半导体概念股多数活跃！板块投资机遇凸显？

原創

12月27日，港A两市半导体概念股多数上扬！

A股市场上，国星光电（002449.SZ）、华西股份（000936.SZ）、英威腾（002334.SZ）收盘强势涨停；科隆股份（300405.SZ）涨11.39%，微导纳米（688147.SH）涨8.46%；华灿光电（300323.SZ）、深康佳A（000016.SZ）、康强电子（002119.SZ）盘中都一度冲上涨停板，最终收涨11.17%、5.75%、5.21%。

港股方面也不甘示弱，宏光半导体（06908.HK）、华虹半导体（01347.HK）、中芯国际（00981.HK）等半导体概念股也是录得了不错的涨幅,截至收盘，涨幅依次为6.78%、5.44%、5.15%；晶门半导体（02878.HK）、中电华大科技（00085.HK）、上海复旦（01385.HK）都实现上涨。

消息方面，半导体行业观察机构TechInsights发布《2025年半导体制造市场展望》。最新报告预计，到2025年，全球集成电路（IC）销售额将实现显著增长，增幅达到26%。

报告指出，这一增长主要归因于终端市场需求的改善和价格上扬。随着设备销售量的增加，IC销量预计将跃升17%，这将进一步推高硅的需求至17%，鉴于IC是硅的主要消耗者。为了支持这一强劲的增长趋势，持续的投资对于提升制造能力和推进技术创新至关重要，因此，半导体行业的资本支出预计也将增长14%。

TechInsights还指出，到2025年，设备市场将迎来强劲增长，预计增幅为19.6%。这一激增主要受到持续高需求的推动，中国预计将继续在市场中发挥重要作用。设备公司对中国持续强劲的影响力充满信心。

此外，TechInsights强调，到2025年，半导体测试市场（包括探针卡、测试和老化座以及设备接口板）将取得显著发展。主要驱动因素包括对AI、5G和汽车电子产品的需求不断增长，导致IC更加复杂、密度更高，预计先进测试解决方案将激增，以确保下一代节点的可靠性和大规模性能。

近来，半导体行业利好因素不断出现，比如宏观政策端、行业内技术变革，以及整体经营基本面向好等。

展望后市，机构对于半导体未来行情纷纷表示会继续看多。

中金公司近日研报中，对2025年半导体及元器件行业的发展前景进行了深入剖析。报告指出，在经历了2024年的景气上行阶段后，预计2025年半导体行业库存、供需将趋稳。随着AI云、端需求的逐步落地，国产半导体要素将迎来新的发展机遇。

该行强调，AI或将是2025年芯片设计板块的投资主线，其中云端AI算力芯片市场空间广阔，部分国产产品在外部因素干扰的背景下已取得了商业化进展，2025年相关个股的业绩增长有望消化高估值，仍具备布局机会。

招银国际研报展望2025年半导体行业时也称，维持对人工智能长期增长的积极展望，在多轮投资周期中把握机会，产业链核心受益标的仍存在投资机会。该行表示，长期看好中国半导体产业链自主可控趋势带来的国产份额提升机会。地缘政治风险的加剧，驱使各主要经济体将产业链发展的首要目标从提升生产效率转向保证供应链安全上。半导体产业链自主可控可看作为2025年的第二条投资主线。

天风证券亦表示，国产半导体需求强劲增长，市场空间较大，叠加外部(国际政治不稳定性)和内部(大厂扩产、政策助推等)潜在催化，我国半导体设备、材料等国产化率有望持续加速，板块投资机会值得重视。