【大行报告】交银国际：多点发力推动销售额快速增长 维持绿叶制药买入评级

交银国际发表报告指，该行预计绿叶制药(02186-HK)18年的收入和净利润将分别达到49.7亿元和13亿元人民币（下同），同比增长30％/35％，高于Factset市场预期的27％/31％。

研报指出，该行认为，鉴于其竞争对手白蛋白紫杉醇在短期内不太可能被纳入国家医保并且在省级医保纳入上进展相对缓慢，力朴素在短期内面临市场份额侵蚀的风险有限，未来应保持健康增长。

由于血脂康在2018年上半年强劲反弹，该行估计其销售收入在2018年同比增长17％。由于与阿斯利康的合作将有助该药释放等级医院的销售潜力，该行预计血脂康销售将于2019/20年加速增长。

该行维持公司2018-20年每股盈利预测1.23/1.41/1.71元及目标价32.00港元不变，对应2019年20倍市盈率。