港股IPO周报：今年新股募资额增长89%，明年“A+H”或奏响主旋律

2024年以来，港股已有67只新股上市，合计募资约851.4亿港元，加上下周最后三家即将上市企业募资额，相比于2023年（约463亿港元），整体募资额增长约89%。

最近一周（12月22日～12月28日），有2家公司上市，3家公司招股，4家公司聆讯，3家公司递表。

正值圣诞假期，本周港股停市两天半，第三家18C越疆和智驾企业佑驾创新两家成功上市。讯飞医疗科技、英诺赛科、健康之路即将挂牌。

最近一周，讯飞医疗科技、英诺赛科、健康之路3家完成招股。其中，讯飞医疗科技和英诺赛科分别引入5位、4位基石投资者，基石占比均在五成左右。

三家暗盘均有不错表现，讯飞医疗科技、英诺赛科分别录得4.83%、6.93%涨幅（TGM)，健康之路也录得23.33%涨幅（辉立暗盘）。

4家公司赛目科技、纽曼思、汇舸环保、海螺材料科技通过聆讯，其中汇舸环保是船舶ESG解决方案提供商，2024年上半年净利同比增长65.06%。

天域半导体、劲方医药、沪上阿姨递表，其中天域半导体是一家碳化硅外延片供应商。

此外，络绎不绝的A股公司要来港股上市，本周三花智控、峰岹科技赴港上市都有了新动态，宁德时代也官宣发行H股。

据LiveReport大数据统计，今年以来已有21家A股公司已实现或正走在赴港上市的路上，其中美的集团、龙蟠科技、顺丰控股已先后成功登港，合计募资超420亿港元。按这个架势，明年“A+H”企业或成为港股IPO市场的中坚力量。

一、新股上市 (2家)

最近一周，2家公司挂牌上市。

1、越疆（2432.HK）

12月23日，越疆(2432.HK)正式登陆港交所，联席保荐人为国泰君安及农银国际，TradeGo Markets担任本次发行的联席牵头经办人。公司本次全球发售股份的发行比例为10.0%，募资总额约7.52亿港元。

上市首日，公司股价高开近5%，早盘一度涨至21.4港元，日内最高上涨13.83%，而后上涨动力不足，股价迅速回落至发行价附近，此后盘中并无太大震幅，直至尾盘有资金尝试拉盘，但似乎也仅试探，最终收至18.94港元，首日微涨0.74%，全天成交量约310.5万股，成交金额约6107.41万港元。

2、佑驾创新（2431.HK）

12月27日，佑驾创新(2431.HK)正式登陆港交所，联席保荐人为中信证券及中金公司，TradeGo Markets担任本次发行的联席账簿管理人及联席牵头经办人。公司本次全球发售股份的发行比例为9.82%，募资总额约6.66亿港元，所得净额约6.06亿港元。

二、招股 (3家)

最近一周，3家公司招股。

1、讯飞医疗科技（2506.HK）

讯飞医疗科技(2506.HK)招股日期为2024年12月18日至2024年12月23日，并预计于2024年12月30日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为5.82%，发行比例较低，每手申购费用约4181.75港元；按发行价82.80港元计，发行后总市值约100.09亿港元，H股市值约64.0亿港元。此外，本次公司有5家基石投资者参与，包括Costone China、达安投资、横琴投资基金、合肥讯医创投及招商局中国基金。

认购资金方面，若不回拨，按发行价82.80港元计，全球发售的总募资额约为5.82亿港元，其中基石投资者约占2.77亿港元，其余国配约占2.48亿港元，公开发售仅占0.58亿港元。

2、英诺赛科（2577.HK）

英诺赛科(2577.HK)招股日期为2024年12月18日至2024年12月23日，并预计于2024年12月30日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为5.16%，发行比例较低，每手申购费用约3399.95港元；按发行区间30.86-33.66港元计，发行后总市值区间约271.31亿-295.92亿港元，H股市值约151.09亿-164.80亿港元。此外，本次公司有4家基石投资者参与，包括通过STHK持有的意法半导体，江苏高投创业，苏州战新基金，吴江国资委。

认购资金方面，若不回拨，按发行中间价32.26港元计，全球发售的总募资额约为14.63亿港元，其中基石投资者约占7.75亿港元，其余国配约占5.42亿港元，公开发售仅占1.46亿港元。

3、健康之路（2587.HK）

健康之路(2587.HK)招股日期为2024年12月18日至2024年12月23日，并预计于2024年12月30日在港交所挂牌上市。

全球发售方面，发行比例约为2.85%，发行比例极低；按发行区间7.80-8.80港元计，发行后总市值区间约68.46-77.24亿港元。此外，本次公司仅有1家基石投资者参与，占全球发售的49.1%。

认购资金方面，若不回拨，按发行中间价8.30港元计，全球发售的总募资额约为2.08亿港元，其中基石投资者约占1.02亿港元，其余国配约占1022.6万港元，公开发售仅占2075万港元。

三、通过聆讯 (4家)

最近一周，4家公司通过聆讯。

1、汇舸环保

「汇舸环保」于2024年12月22日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，联席保荐人为中信证券、中国银河国际。

公司是船舶ESG解决方案提供商，2023年收入约为人民币5.1亿元，同比增长91.01%；净利润约为1.21亿元，同比增长227.02%，2024年上半年收入3.36亿，同比增长53.25%，净利0.82亿元，同比增长65.06%。             

2、赛目科技

赛目科技于2024年12月23日向港交所递交聆讯后资料集，拟在香港主板上市，独家保荐人为光银国际。公司是专注于仿真技术创新的科技公司，2023年收入1.76亿元，净利润 0.53亿元，毛利率超70%。

3、纽曼思

纽曼思于2024年12月24日通过聆讯，拟在香港主板上市，独家保荐人为财通国际，公司是一家母婴营养品销售商。2023年收入为4.27亿元，净利润为1.59亿元，净利率37.36%，2024年前6个月1.46亿元，净利润0.45亿元，净利率31%。

4、海螺材料科技

海螺材料科技于2024年12月27日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信建投国际。公司是一家覆盖水泥及混凝土外加剂产业链的精细化工新材料供应商，2023年收入23.96亿元，净利1.44亿元；2024年上半年收入11.03亿元，净利0.6亿元。

四、递表公司 (3家)

最近一周，2家公司在港交所递交上市申请。

1、天域半导体

天域半导体于2024年12月23日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第1次递交上市申请，独家保荐人为中信证券，公司是一家碳化硅外延片供应商。2023年收入为11.71亿（年复合增长175.2%），净利润为0.96亿元（年复合增长199.15%）。

2、沪上阿姨

时隔十个月，网红现制茶饮品牌沪上阿姨于2024年12月27日再次向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联合保荐人为中信证券、海通国际和东方证券。2023年收入33.48亿，净利3.88亿元（年复合增长115.67%），2024年前6个月收入16.58亿元，净利1.68亿元。

3、劲方医药

劲方医药于2024年12月27日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，独家保荐人为中信证券。公司是专注于肿瘤、自体免疫和炎症性疾病领域的创新药企，2023年收入0.74亿元，净亏损5.08亿元，2024年上半年净亏损4.49亿元。

五、境外上市备案

最近一周，声通科技申请股份“全流通”通过证监会备案，拿到备案通知书。

六、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据，近10家上市新股平均发行市值为249.18亿，最大市值为顺丰控股，最小市值为草姬集团；平均发行PE为17.38倍，PE处于中上水平；平均申购人数为27,093人，平均认购倍数为780.65倍；平均基石占比为42.22%，基石平均比例区间波动；

近10只新股暗盘平均上涨3.98%，首日平均上涨3.03%；2024年上市的公司已尘埃落定，12月份总计10家新股上市，截至目前7家上市完成，剩余3家均已暗盘，下周一正式上市；就已上市的7家新股，除了令人发麻的多点，其他都涨，至于赚多赚少就看个人操作水平了。所以从整体来看，12月份闭着眼睛打新都有的赚，下周还有两个交易日，不知还有没有新股招股。

文章来源：活报告公众号