【IPO追踪】梦金园开启招股，预计11月29日上市

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财华社讯，2024年11月21日，梦金园（02585.HK）启动招股，计划全球发售4395.68万股H股，其中3956.1万股股份为国际发售股份，439.58万股股份为香港公开发售股份。

每股发售股份的指示性发售价范围介乎12.00港元至14.40港元，据此计算，梦金园此次最高募资额为6.33亿港元。公司表示，假设发售价为每股H股13.20港元（即发售价范围的中位数）及假设超额配股权未获行使，经扣除全球发售应付的包销佣金、费用及估计开支后，公司将收到全球发售所得款项净额约5.02亿港元。

梦金园香港公开发售已于11月21日开始，并将于2024年11月26日（星期二）中午十二时正结束。预期定价日为11月27日，最终发售结果预期不迟于2024年11月28日（星期四）公布。

梦金园预计将于2024年11月29日（星期五）开始在联交所主板交易，股份代号为2585，每手买卖单位为200股股份，入场费为2909.04港元。

基石投资方面，梦金园的基石投资者包括天津海泰资本、Matrix Capital、Solid Elegance、Bright Ambition及Swift Grace，基石投资者共认购约2.12亿港元。假设超额配股权未获行使，假设发售价为每股H股13.20港元（即发售价范围的中位数），基石投资者认购的股份占发售股份总数的约33.14%。

梦金园拟将集资所得款项净额约50%用于升级山东潍坊的生产设施以增强生产能力；约34%将用于扩大和加强销售网络；约16%将用于投资信息科技。

梦金园是专注中国三线及以下城市市场的黄金珠宝首饰原创品牌制造商，是为数极少实现运营涵盖黄金珠宝产业各关键环节（从原材料采购及提纯精炼、研发、产品设计、制造到通过多元化销售网络零售）的企业之一。弗若斯特沙利文资料显示，于2023年，就黄金珠宝收益而言，梦金园在中国黄金珠宝市场的黄金珠宝品牌中排名第五，市场份额为3.8%。

2021年以来，梦金园盈利能力表现不稳定。2021年、2022年、2023年，公司营收分别为168.71亿元(人民币，下同)、157.24亿元、202.09亿元；同期公司拥有人应占溢利分别为2.21亿元、1.81亿元、2.3亿元。2024年上半年，公司营收为99.8亿元，同比增长7.1%，但公司拥有人应占溢利大幅下降54.5%至4743.3万元。

对于梦金园市场地位、业务结构、财务解读及潜在风险，可以查阅此前财华社策划的《【IPO前哨】黄金珠宝零售商梦金园转战港股，2022年纯利率仅1.1%》。