港股IPO周报：毛戈平上市后翻倍，赛力斯、海天味业、恒瑞医药拟赴港上市

2024年以来，港股已有62只新股上市，合计募资约827.37亿港元。最近一周（12月8日～12月14日），有1家公司上市，3家公司招股，4家公司聆讯，6家公司递表。

“国货彩妆第一股”毛戈平正式上市，上市首日收涨76.51%，成交41亿港元排全市场个股第六，总市值达251.65亿港元。上市后首周，毛戈平股价最高触及60.6港元，较招股价翻番。

草姬集团、小菜园、越疆正在招股。草姬集团预计于2024年12月19日上市，最新孖展认购超过4800倍；小菜园预计于2024年12月20日上市，公司是知名徽菜连锁餐厅；“协作机器人第一股”越疆预计于2024年12月23日上市，公司是港股第三家18C特专科技公司。

佑驾创新、英诺赛科、健康之路、讯飞医疗通过聆讯。佑驾创新是四维图新参股的自动驾驶解决方案提供商；英诺赛科是全球氮化镓功率半导体龙头厂商；健康之路是中国领先的数字健康医疗服务平台；讯飞医疗是分拆自科大讯飞的医疗AI解决方案提供商。

布鲁可、卓越睿新、东阳光药、找钢网、佰泽医疗、干元微珂向港交所递表。其中，布鲁可是中国最大、全球领先的拼搭角色类玩具企业；东阳光药是专注于感染、慢病及肿瘤等治疗领域的综合性制药公司，拟介绍上市。

拨康视云、博雷顿、百利天恒、泰德医药获境外备案通知书，其中百利天恒已在A股科创板上市，拟在香港主板实现A+H双重上市。

此外，A股医药巨头恒瑞医药（600276.SH）、两千亿调味品龙头企业海天味业（603288.SH）官宣赴港上市，两千亿车企赛力斯（601127.SH）亦传闻有意赴港上市，或募10亿美金。

一、新股上市 (1家)

最近一周，1家公司挂牌上市。

1、毛戈平

12月10日，“国货彩妆第一股”毛戈平(1318.HK)正式登陆港交所，中金独家保荐。公司本次全球发售的发行比例为15%，募资总额约23.37亿港元，回拨50%后国配占一半，引入6家基石投资者，占全球发售比例的39.31%。

6家基石投资者包括CPE Investment、正心谷资本（LVC）、Seraphim Advantage、常春藤资管、Brilliant Partners及China Core Fund、Mega Prime。

上市首日，公司开盘直接高开近60%，随后在短暂回落后又一路拉升，涨幅一度超90%，尾盘小幅回落，最终收涨76.51%。首日成交额41.11亿港元，全市场个股成交额排名第六，实际换手率高达160%。

12月13日，毛戈平股价一度涨至60.6港元，较招股价29.8港元翻倍有余，后回落至55.6港元，最新总市值266亿港元。

二、招股 (3家)

最近一周，3家公司正在招股。

1、草姬集团

草姬集团(2593.HK)招股日期为2024年12月11日至2024年12月16日，并预计于2024年12月19日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为25.0%，发行后总市值约5.0亿-5.53亿港元，此虽为香港本地小市值公司，但本次3位基石投资者参与，占全球发售股份的21.3%，其中包括润淼资管的董事「卢志威」、公司的供应商之一「广东粤微」及供应商之一的董事「袁子豪」。

认购资金方面，若回拨50%，按发行中间价3.95港元计，全球发售的总募资额约为1.32亿港元，其中基石投资者约占2800万港元，其余国配（不含基石）约占3784万港元，公开发售约占6583万港元。

2、小菜园

小菜园(0999.HK)招股日期为2024年12月12日至2024年12月17日，并预计于2024年12月20日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为8.6%，发行比例较小，每手申购费用约6868.57港元，发行后总市值约100亿港元。

认购资金方面，若不回拨，按发行价8.5港元计，全球发售的总募资额约为8.6亿港元，其中国配约占7.74亿港元，公开发售约占0.86亿港元。

3、越疆

越疆(2432.HK)招股日期为2024年11月28日至2024年12月3日，并预计于2024年12月6日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为10.0%，发行比例适中，每手申购费用约4201.96港元；按发行区间18.80-20.80港元计，发行后总市值区间约75.20亿-83.20亿港元，H股市值约66.52亿-73.60亿港元。

认购资金方面，若不回拨，按发行中间价19.8港元计，全球发售的总募资额约为7.92亿港元，其中国配约占7.52亿港元，公开发售约3960万港元，仅占5%。

三、通过聆讯 (4家)

最近一周，4家公司通过聆讯。

1、佑驾创新

佑驾创新于2024年12月8日通过聆讯，拟在香港主板上市，联席保荐人为中信证券、中金公司。公司于10月29日通过中国证监会备案。

公司是中国领先的智能驾驶及智能座舱解决方案供应商，2023年收入为人民币4.8亿元，毛利0.68亿元，净亏损2亿元；2024年上半年收入2.37亿元，净亏损1.12亿。

2、英诺赛科

英诺赛科于2024年12月9日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，联席保荐人为中金公司、招银国际。公司于11月28日通过证监会备案。

公司是全球领先的氮化镓功率半导体厂商，全球首家实现量产8英吋硅基氮化镓晶圆，2023年收入为人民币5.9亿元，净亏损11.02亿元；2024年上半年收入3.86亿，净亏损4.9亿。

3、健康之路

健康之路于2024年12月11日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，独家保荐人为建银国际，公司曾3次递交上市申请。

公司是中国最大的数字健康医疗服务平台之一，2023年公司收入12.44亿人民币，同比增长118.68%，年度净亏损为3.14亿人民币，同比亏损扩大22.78%；2024年上半年收入6.11亿人民币，净亏损0.57亿人民币。

4、讯飞医疗

讯飞医疗于2024年12月12日通过港交所聆讯，将在香港主板上市，联席保荐人为华泰国际、广发香港及建银国际。公司于7月19日通过证监会备案。

公司是分拆自科大讯飞的医疗AI解决方案提供商，2023年收入为人民币5.6亿元，净亏损1.5亿元，毛利率56.58%；2024年前3个月收入1亿元，净亏损0.7亿元。

四、递表公司 (6家)

最近一周，6家公司在港交所递交上市申请，其中包括一家De-SPAC递表。

1、布鲁可

布鲁可于2024年12月8日第2次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为高盛及华泰国际。公司在12月6日刚刚通过中国证监会备案。

公司是一家全球拼搭角色类玩具的创新者和领导者，2023年度收入约为人民币8.77亿元，同比增长169.27%，2024年上半年收入约为人民币10.46亿人民币，同比增长237.6%。

2、卓越睿新

卓越睿新于2024年12月11日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第2次递交上市申请，独家保荐人为农银国际。2021年1月，公司曾就A股上市与一家合资格保荐人签订上市前辅导协议，于2024年4月终止。

公司是中国领先的高校教学数字化解决方案提供商，于2013年推出品牌「智慧树」，2023年收入为6.53亿元，净利润为0.81亿元，毛利率60.7%。

3、东阳光药

东阳光药于2024年12月11日首次向港交所递交招股书，拟以介绍方式在香港主板上市，独家保荐人为中金公司。公司此次上市过程中，通过换股合并方式进行内部重组，从控股股东之一广东东阳光科技（东阳光，600673.SH）手中，将东阳光长江药业（1558.HK）私有化为公司的并表附属公司。

公司是专注于感染、慢病及肿瘤等治疗领域的综合性制药公司，过往大部分收入来自可威（磷酸奥司他韦）的销售，公司2023年收入63.86亿元，净利润10.14亿元，毛利率近80%。

4、找钢网

找钢网于2024年12月9日在港交所更新De-SPAC招股书，计划通过Aquila（7836.HK）实现SPAC借壳上市。公司运营着全球最大的三方钢铁交易数字化平台，提供涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务。

截至2023年12月31日止的2021、2022、2023年及2024年前9个月，找钢网营收分别为13.5亿、9.05亿、11.7亿及11.4亿人民币，净亏损分别为2.7亿、3.7亿和4.7亿及0.5亿人民币。

5、佰泽医疗

佰泽医疗于2024年12月13日第二次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为招银国际。

公司是中国领先的主要从事投资及提供医疗相关服务的肿瘤医疗集团，2024年上半年收入5.71亿人民币，同比增长13.41%。

6、干元微珂

干元微珂于2024年12月13日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人是农银国际。

公司是一家致力于提供现代化、智慧且环保的服务的中国综合型煤炭物流服务提供商。2023年收入为人民币37.38亿元，净利润0.37亿元，2024年前6个月收入17.95亿元，净利润0.19亿元。

五、境外上市备案

12月11日-12日，中国证监会发布公告，拨康视云、博雷顿、百利天恒、泰德医药通过证监会境外上市备案，拿到备案通知书。

六、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为246.49亿，最大市值为顺丰控股，最小市值为晶科电子股份；平均发行PE为22.12倍，PE处于中上水平；平均申购人数为27,723人，平均认购倍数为742.69倍；平均基石占比为42.86%，基石平均比例区间波动；

近10只新股暗盘平均上涨2.04%，首日平均上涨4.57%；临近年底，上市新股愈发多，毛戈平不负众望，暗盘及首日均大涨，而且在认购919倍的情况下，一手中签率还100%，只要认购了，都有得赚，许久未见这么豪横发钱的新股了。另外，还在招股中的草姬集团，其孖展认购倍数超4200倍，简直离大谱，就是不知道能不能再次吃到肉。

文章来源：活报告公众号