黄仁勋、马斯克“放话”，人形机器人概念逆势大涨！

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1月10日，人形机器人飙涨，成为两市为数不多的亮点之一。截至收盘，双林股份（300100.SZ）涨14.88%，五洲新春（603667.SH）、亿嘉和（603666.SH）涨10%，绿的谐波（688017.SH）、兆威机电（003021.SZ）、三花智控（002050.SZ）、贝斯特（300580.SZ）、禾川科技（688320.SH）均上涨。

值得注意的是，人形机器人指数（同花顺指数）自1月7日以来连涨4天，在当前弱势行情中成为唯一的光，这背后或与产业链迎来密集催化有关。

1月7日，高层发布《关于深化养老服务改革发展的意见》，其中提出，加快养老科技和信息化发展的应用。研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、人工智能等技术产品研发应用。

同日，国内机器人独角兽傅利叶宣布完成E轮融资，融资金额约8亿元。投资方为具有上海国资背景的国鑫投资、浦东创投、张江科投、沙特阿美旗下的Prosperity7 Ventures等。

海外方面，近期各位科技大佬纷纷站台，为人形机器人“摇旗呐喊”。

特斯拉CEO马斯克最新透露，未来几周内，可能会更新Optimus（人形机器人擎天柱），2025年的目标是制造数千台擎天柱人形机器人。马斯克还表示，如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍，以后或每年翻10倍。

此外，黄仁勋在CES 2025上强调人形机器人的GPT时刻到来，再次给该行业添了一把火。他在展会上发布了一系列以AI为核心的产品，其中有为机器人和自动驾驶汽车提供动力的AI软件。包括Cosmos世界基础模型（WFM）系列，可以帮助生成物理上合理的未来场景，定制化训练人形机器人。

在本届CES 2025上，黄仁勋邀请合作伙伴的人形机器人出席，与他站在一起。来自中国的人形机器人嘉宾有6位，包括星动纪元（Robotera）的Star1、智元（Agibot）的A2、傅利叶（Fourier）的GR-2、银河通用（Galbot）的G1、宇树（Unitree）的H1与小鹏的Iron。

对于2025年人形机器人的发展，不少机构坚定看好。万联证券认为，2024年是人形机器人发展的加速之年，2025年有望迎来商业化量产元年。特斯拉、Open AI、华为等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破。

目前，有多家产业链企业发布了机器人的相关业务进展。

比如蓝思科技表示，目前公司已与国内外头部人形机器人公司建立合作，有专门团队研发人形机器人关节、躯干、头部壳体及面罩等结构件、模组，近期已有人形机器人关节电机批量下线，预计2025年率先开展人形机器人整机组装和规模量产。

优必选也表示，目前公司工业人形机器人Walker S1在比亚迪汽车工厂的第一阶段实训工作已取得初步成效，效率提升了一倍，稳定性提升了30%，相关优化工作还在持续进行中，预计在2025年Q2具备规模化交付条件。

关于人形机器人今年的具体投资机遇，国金证券认为，量是人形机器人赛道的核心矛盾，中国供应链+海外发达国家需求（高人力成本替代）/国内特种需求是兑现最快的方向。2025年是人形机器人商业化元年，2027年是人形机器人一般场景大规模商业化元年。持续看好特斯拉、华为等人形机器人供应链，产业链看，我们以高asp+高壁垒为核心选股要素，持续看好灵巧手、关节、丝杠、丝杠设备、减速器等环节。