【大行报告】香港私人财富管理行业重拾增长

【财华社讯】11月22日，私人财富管理公会(PWMA)今日发布与毕马威共同编制的第九份《香港私人财富管理年度报告》(“报告”)。报告显示，2023年乃香港私人财富管理行业的转折点，资产管理规模(AUM)重拾增长，录得较前一年增长近三倍的强劲净资金流入。今年的报告亦揭示人工智能(AI)对业界日益增强的影响。

尽管面对全球地缘政治紧张局势、央行利率变动及数码变革等重大的经济不确定性，但大部分受访者对未来五年的市场前景仍持乐观态度，特別是考虑到中国內地市场仍存在巨大的财富机遇。受访公司预计，来自该地区的资产管理规模于未来五年将持续增长。

中国內地市场依然是主要的财富来源，但各公司亦正瞄准东南亚和中东市场的财富机遇。香港作为领先家族办公室枢纽的地位日益巩固，进一步支持乐观前景的观点。大部分受访公司认为，家族办公室这领域正成为业界业务增长的重要来源，与此同时亦以年轻一代的财富为目标。

报告强调香港特区政府所作出的努力及取得的进展。于2024年《施政报告》，当局提出更多激励措施，如扩大税务宽减范围及开拓新销售渠道，均受业界热烈欢迎。报告亦提及近年来有关提升香港作为国际金融中心地位及吸引人才的各项举措。

除政府的利好政策外，报告亦阐述了香港相较其他财富管理中心而言，难以复制的独特优势，包括为人所熟知的基本要素，如大量营商友好的基础建设、低税率及简单税制、健全的监管体系、自由流动的资金，以及深厚的资本市场等。当然，香港与內地于地理及文化上的联系亦为无可比拟，香港的专业人士不仅拥有为中国內地客户和在中国寻求机遇的国际投资者提供服务所需的知识和专业，同时拥有服务亚太市场所需的更广泛经验及专长。

私人财富管理公会行政委员会主席卢彩云表示：“我们对香港继续作为领先的财富管理枢纽，并实现净资金流入及资产管理规模双增长感到欣喜。政府大力发挥其『超级连系人』的优势，以致推动家族办公室、持续的财富创造、跨代财富传承的各项举措，都正为香港私人财富管理行业带来无穷机遇。科技、人工智能、数码化以及年轻一代等多方面的进步亦为业界发展带来深厚影响。”

报告重点：

• 资金凈流入增长三倍及资产管理规模增加至90,220亿港元，彰显香港私人财富管理行业的韧性。

• 香港作为领先财富管理中心的地位依然强稳，受访公司对监管的担忧显着下降。

• 大部分公司视家族办公室为日益重要的业务来源。为巩固香港的地位，业界应继续向政府提供具针对性的意见。

• 多岸外包(multi-shoring)策略仍是客户常用的风险管理策略。业界普遍认为，这有助香港的发展，而非带来竞争风险。

• 中国內地依然是主要的财富来源，但有21%的公司正瞄准东南亚的新财富渠道，另有15%的公司专注于中东市场。

• 大多数私人财富管理公司对虚拟资产持“观望”态度。业界、政府及监管机构之间仍需进一步合作，以改善客户获取更广泛产品范围的可能。

•人工智能及生物科技成为客户的强劲投资偏好。

• 未来五年，以少于500万美元至1,000万美元财富领域为目标的公司数量将会大幅增加，而人工智能将助力个人化服务，并降低获取客户的成本。

• 大部分公司表示，其当前应用的人工智能正在改善或大幅改善客户满意度，其中开户(onboarding)及“认识您的客户”(KYC)是重点关注领域。有关应用面对的主要挑战包括监管合规、数据私隐忧虑、网络安全及培训。

《2024年香港私人财富管理报告》揭示，人工智能应用及数码化转型，依然是业界的优先事项。很多受访公司表示，其当前应用的人工智能正改善或大幅改善客户满意度，尤其在风险及合适性评估方面。私人财富管理公司目前正优先考虑技术上可行且对业务有重大影响的人工智能应用场景，并计划随技术发展成熟拓展更多应用。业界预期人工智能不会取代客户经理(RM)，但透过协助客户经理处理大部分技术及分析相关工作，人工智能容许客户经理专注于提供更个人化的建议，担当联系及协作角色，进一步提升客户体验。

尽管取得进展，但人工智能在私人财富管理业的应用仍面对着与广泛金融服务业相类似的重大挑战，包括网络安全及数据私隐，以及监管和合规等问题。虽然政府已资助有关人工智能应用策略相关的培训，但会员公司仍倡议推出更多针对提升私人财富管理专业人士人工智能技能的课程。

私人财富管理公会行政总裁兼董事总经理VivienKhoo表示：“今年调查的受访者表示，提升私人财富管理专业人士的人工智能技能乃优先事项。私人财富管理公会已准备好与业界合作，倡议提供更多专注于人工智能的教育和培训机会，为会员公司作好准备以更好地应对人工智能的复杂性，同时促进创新。”

毕马威中国银行业及资本市场香港主管合伙人宋嘉宁表示：“很多人可能会高估人工智能在某年內对业界的影响，但几乎肯定会低估其在五年內所带来的影响。人工智能的应用将持续增长，若我们准备好迎接这新趋势，我们将有机会从根本上重塑与客户互动的方式，为客户提供更好的服务，并重新定义未来的工作场所及劳动力结构。