股，成交额约23.84亿港元，换手率3.78%。不计手续费，每手600股赚66港元。

2、华润饮料（2460.HK）

10月23日，华润饮料（2460.HK）正式登陆港交所，募资净额49亿港元，是“华润系”第九家港股上市公司，也是年内第三大新股。

上市首日，华润饮料高开13.5%，全天高位震荡，表现亮眼，收涨15.03%，报16.68港元/股，成交额25.93亿，换手率6.82%，最新总市值391.62亿。

二、招股 (2家)

最近一周，2家公司招股。

1、华昊中天-B（2563.HK）

华昊中天-B(2563.HK)招股日期为2024年10月23日至2024年10月28日，并预计于2024年10月31日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为4.0%，发行后总市值58.33亿-80.21亿港元，H股市值34.68亿-47.68亿港元。本次4位基石投资者参与，占全球发售比例的64.13%，其中包括知名个人投资者龚虹嘉、润淼资管、TPG及百洋健康。

2、德翔海运(2510.HK）

德翔海运(2510.HK)招股日期为2024年10月24日至2024年10月29日，并预计于2024年11月1日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为15.20%，发行后总市值57.78亿-74.29亿港元。本次6位基石投资者参与，占全球发售比例的49.43%，其中包括长和(0001.HK)持有11.61%。

三、招股完成待上市 (1家)

最近一周，1家公司完成招股待上市。

1、龙蟠科技(2465.HK)

已在A股上市的龙蟠科技(2465.HK)招股日期为2024年10月22日至2024年10月25日，并预计于2024年10月30日（下周三）在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为15.04%，发行后总市值29.93亿-46.56亿港元，较其A股最新市值（约合67.54亿港元）折让约31%至56%。

公司引入1位基石投资者，嘉实基金旗下Harvest International Premium Value(Secondary Market) Fund SPC，按发售价认购2000万股，占全球发售比例的20%。

四、通过聆讯 (1家)   

最近一周，2家公司通过聆讯。

1、傲基科技

傲基科技于2024年10月22日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为华泰国际，公司是全球领先的跨境电商。2023年收入为86.83亿元，净利润为5.2亿元，2024年前4个月收入28.34亿元，净利1.89亿元。公司曾于2015年11月在新三板挂牌，2019年1月终止挂牌。公司于9月29日通过证监会备案。

2、国富氢能

国富氢能于2024年10月25日通过港交所聆讯，拟香港主板上市，联席保荐人为海通国际和中信证券。公司是中国领先的氢能装备一体化解决方案提供商，专注于氢能的「制、储、运、加、用」全产业链核心装备的研发和制造。

五、递表公司 (0家)

最近一周，0家公司在港交所递交上市申请。

六、市场传闻

1、顺丰控股

据彭博报道，顺丰控股(002352.SZ)计划下月招股，预期于11月27日在香港挂牌上市，募资或达10亿美元。

顺丰控股上周于深交所公布，经2023年第一次临时股东大会批准，启动公开发行境外上市外资股(H股)股票并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作。顺丰拟在发行H股上市前，对全体A股股东实施一次性的特别现金分红，每10股派发现金股利10元(人民币,下同)，以及对全体股东实施2024年中期分红，每10股派发现金股利4元，预计分红总额分别约为48亿元、19.2亿元。

2、奇瑞控股

彭博引述消息指，奇瑞控股集团已选定中金、广发证券和华泰国际，负责安排旗下奇瑞汽车赴港上市的事宜，奇瑞汽车最早于明年在香港上市，并寻求获得超过1000亿元人民币的估值。

七、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为537.68亿，最大市值为新上市的美的集团，最小市值为集信国控；平均发行PE为15.80倍，PE处于中上水平；平均申购人数为22,337人，平均认购倍数为193.68倍；平均基石占比为31.84%，基石平均比例略有回升；

近10只新股暗盘平均上涨6.04%，首日平均下跌3.49%；此前新股暗盘及首日表现三连跌，且跌幅都不小，不过华润饮料及地平线机器人-W上市表现还不错，打新人终于回点血，但地平线机器人-W首日高开低走，暗盘捞货的人就不一定能赚到钱了。

文章来源：活报告公众号