港股IPO周報：毛戈平上市後翻倍，賽力斯、海天味業、恒瑞醫藥擬赴港上市

日期：2024年12月16日 上午9:31作者：活報告 編輯：Annie

2024年以來，港股已有62只新股上市，合計募資約827.37億港元。最近一周（12月8日～12月14日），有1家公司上市，3家公司招股，4家公司聆訊，6家公司遞表。

「國貨彩妝第一股」毛戈平正式上市，上市首日收漲76.51%，成交41億港元排全市場個股第六，總市值達251.65億港元。上市後首周，毛戈平股價最高觸及60.6港元，較招股價翻番。

草姬集團、小菜園、越疆正在招股。草姬集團預計於2024年12月19日上市，最新孖展認購超過4800倍；小菜園預計於2024年12月20日上市，公司是知名徽菜連鎖餐廳；「協作機器人第一股」越疆預計於2024年12月23日上市，公司是港股第三家18C特專科技公司。

佑駕創新、英諾賽科、健康之路、訊飛醫療通過聆訊。佑駕創新是四維圖新參股的自動駕駛解決方案提供商；英諾賽科是全球氮化镓功率半導體龍頭廠商；健康之路是中國領先的數字健康醫療服務平台；訊飛醫療是分拆自科大訊飛的醫療AI解決方案提供商。

佈魯可、卓越睿新、東陽光藥、找鋼網、佰澤醫療、幹元微珂向港交所遞表。其中，佈魯可是中國最大、全球領先的拼搭角色類玩具企業；東陽光藥是專注於感染、慢病及腫瘤等治療領域的綜合性制藥公司，擬介紹上市。

撥康視雲、博雷頓、百利天恒、泰德醫藥獲境外備案通知書，其中百利天恒已在A股科創板上市，擬在香港主板實現A+H雙重上市。

此外，A股醫藥巨頭恒瑞醫藥（600276.SH）、兩千億調味品龍頭企業海天味業（603288.SH）官宣赴港上市，兩千億車企賽力斯（601127.SH）亦傳聞有意赴港上市，或募10億美金。

一、新股上市 (1家)

最近一周，1家公司掛牌上市。

1、毛戈平

12月10日，「國貨彩妝第一股」毛戈平(1318.HK)正式登陸港交所，中金獨家保薦。公司本次全球發售的發行比例為15%，募資總額約23.37億港元，回撥50%後國配佔一半，引入6家基石投資者，佔全球發售比例的39.31%。

6家基石投資者包括CPE Investment、正心谷資本（LVC）、Seraphim Advantage、常春藤資管、Brilliant Partners及China Core Fund、Mega Prime。

上市首日，公司開盤直接高開近60%，隨後在短暫回落後又一路拉升，漲幅一度超90%，尾盤小幅回落，最終收漲76.51%。首日成交額41.11億港元，全市場個股成交額排名第六，實際換手率高達160%。

12月13日，毛戈平股價一度漲至60.6港元，較招股價29.8港元翻倍有餘，後回落至55.6港元，最新總市值266億港元。

二、招股 (3家)

最近一周，3家公司正在招股。

1、草姬集團

草姬集團(2593.HK)招股日期為2024年12月11日至2024年12月16日，並預計於2024年12月19日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為25.0%，發行後總市值約5.0億-5.53億港元，此雖為香港本地小市值公司，但本次3位基石投資者參與，佔全球發售股份的21.3%，其中包括潤淼資管的董事「盧志威」、公司的供應商之一「廣東粵微」及供應商之一的董事「袁子豪」。

認購資金方面，若回撥50%，按發行中間價3.95港元計，全球發售的總募資額約為1.32億港元，其中基石投資者約佔2800萬港元，其餘國配（不含基石）約佔3784萬港元，公開發售約佔6583萬港元。

2、小菜園

小菜園(0999.HK)招股日期為2024年12月12日至2024年12月17日，並預計於2024年12月20日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為8.6%，發行比例較小，每手申購費用約6868.57港元，發行後總市值約100億港元。

認購資金方面，若不回撥，按發行價8.5港元計，全球發售的總募資額約為8.6億港元，其中國配約佔7.74億港元，公開發售約佔0.86億港元。

3、越疆

越疆(2432.HK)招股日期為2024年11月28日至2024年12月3日，並預計於2024年12月6日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約為10.0%，發行比例適中，每手申購費用約4201.96港元；按發行區間18.80-20.80港元計，發行後總市值區間約75.20億-83.20億港元，H股市值約66.52億-73.60億港元。

認購資金方面，若不回撥，按發行中間價19.8港元計，全球發售的總募資額約為7.92億港元，其中國配約佔7.52億港元，公開發售約3960萬港元，僅佔5%。

三、通過聆訊 (4家)

最近一周，4家公司通過聆訊。

1、佑駕創新

佑駕創新於2024年12月8日通過聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中信證券、中金公司。公司於10月29日通過中國證監會備案。

公司是中國領先的智能駕駛及智能座艙解決方案供應商，2023年收入為人民幣4.8億元，毛利0.68億元，淨虧損2億元；2024年上半年收入2.37億元，淨虧損1.12億。

2、英諾賽科

英諾賽科於2024年12月9日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人為中金公司、招銀國際。公司於11月28日通過證監會備案。

公司是全球領先的氮化镓功率半導體廠商，全球首家實現量產8英吋矽基氮化镓晶圓，2023年收入為人民幣5.9億元，淨虧損11.02億元；2024年上半年收入3.86億，淨虧損4.9億。

3、健康之路

健康之路於2024年12月11日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，獨家保薦人為建銀國際，公司曾3次遞交上市申請。

公司是中國最大的數字健康醫療服務平台之一，2023年公司收入12.44億人民幣，同比增長118.68%，年度淨虧損為3.14億人民幣，同比虧損擴大22.78%；2024年上半年收入6.11億人民幣，淨虧損0.57億人民幣。

4、訊飛醫療

訊飛醫療於2024年12月12日通過港交所聆訊，將在香港主板上市，聯席保薦人為華泰國際、廣發香港及建銀國際。公司於7月19日通過證監會備案。

公司是分拆自科大訊飛的醫療AI解決方案提供商，2023年收入為人民幣5.6億元，淨虧損1.5億元，毛利率56.58%；2024年前3個月收入1億元，淨虧損0.7億元。

四、遞表公司 (6家)

最近一周，6家公司在港交所遞交上市申請，其中包括一家De-SPAC遞表。

1、佈魯可

佈魯可於2024年12月8日第2次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，聯席保薦人為高盛及華泰國際。公司在12月6日剛剛通過中國證監會備案。

公司是一家全球拼搭角色類玩具的創新者和領導者，2023年度收入約為人民幣8.77億元，同比增長169.27%，2024年上半年收入約為人民幣10.46億人民幣，同比增長237.6%。

2、卓越睿新

卓越睿新於2024年12月11日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，這是公司第2次遞交上市申請，獨家保薦人為農銀國際。2021年1月，公司曾就A股上市與一家合資格保薦人簽訂上市前輔導協議，於2024年4月終止。

公司是中國領先的高校教學數字化解決方案提供商，於2013年推出品牌「智慧樹」，2023年收入為6.53億元，淨利潤為0.81億元，毛利率60.7%。

3、東陽光藥

東陽光藥於2024年12月11日首次向港交所遞交招股書，擬以介紹方式在香港主板上市，獨家保薦人為中金公司。公司此次上市過程中，通過換股合並方式進行内部重組，從控股股東之一廣東東陽光科技（東陽光，600673.SH）手中，將東陽光長江藥業（1558.HK）私有化為公司的並表附屬公司。

公司是專注於感染、慢病及腫瘤等治療領域的綜合性制藥公司，過往大部分收入來自可威（磷酸奧司他韋）的銷售，公司2023年收入63.86億元，淨利潤10.14億元，毛利率近80%。

4、找鋼網

找鋼網於2024年12月9日在港交所更新De-SPAC招股書，計劃通過Aquila（7836.HK）實現SPAC借殼上市。公司運營著全球最大的三方鋼鐵交易數字化平台，提供涵蓋鋼鐵交易全價值鏈的一站式B2B綜合服務。

截至2023年12月31日止的2021、2022、2023年及2024年前9個月，找鋼網營收分别為13.5億、9.05億、11.7億及11.4億人民幣，淨虧損分别為2.7億、3.7億和4.7億及0.5億人民幣。

5、佰澤醫療

佰澤醫療於2024年12月13日第二次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，獨家保薦人為招銀國際。

公司是中國領先的主要從事投資及提供醫療相關服務的腫瘤醫療集團，2024年上半年收入5.71億人民幣，同比增長13.41%。

6、幹元微珂

幹元微珂於2024年12月13日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，獨家保薦人是農銀國際。

公司是一家致力於提供現代化、智慧且環保的服務的中國綜合型煤炭物流服務提供商。2023年收入為人民幣37.38億元，淨利潤0.37億元，2024年前6個月收入17.95億元，淨利潤0.19億元。

五、境外上市備案

12月11日-12日，中國證監會發佈公告，撥康視雲、博雷頓、百利天恒、泰德醫藥通過證監會境外上市備案，拿到備案通知書。

六、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為246.49億，最大市值為順豐控股，最小市值為晶科電子股份；平均發行PE為22.12倍，PE處於中上水平；平均申購人數為27,723人，平均認購倍數為742.69倍；平均基石佔比為42.86%，基石平均比例區間波動；

近10只新股暗盤平均上漲2.04%，首日平均上漲4.57%；臨近年底，上市新股愈發多，毛戈平不負眾望，暗盤及首日均大漲，而且在認購919倍的情況下，一手中簽率還100%，只要認購了，都有得賺，許久未見這麽豪橫發錢的新股了。另外，還在招股中的草姬集團，其孖展認購倍數超4200倍，簡直離大譜，就是不知道能不能再次吃到肉。

文章來源：活報告公眾號